CFO di domani:soddisfare le esigenze di reporting degli hedge fund in un mondo sempre più digitale

Il nostro recente rapporto esplora il modo in cui i CFO degli hedge fund stanno rispondendo alle crescenti aspettative degli investitori per una maggiore frequenza, reportistica dettagliata e personalizzata

Nessun hedge fund opera esattamente allo stesso modo, anche se hanno obiettivi simili. Comunque l'attività è gestita, in genere è compito del direttore finanziario (CFO) fornire soluzioni efficaci in grado di rispondere alle esigenze dei propri clienti.

Questo professionista di alto livello deve comprendere le informazioni richieste, dove trovarlo e cosa farne. Queste sfide sono amplificate dall'emergere di nuovi set di dati e classi di attività, come ESG e criptovalute, che vediamo oggi.

Il nostro recente rapporto, Il futuro direttore finanziario degli hedge fund:prepararsi per la tecnologia dirompente e le classi di attività emergenti, esamina come sta cambiando il ruolo e come affrontare le sfide di domani.

È necessario un approccio su misura per affrontare queste complessità, garantire che sia soddisfatto il maggiore interesse degli investitori nella comprensione delle strategie sottostanti dell'hedge fund. Questi investitori vorranno anche vedere i fattori alla base della sua performance, volatilità e punti di pressione; vogliono sapere dove si trovano i rischi.

La crescente importanza dei mandati personalizzati

La prima cosa da notare è che è probabile che le richieste siano ad hoc, dal punto di vista della due diligence e della revisione del portafoglio. Questo è incentrato sull'assicurare che il gestore del fondo segua il mandato e la tesi di investimento stabilita dal comitato di investimento dell'investitore istituzionale.

Il secondo punto chiave è che dalla crisi finanziaria del 2008-09, abbiamo visto la prevalenza di mandati personalizzati o account gestiti. Sono diventati una caratteristica grazie ai loro vantaggi di liquidità e trasparenza. Con mandati personalizzati, il gestore sta effettivamente fornendo una consulenza secondaria all'account gestito, che si terrà presso un custode. Ciò consente all'investitore di esercitare il controllo totale.

Ciò ha implicazioni per l'evoluzione della rendicontazione:con una maggiore visibilità deriva una maggiore domanda dal punto di vista della rendicontazione personalizzata. Il veicolo di investimento personalizzato offre commissioni e obiettivi personalizzati e questi potrebbero comportare requisiti specifici di segnalazione dei dati.

Per gli hedge fund, l'entità della sfida operativa è naturalmente correlata alle aspettative degli investitori, e questi a loro volta possono cambiare. Semplicemente lanciare la tecnologia su un problema non funzionerà; la tecnologia è una parte fondamentale della strategia, ma non l'unico elemento. Costruire sistemi in grado di affrontare ogni singola domanda degli investitori è ovviamente impegnativo. Significa progettare soluzioni non solo per il presente, ma anche a prova di futuro.

In che modo l'outsourcing può aiutare gli hedge fund a prova di futuro

È qui che entra in gioco l'outsourcing, sia per le esigenze di dati di back office di un amministratore di fondo o di un fondo speculativo, flusso di lavoro e operazioni.

I gestori di hedge fund vogliono essere in grado di esaminare ciò che aggiunge valore internamente e concentrarsi su aree come la gestione del portafoglio, rischio e tesoreria, ottimizzazione di margini e liquidità. Poiché gli hedge fund ricevono più richieste dai clienti, è importante gestirli in modo tempestivo ed efficiente che dimostri ai clienti che sono apprezzati. È difficile se tutto viene fatto in casa.

In Nord America, in particolare, troviamo che le aziende manterranno i propri libri e registri, soprattutto in aree complesse come il credito. Questa è una preferenza dell'investitore istituzionale e richiede l'allocazione di risorse sostanziali al lavoro di riconciliazione che richiede tempo. Tali compiti sono un esempio del basso valore, le aziende ad alta intensità di lavoro stanno cercando di esternalizzare in modo che il loro talento possa concentrarsi su attività a valore aggiunto.

L'outsourcing consente anche a terzi e lungimiranti, amministratori di fondi progressivi per fornire la flessibilità necessaria per adattare la rendicontazione nel tempo, grazie agli investimenti passati in tecnologia e ai team dietro di essa. I migliori fornitori di servizi si evolvono con le esigenze del cliente.

La sfida della gestione del cambiamento

Il cambiamento è necessario. Ma cosa devono sapere esattamente i gestori di hedge fund per implementarlo con successo, ottimizzare l'efficienza operativa e soddisfare le aspettative dei clienti?

Possiamo vedere meglio come funziona quando un manager si avvia e inizia con una tabula rasa. In questa situazione li vediamo abbracciare il dialogo sull'outsourcing e rimuovere quanti più ostacoli possibile per creare un business più scalabile. Come esternalizzare determinate funzioni e ruoli diventa una preoccupazione molto più strategica e immediata.

Eppure questi problemi di “lancio” sono le stesse sfide che un manager affermato vive e respira ogni giorno.

In tal caso la tecnologia, i team operativi e del flusso di lavoro sono già stati creati. Avrebbero potuto fare le cose diversamente se avessero iniziato da zero, ma un'azienda affermata non può svelare tutto. Quindi i manager eseguono le trasformazioni in pezzi, ad esempio, aggiungendo efficienza da una prospettiva incentrata sulla tecnologia.

È qui che un provider come Intertrust Group può non solo fornire una soluzione tecnologica, ma anche avvolgerla intorno a un servizio. Quest'ultimo è molto importante perché sposta l'onere della gestione della tecnologia e della successiva gestione del cambiamento, che può essere considerevole, dal team di hedge fund al fornitore di terze parti intrinsecamente attraverso i loro servizi.

Il nostro rapporto rivela molto su come le aziende stanno affrontando le richieste degli investitori oggi e come si stanno preparando a farlo in futuro. Rileva inoltre che i migliori outsourcer non saranno solo fornitori di servizi, ma anche partner.

Perché Gruppo Intertrust?

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• Con i nostri rapporti completi sull'attribuzione, anche per settore, geografie e strategie, i clienti possono essere certi di ricevere le intuizioni e gli indicatori di salute per armarli con le correlazioni e le interpretazioni dei dati per costruire risultati significativi per gli investitori.
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Leggi il rapporto completo:Il futuro direttore finanziario degli hedge fund:prepararsi per la tecnologia dirompente e le classi di attività emergenti