Il momento giusto per passare dai fondi comuni agli ETFS

I fondi comuni di investimento sono da tempo una scelta popolare per molti investitori a causa della vasta gamma di opzioni disponibili e della diversificazione automatica che offrono. Però, a seconda di cosa vuoi ottenere dal tuo portafoglio e dalla tua tolleranza al rischio e strategia di investimento, potrebbe essere il momento di passare dai fondi comuni di investimento ai fondi negoziati in borsa.

I fondi comuni di investimento e gli Exchange Traded Fund (ETF) condividono molti vantaggi. Inoltre, Gli ETF sono generalmente più efficienti dal punto di vista fiscale e convenienti rispetto ai fondi comuni di investimento tradizionali. Come ogni prodotto di investimento, Gli ETF hanno ancora i loro svantaggi. Una chiara comprensione di ciò che gli ETF possono offrire e per quale tipo di investitore sono più adatti ti aiuterà a determinare se possono essere una scelta più intelligente per il tuo portafoglio e gli attuali obiettivi di investimento.

Punti chiave

• Gli investitori utilizzano da decenni fondi comuni di investimento per la gestione professionale del portafoglio, ma i fondi comuni hanno alcuni inconvenienti.
• Più recentemente, gli exchange traded fund (ETF) hanno guadagnato il favore, poiché si comportano in modo molto simile ai fondi comuni di investimento, ma risolvono molti di questi inconvenienti.
• ETF, che commerciano come azioni, tendono ad essere meno costosi da possedere, avere maggiore liquidità, e sono più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai loro fondi comuni di investimento equivalenti.

ETF:le basi

Gli ETF sono effettivamente fondi comuni di investimento negoziati sul mercato aperto. Come i fondi comuni di investimento, Gli ETF raccolgono i contributi degli azionisti e investono in una gamma di titoli. Anche, come i fondi comuni di investimento, Gli ETF possono investire in titoli diversi a seconda degli obiettivi del fondo in questione. A differenza dei fondi comuni di investimento, però, Gli ETF sono principalmente fondi gestiti passivamente che generalmente investono negli stessi titoli di un determinato indice.

Gli investitori possono acquistare e vendere ETF sul mercato secondario come azioni o obbligazioni, rendendoli molto liquidi. Inoltre, la negoziazione di ETF basata sul mercato significa che non è necessario vendere attività per finanziare i rimborsi degli azionisti, come è comune con i fondi comuni di investimento. Gli ETF possono anche utilizzare processi di distribuzione e rimborso in natura in cui l'investitore emette o riscatta azioni dell'ETF in cambio di un paniere di azioni corrispondente al portafoglio del fondo, piuttosto che per contanti.

Vantaggi degli ETF

Tra i molti vantaggi degli ETF c'è il loro rapporto di spesa relativamente basso rispetto a fondi comuni di investimento simili. Certo, quegli ETF che sono gestiti attivamente incorrono in costi leggermente più alti, ma sono generalmente ancora inferiori ai fondi comuni di investimento. Gli ETF non comportano commissioni di carico o 12b-1 come fanno i fondi comuni di investimento, anche se l'acquisto e la vendita di azioni comportano spese di commissione come qualsiasi altra attività di trading. Però, se stai cercando di fare un unico grande investimento piuttosto che più piccoli acquisti nel tempo, Gli ETF possono essere molto più convenienti dei fondi comuni di investimento.

Inoltre, la strategia di investimento passiva impiegata dalla maggior parte degli ETF li rende altamente efficienti dal punto di vista fiscale. Poiché questi fondi non fanno molti scambi, le probabilità che un ETF effettui frequenti distribuzioni di plusvalenze sono basse. Ogni volta che un investimento paga plusvalenze o dividendi, aumenta l'onere fiscale di ciascun azionista. Poiché gli ETF effettuano meno distribuzioni, sono più efficienti dal punto di vista fiscale dei fondi comuni di investimento.

Il fatto che i fondi non siano in genere richiesti per liquidare le attività per coprire i rimborsi degli azionisti (poiché le azioni possono essere acquistate e vendute sul mercato aperto o riscattate per panieri di azioni) riduce ulteriormente l'impatto fiscale dell'investimento in ETF.

Per chi sono gli ETF più adatti?

Poiché la maggior parte degli ETF sono fondi indicizzati, sono più adatti per gli investitori che desiderano adottare una strategia buy-and-hold e confidare che il mercato genererà rendimenti positivi nel tempo. Gli ETF indicizzati investono solo nelle azioni su un indice sottostante, quindi non richiedono un gestore attivo per analizzare i potenziali scambi e scegliere come investire in base alla ricerca e all'istinto. A differenza dei fondi comuni di investimento, che richiede un'analisi approfondita del track record del manager, investire in un ETF indicizzato richiede solo di essere rialzisti sull'indice sottostante.

Se gli ETF sono una buona scelta per te dipende da cosa vuoi ottenere dal tuo investimento. Se stai cercando un investimento conveniente che possa generare rendimenti moderati, sacrificare il potenziale per maggiori guadagni in cambio di un rischio minore, allora gli ETF possono essere un'ottima opzione.

Certo, alcuni ETF sono significativamente più rischiosi, vale a dire, ETF con leva finanziaria e inversa. Questi fondi sono gestiti con l'obiettivo di generare un multiplo dei rendimenti di un indice, di solito due o tre volte al giorno di ritorno. Mentre questi possono essere produttori di denaro se il mercato coopera, la volatilità del mercato tende a rendere questi fondi meno redditizi a lungo termine. Un ETF con leva può essere redditizio se sei interessato a mantenere uno stile di trading attivo piuttosto che mantenere un investimento per lunghi periodi. Ancora, devi avere una tolleranza al rischio abbastanza alta.

Quando gli ETF sono la scelta giusta?

Potrebbe essere il momento giusto per passare agli ETF se i fondi comuni di investimento non soddisfano più le tue esigenze. Per alcuni, il passaggio agli ETF ha senso perché le spese associate ai fondi comuni di investimento possono assorbire una parte sostanziale dei profitti. Inoltre, se non hai bisogno di reddito da capitale annuale e preferisci un investimento che cresca di valore nel tempo senza aumentare il tuo debito fiscale ogni anno attraverso la distribuzione delle plusvalenze, Gli ETF possono essere un'opzione più adatta.

Se stai pianificando la pensione, Gli ETF possono essere un'utile aggiunta al tuo portafoglio di investimenti, soprattutto se investi attraverso un conto di risparmio fiscalmente differito come un 401 (k) o IRA. Sebbene il numero di distribuzioni effettuate dagli ETF sia basso, l'utilizzo dei fondi pensione per investire fornisce un ulteriore livello di protezione fiscale. I guadagni degli investimenti detenuti nei conti pensionistici non sono tassati fino a quando non li ritiri. Dal momento che probabilmente sarai in una fascia fiscale più bassa dopo il pensionamento, questo può farti risparmiare una notevole quantità di denaro. Se hai un Roth IRA, eventuali prelievi qualificati di utili da investimento sono esentasse.

La linea di fondo

Sia i fondi comuni di investimento che gli ETF hanno i loro vantaggi, ma potrebbe essere il momento di valutare se gli investimenti nel tuo portafoglio stanno servendo i tuoi obiettivi nel modo più efficace. Se stai pagando commissioni per un fondo con un alto tasso di spesa o ti ritrovi a pagare troppe tasse ogni anno a causa di distribuzioni indesiderate di plusvalenze, passare agli ETF è probabilmente la scelta giusta per te.

Se il tuo investimento attuale è in un fondo comune di investimento indicizzato, cerca un ETF che ottenga la stessa cosa a un costo molto più basso. Se preferisci un fondo a gestione attiva che cerca di battere il mercato, i fondi comuni di investimento offrono sicuramente più opzioni degli ETF, anche se gli ETF ad alto rischio/alto rendimento stanno diventando sempre più comuni. Se sia i fondi comuni di investimento che gli ETF soddisfano alcune delle tue esigenze di investimento in modi diversi, Certo, non c'è motivo per cui non puoi semplicemente scegliere entrambi!