Il lato negativo di un ETF a reddito fisso

Se scegli di investire in a ETF a reddito fisso, il rovescio della medaglia è l'importo del rendimento che riceverai. Gli ETF a reddito fisso si basano su rendimenti che replicano il reddito fisso sottostante, o indici obbligazionari. Questi rendimenti dell'indice sono molto inferiori a quelli che ci si aspetterebbe da un ETF su indici basati su azioni.

Chi utilizza gli ETF obbligazionari?

Gli ETF a reddito fisso sono più comunemente utilizzati dagli investitori con periodi di investimento brevi. Forniscono una caratteristica di sicurezza simile alle obbligazioni, anche se stai investendo nella performance dell'indice in un ETF. Ciò elimina parte del rischio di investimento associato all'investimento diretto. Qualsiasi investimento comporta il rischio di perdita, quindi assicurati di essere a tuo agio con l'importo potenziale della perdita.

Osservando il profilo di rischio di un investitore in ETF a reddito fisso scoprirai che ha 5 anni o meno per realizzare uno o più obiettivi di investimento. Hanno bisogno della protezione del loro principale al fine di generare reddito per finanziare la pensione o altri bisogni successivi della vita in cui altre fonti di reddito potrebbero essersi fermate. Gli investitori in ETF a reddito fisso possono anche essere investitori a lungo termine che stanno cercando di diversificare parte del rischio di ribasso del proprio portafoglio attraverso l'uso di una componente obbligazionaria. Le obbligazioni reagiscono in modo opposto alle azioni e i loro rendimenti offrono equilibrio in un portafoglio rispetto al rischio di volatilità presente nell'investire in un portafoglio di azioni strettamente.

Compromesso rischio/rendimento

Questo aspetto negativo è il compromesso tra sicurezza e ricompensa. Il compromesso tra rischio e rendimento è uno dei principi dei portafogli efficienti. La creazione di un equilibrio tra attività che rispondono in modo diverso alle condizioni di mercato produce un tasso di rendimento prevedibile bilanciando i rischi di investimento intrinseci. Denaro e strumenti, come buoni del tesoro, sono considerati investimenti privi di rischio e vengono utilizzati come riferimento per misurare i rendimenti relativi di altre attività come obbligazioni, e classi di investimento più rischiose come petrolio, legname e oro.

Un consulente non raccomanderebbe mai di investire in nessuna classe di attività come i titoli a reddito fisso. Se acquisti ETF rigorosamente a reddito fisso ti esponi al rischio di concentrazione facendo affidamento esclusivamente sulla performance dell'indice a reddito fisso sottostante l'ETF.

Utilizzo di ETF obbligazionari in un portafoglio

Oltre al loro utilizzo come investimento a breve termine, Gli ETF a reddito fisso sono utilizzati per fornire un controbilanciamento nei periodi in cui i prezzi scendono e i tassi di interesse salgono. Il rischio, tuttavia, con questa ipotesi è che quando i tassi di interesse ricominciano a scendere, i proventi generati da questi ETF diminuiscono poiché vengono acquistati nuovi derivati ​​obbligazionari per sostituire quelli in scadenza e in scadenza. Ancora, l'utilizzo di un approccio di allocazione equilibrata degli asset per gli investimenti in ETF a reddito fisso fornisce una certa copertura contro queste variazioni dei tassi di interesse e fornisce un rendimento complessivo più uniforme e prevedibile per il portafoglio di investimento.

Tutti i portafogli che investono in fondi negoziati in borsa dovrebbero cercare di detenere una certa percentuale in tutte le classi di attività come un modo per ridurre al minimo il rischio di ribasso di una qualsiasi classe di attività.