Cos'è il Balancer (BAL)?

Balancer è un protocollo DeFi basato su Ethereum che consente il market-making automatico (AMM). A differenza di un tradizionale market maker/fornitore di liquidità che acquista e vende strumenti finanziari, un AMM è un agente di mercato controllato da algoritmi che definiscono le regole per le negoziazioni.

Anche altre piattaforme DeFi come Uniswap e Curve supportano AMM. Portare Balancer come AMM nell'ecosistema DeFi di Ethereum, le attività in un mercato, insieme all'algoritmo che controlla quel mercato, e la capacità di creare un tale mercato diventa decentralizzata.

Balancer si distingue per le sue crescenti risorse per mercato, e crescendo, insieme alle commissioni di trading personalizzate stabilite dal creatore del pool.

Come tra Uniswap e Balancer, si prega di vedere la tabella qui sotto:

Caratteristiche Uniswap Balancer Labs Risorse supportate ETH &ERC20 ETH &ERC20 # risorse supportate per LP 2 8 Pesatura delle risorse LP 1:1 Token LP arbitrario Sì (per contabilità) Sì (token ERC-20 funzionale) Prezzo oracolo No oracolo esterno, i prezzi delle attività cambiano in base alle operazioni Nessun oracolo esterno, i prezzi delle attività cambiano in base alle operazioni Commissioni di negoziazione 0,3% Impostato dal creatore del pool di liquidità Commissioni di protocollo No No Token nativo No No

Uniswap contro Balancer Labs. Fonte:terminale token

L'"effetto volano" e i pool di bilanciamento

Con il sistema di pooling, gli utenti creano l'effetto di rete "volano", con conseguente aumento della liquidità, commercianti, commissioni, e profitti per pool di liquidazione (LP). Di conseguenza, gli utenti possono utilizzare i pool in due modi diversi:

Esempio di pool di Balancer con cinque risorse:token di attenzione di base, REP di Augur, DAI, Ethereum avvolto, e ZRX di 0x

#1 - Fornire liquidità

Gli utenti possono depositare risorse supportate* in pool, fornire liquidità agli utenti del pool. Per quegli utenti che scelgono di depositare i propri beni nel pool, guadagnano un compenso. Però, quando gli utenti forniscono liquidità, non c'è mai una garanzia che mantengano i loro beni, poiché ci sono casi in cui alcuni fornitori di liquidità potrebbero perderli.

#2 - Commercio

I pool consentono inoltre agli utenti di scambiare token, con il sistema intelligente di instradamento degli ordini di Balancer, che aiuta a garantire lo scambio di criptovalute a tariffe basse e a velocità elevate.

Confrontando Balancer con scambi centralizzati come Coinbase e Binance, che utilizzano i libri degli ordini per ricavare i prezzi (si pensi al Kelly Blue Book per i veicoli a motore). Il prezzo dei token in un pool si basa sulla loro deviazione dalla loro ponderazione impostata. Sulla base dei parametri flessibili di Balancer, i pool servono come più di un semplice locale per i detentori di criptovalute per scambiare le loro risorse. Balancer Labs ha rilasciato schemi di pool per rimuovere il rischio che gli LP perdano le loro risorse.