Come determinare il prezzo del fondo comune di investimento

I fondi comuni di investimento sono piuttosto trasparenti. Puoi facilmente scoprire quali sono le azioni di un fondo comune di investimento effettuando una ricerca online. Molti siti finanziari elencano la detenzione di fondi. Il prezzo di un'azione, spesso chiamato un'unità, è pubblicato su questi siti, e puoi trovarlo facilmente se usi anche un broker di sconti online.

Le negoziazioni di fondi comuni di investimento possono essere soggette a una serie di oneri e commissioni. Alcuni fondi comportano una commissione o un carico di vendita, quali sono le commissioni che paghi per acquistare o vendere azioni del fondo, simile al pagamento di una commissione su una compravendita di azioni. Questi possono essere sotto forma di pagamenti anticipati (carico iniziale) o commissioni che paghi quando vendi azioni (commissione di vendita differita potenziale).

Punti chiave

• Il metodo più comune per determinare il prezzo di un fondo comune è calcolare o confrontare il suo NAV, o Valore patrimoniale netto.
• Il prezzo di acquisto di un fondo comune è determinato dal NAV del giorno precedente.
• L'unico modo per ottenere il prezzo esatto desiderato è acquistare un fondo negoziato in borsa anziché un fondo comune di investimento. Altrimenti, le modifiche al NAV potrebbero avere un effetto sul prezzo di acquisto del tuo fondo.

Valore del patrimonio netto

Il modo più semplice per scoprire il prezzo di un fondo comune è guardare il suo valore patrimoniale netto. NAV è il valore totale delle attività di un fondo comune di investimento, meno tutte le sue responsabilità. Molti fondi comuni di investimento utilizzano questo numero per determinare il prezzo per la transazione delle quote del fondo. Quando acquisti e vendi fondi comuni di investimento, di solito lo fai al NAV.

Variazioni del Valore Patrimoniale Netto

Per la maggior parte dei fondi comuni di investimento, il NAV viene calcolato giornalmente poiché il portafoglio di un fondo comune è composto da molti titoli diversi. Poiché ciascuno di questi titoli può cambiare di prezzo frequentemente durante il giorno, un valore esatto di un fondo comune è difficile da determinare. Così, le società di fondi comuni di investimento hanno scelto di valutare il proprio portafoglio una volta al giorno, e ogni giorno, questo è il prezzo al quale gli investitori devono acquistare e vendere il fondo comune di investimento. L'esatta tecnica di valutazione può variare da fondo a fondo poiché alcuni possono utilizzare una media degli ultimi tre prezzi negoziati. Tutti i fondi comuni di investimento, però, impostare una valutazione del proprio NAV una volta al giorno.

Il tuo prezzo effettivo

Quando acquisti o riscatti un fondo comune, stai effettuando transazioni direttamente con il fondo, considerando che con i fondi e le azioni quotati in borsa, stai facendo trading sul mercato secondario, secondo Fidelity Investments. A differenza di azioni ed ETF, i fondi comuni di investimento vengono scambiati solo una volta al giorno, dopo la chiusura dei mercati alle 16:00 ET.

Se si effettua un'operazione per acquistare o vendere azioni di un fondo comune di investimento, la tua operazione verrà eseguita al successivo valore patrimoniale netto disponibile, che viene calcolato dopo la chiusura del mercato e generalmente pubblicato entro le 18:00. ET. Tale prezzo può essere superiore o inferiore al NAV di chiusura del giorno precedente.

Come ottenere il prezzo esatto che desideri

Nel caso di un Exchange Traded Fund (ETF), che è un fondo indicizzato che viene scambiato come un'azione, il NAV viene prima determinato allo stesso modo delle azioni. Compratori e venditori fanno offerte su azioni, e il prezzo sale e scende momento per momento. Puoi effettuare un ordine limite, e verrà eseguito quando il prezzo delle azioni ETF è pari o inferiore al tuo prezzo limite.

Tieni presente che un ETF non è un fondo comune di investimento. Sono simili, in quanto entrambi mettono in comune i soldi degli investitori per acquistare azioni, ma le azioni di un ETF si scambiano come azioni, il che significa che il prezzo cambierà rapidamente.

La linea di fondo

Mentre il prezzo di un fondo comune è facile da trovare, la verità è, nessuno sa quanto varrà quando il tuo ordine di acquisto verrà eseguito. Scoprirai il giorno dopo per cosa l'hai comprato. L'unico modo per ottenere il prezzo desiderato è acquistare un fondo negoziato in borsa anziché un fondo comune di investimento.