8 tipi di fondi da utilizzare in una recessione

L'istinto del gregge prende il sopravvento quando gli investitori di fondi comuni sentono la parola "recessione" e le notizie mostrano che i prezzi delle azioni sono in calo. I timori di ulteriori ribassi e perdite crescenti cacciano gli investitori dai fondi azionari e li spingono verso i fondi obbligazionari in una fuga verso la salvezza.

Questa fuga può essere una tattica efficace per gli investitori avversi al rischio poiché fuggono dalle azioni per la sicurezza percepita del mondo degli investimenti a reddito fisso. Però, mentre alcuni fondi sono meno volatili delle azioni, questo non vale per l'intero universo dei fondi comuni.

Continua a leggere per dare un'occhiata ai fondi obbligazionari che tendono a sovraperformare durante condizioni di mercato difficili come le recessioni.

Una strategia per ogni mercato

Mentre i fondi obbligazionari e gli investimenti altrettanto prudenti hanno mostrato il loro valore come rifugio sicuro durante i periodi difficili, investire come un lemming non è la strategia giusta per gli investitori che cercano una crescita a lungo termine. Gli investitori devono anche capire che più un investimento sembra sicuro, minore è il reddito che possono aspettarsi dall'azienda.

Il market timing raramente funziona. Cercare di cronometrare il mercato vendendo i propri fondi azionari prima che perdano denaro e utilizzando i proventi per acquistare fondi obbligazionari o altri investimenti prudenti e quindi fare il contrario per catturare i profitti quando il mercato azionario sale è un gioco rischioso. Le probabilità di fare la mossa giusta sono contro di te. Anche se raggiungi il successo una volta, le probabilità di ripetere quella vittoria più e più volte per tutta la vita di investimenti semplicemente non sono a tuo favore.

Una strategia di gran lunga migliore è quella di costruire un portafoglio di fondi comuni diversificato. Un portafoglio adeguatamente costruito, compreso un mix di fondi azionari e obbligazionari, offre l'opportunità di partecipare alla crescita del mercato azionario e protegge il tuo portafoglio quando il mercato azionario è in declino. Tale portafoglio può essere costruito acquistando singoli fondi in proporzioni che corrispondono all'asset allocation desiderata. In alternativa, puoi fare l'intero lavoro con un unico fondo acquistando un fondo comune di investimento con "crescita e reddito" o "bilanciato" nel suo nome.

Punti chiave

• Quando c'è un rallentamento economico o addirittura una recessione, l'opinione prevalente è che gli investitori dovrebbero allontanarsi dai fondi azionari e spostarsi verso il reddito fisso.
• Il reddito fisso può essere una mossa intelligente, ma non cercare di cronometrare i mercati uscendo dai fondi azionari quando pensi che la crescita stia rallentando e poi inizia a investire in fondi obbligazionari.
• Anziché, avere un portafoglio diversificato con un mix di fondi obbligazionari e azionari in modo da poter superare qualsiasi sfida l'economia stia affrontando senza vedere le tue partecipazioni subire un duro colpo.

1. Fondi obbligazionari federali

Diversi tipi di fondi obbligazionari sono particolarmente apprezzati dagli investitori avversi al rischio. I fondi costituiti da buoni del Tesoro statunitensi sono in testa al gruppo, in quanto sono considerati tra i più sicuri. Gli investitori non corrono rischi di credito perché la capacità del governo di imporre tasse e stampare denaro elimina il rischio di insolvenza e fornisce protezione principale.

I fondi obbligazionari che investono in mutui cartolarizzati dalla Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) sono supportati anche dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti. La maggior parte dei mutui (tipicamente, mutui per i primi acquirenti di case e mutuatari a basso reddito) cartolarizzati come titoli garantiti da ipoteca (MBS) di Ginnie Mae sono quelli garantiti dalla Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs o altre agenzie immobiliari federali.

Le opzioni da considerare includono fondi obbligazionari federali, fondi obbligazionari comunali, fondi societari imponibili, fondi del mercato monetario, fondi dividendi, fondi comuni di utilità pubblica, fondi a grande capitalizzazione, e hedge fund.

2. Fondi obbligazionari municipali

Prossimo, nella lista ci sono fondi obbligazionari comunali. Rilasciato dai governi statali e locali, questi investimenti sfruttano l'autorità fiscale locale per fornire un alto grado di sicurezza e protezione agli investitori. Portano un rischio maggiore rispetto ai fondi che investono in titoli garantiti dal governo federale ma sono ancora considerati relativamente sicuri.

3. Fondi societari tassabili

Vengono presi in considerazione anche i fondi obbligazionari tassabili emessi dalle società. Offrono rendimenti più elevati rispetto alle emissioni garantite dal governo, ma comportano un rischio significativamente maggiore. La scelta di un fondo che investe in emissioni obbligazionarie di alta qualità contribuirà a ridurre il rischio. Mentre i fondi obbligazionari societari sono più rischiosi dei fondi che detengono solo obbligazioni emesse dal governo, sono ancora meno rischiosi dei fondi azionari.

4. Fondi del mercato monetario

Quando si tratta di evitare le recessioni, le obbligazioni sono certamente popolari, ma non sono l'unico gioco in città. Gli investitori ultra-conservatori e gli investitori non sofisticati spesso nascondono i loro soldi in fondi del mercato monetario. Sebbene questi fondi forniscano un alto grado di sicurezza, dovrebbero essere utilizzati solo per investimenti a breve termine

Non c'è bisogno di evitare i fondi azionari quando l'economia sta rallentando, Invece, considerare fondi e azioni che pagano dividendi, o che investono in più stabili, scorte di beni di prima necessità; in termini di asset class, i fondi focalizzati su titoli a grande capitalizzazione tendono ad essere meno rischiosi di quelli focalizzati su titoli a bassa capitalizzazione, generalmente.

5. Fondi dividendi

Contrariamente alle credenze popolari, cercare riparo nei momenti difficili non significa necessariamente abbandonare del tutto il mercato azionario. Mentre gli investitori pensano in modo stereotipato al mercato azionario come a un veicolo di crescita, l'apprezzamento del prezzo delle azioni non è l'unico gioco in città quando si tratta di fare soldi nel mercato azionario. Per esempio, i fondi comuni di investimento focalizzati sui dividendi possono fornire forti rendimenti con meno volatilità rispetto ai fondi che si concentrano esclusivamente sulla crescita.

6. Fondi comuni di utilità pubblica

I fondi comuni di investimento basati sui servizi pubblici e i fondi che investono in beni di consumo di base sono strategie di fondi azionari meno aggressive che tendono a concentrarsi sull'investimento in società che pagano dividendi prevedibili.

7. Fondi a grande capitalizzazione

Tradizionalmente, i fondi che investono in titoli a grande capitalizzazione tendono ad essere meno vulnerabili di quelli in titoli a bassa capitalizzazione, poiché le aziende più grandi sono generalmente in una posizione migliore per sopportare tempi difficili. Spostare le attività da fondi che investono in piccoli, le società più aggressive rispetto a quelle che scommettono sulle blue chip forniscono un modo per attutire il tuo portafoglio contro i cali del mercato senza fuggire del tutto dal mercato azionario.

8. Hedge e altri fondi

Per gli individui più ricchi, investire una parte del tuo portafoglio in hedge fund è un'idea. Gli hedge fund sono progettati per fare soldi indipendentemente dalle condizioni di mercato. Investire in un fondo per il maltempo è un'altra idea, poiché questi fondi sono specificamente progettati per fare soldi quando i mercati sono in declino.

In entrambi i casi, questi fondi dovrebbero rappresentare solo una piccola percentuale delle tue partecipazioni totali. Nel caso degli hedge fund, la copertura è la pratica di tentare di ridurre il rischio, ma l'obiettivo effettivo della maggior parte degli hedge fund oggi è massimizzare il ritorno sull'investimento. Il nome è per lo più storico, poiché i primi hedge fund hanno cercato di proteggersi dal rischio di ribasso di un mercato ribassista vendendo allo scoperto il mercato (i fondi comuni in genere non possono entrare in posizioni corte come uno dei loro obiettivi primari). Gli hedge fund in genere utilizzano dozzine di strategie diverse, quindi non è esatto dire che gli hedge fund si limitano a coprire il rischio. Infatti, perché i gestori di hedge fund fanno investimenti speculativi, questi fondi possono comportare un rischio maggiore rispetto al mercato complessivo. In caso di maltempo fondi, il tuo portafoglio potrebbe non andare bene quando i tempi sono buoni.

La linea di fondo

Indipendentemente da dove metti i tuoi soldi, se hai un orizzonte temporale a lungo termine, guarda un mercato al ribasso come un'opportunità di acquisto. Invece di vendere quando il prezzo è basso, guardala come un'opportunità per costruire il tuo portafoglio con uno sconto. Quando la pensione diventa una possibilità a breve termine, fare una mossa permanente in una direzione conservatrice. Fallo perché hai abbastanza soldi per soddisfare le tue esigenze e vuoi rimuovere definitivamente alcuni dei rischi dal tuo portafoglio, non perché hai intenzione di tornare indietro quando pensi che i mercati saliranno di nuovo.