Società di capitale di rischio sponsorizzata dal lavoro (LSVCC)

Che cos'è una società di capitali di rischio sponsorizzata dal lavoro (LSVCC)?

Una società di capitali di rischio sponsorizzata dal lavoro (LSVCC) si riferisce a una società creata da un sindacato canadese che fornisce capitale di rischio esclusivamente alle società canadesi. Gli investitori possono acquistare quote di questi fondi proprio come farebbero con quote di fondi comuni.

Le LSVCC sono tra i maggiori fornitori di capitale di rischio e sono soggette alle normative federali, provinciale, e governi territoriali.

Punti chiave

• Una società di capitali di rischio sponsorizzata dal lavoro (LSVCC) è una società di finanziamento di rischio organizzata da sindacati rivolta alle società canadesi.
• Gli investitori possono acquistare azioni di LSVCC proprio come farebbero con i fondi comuni di investimento.
• Sono tra i maggiori fornitori di capitale di rischio per le piccole e medie imprese canadesi.
• Le LSVCC sono state create per aiutare a stimolare la crescita e stimolare l'economia canadese investendo in startup e altre imprese canadesi.

Come funzionano le società di capitale di rischio sponsorizzate dal lavoro (LSVCC)

Le società di capitale di rischio sponsorizzate dal lavoro (LSVCC) sono sponsorizzate da sindacati o altre organizzazioni sindacali. L'idea di un LSVCC è stata proposta per la prima volta nel 1982 in Quebec, che in quel momento stava attraversando una fase di recessione. La provincia aveva bisogno di capitale nelle piccole e medie imprese, molti dei quali stavano andando in bancarotta.

La Quebec Federation Labor ha suggerito di avviare il Fondo di solidarietà per attirare capitali di rischio in modo che potessero essere investiti in alcune delle piccole imprese della provincia. LSVCC diffusi in tutto il paese, diventando veicoli di investimento fattibili entro gli anni '90, principalmente a causa delle agevolazioni fiscali e dei crediti d'imposta che gli investitori hanno ricevuto dal governo.

Gli sponsor di queste società devono essere sindacati, proprio come suggerisce il nome. Le LSVCC sono simili alle società di fondi comuni di investimento, il che significa che raccolgono denaro da più investitori. Raggruppati insieme, questo capitale viene poi investito in piccole e medie imprese canadesi, soprattutto quelli che sono considerati ad alto rischio e ad alta crescita. Come sopra annotato, queste entità sono tra i maggiori investitori di capitale di rischio nel paese.

Le LSVCC sono state create per aiutare a stimolare la crescita e stimolare l'economia canadese investendo in startup e altre imprese canadesi, la maggior parte delle quali non sono ancora società pubbliche. Sono tra i maggiori fornitori di capitale di rischio nel paese. LSVCC sono anche chiamati fondi di investimento sponsorizzati dal lavoro, sebbene province e territori diversi possano fare riferimento ad essi con altri nomi in base alla propria legislazione.

Rischi LSVCC

Gli LSVCC hanno i loro rischi e benefici e non sono per tutti gli investitori. Una cosa da considerare è il periodo di detenzione, che per ciascuno di questi fondi è di otto anni. Se venduto prima di allora, l'investitore deve pagare tasse e/o sanzioni.

Allo stesso modo, chiunque sia interessato ad acquistare azioni in un LSVCC deve considerare la propria tolleranza al rischio insieme ai propri obiettivi di investimento complessivi, lo stesso che farebbero quando si acquistano azioni della società o fondi comuni di investimento. Un investitore deve anche valutare i vantaggi fiscali rispetto al tasso di rendimento complessivo.

Alcuni accademici ed esperti finanziari hanno criticato le LSVCC, dicendo che sono un modo inefficace per stimolare un sano settore del capitale di rischio. E i rendimenti per molti di questi investimenti sono stati meno che impressionanti dopo la bolla delle dot-com. Alcune delle ragioni di questi bassi rendimenti includono iniziative ad alto rischio, manager inesperti, e intervento del governo.

considerazioni speciali

Esistono due tipi di LSVCC:i fondi regolamentati dalla Confederazione e quelli regolamentati dalle singole province o territori. Questi ultimi sono soggetti alle norme e ai regolamenti della giurisdizione in cui sono registrati. Ciò è dovuto ai vantaggi fiscali e ai crediti forniti agli investitori. Ma ci sono state modifiche al programma di credito d'imposta che coinvolge questi investimenti.

Dall'anno fiscale 2017, gli investitori non ricevono più crediti per investimenti in LSVCC registrati a livello federale. Per gli anni d'imposta prima di questo periodo, gli investitori hanno ricevuto un credito d'imposta del 5% per le azioni acquistate in LSVCC federali. Gli investitori potrebbero anche ricevere un credito d'imposta fino al 15% per alcuni LSVCC registrati a livello provinciale nelle loro dichiarazioni dei redditi federali.

Questi crediti erano limitati a investimenti fino a $ 5, 000 ogni anno, con un massimo di $750 in sgravi fiscali. Gli individui erano anche in grado di detenere azioni di LSVCC nei loro piani di risparmio pensionistico registrati (RRSP), che prevedono anche sgravi fiscali. Diverse province e territori canadesi forniscono anche i propri crediti d'imposta. Ontario, anche se, ha cancellato il suo credito per l'anno fiscale 2012 e oltre.

Gli investitori canadesi non possono più ricevere crediti d'imposta per LSVCC registrati a livello federale per il 2017 o gli anni fiscali futuri.