Come investire nei mercati delle materie prime

C'è più di un percorso di ingresso se si vuole ottenere un'esposizione nel mercato delle materie prime. Le posizioni possono essere costruite attraverso molti percorsi alternativi. In questo articolo esamineremo alcuni di questi percorsi e i loro pro e contro.

Acquisto fisico

Acquistare fisicamente le materie prime è il modo più diretto ed ovvio con cui chiunque può investire nei mercati delle materie prime. Ciò significa che se vuoi investire in oro, prendi semplicemente possesso dell'oro e lo vendi quando i prezzi aumentano. Però, ci sono diversi limiti a questo approccio di investimento.

• in primo luogo, è necessaria una grande quantità di capitale per effettuare acquisti a titolo definitivo. I mercati forniscono una leva che non è disponibile quando si effettuano acquisti diretti.

• In secondo luogo, materie prime come l'uranio e il petrolio greggio non sono sicure da prendere possesso. Richiedono esperti che sappiano come immagazzinare e utilizzare questi prodotti.

• In terzo luogo, non sarebbe consigliabile effettuare consegne di grandi quantità di mais o carne poiché questi prodotti sono deperibili e devono essere smaltiti rapidamente.

È per questo motivo che pochissimi investitori prendono effettivamente possesso delle materie prime sottostanti. La maggior parte dei contratti viene regolata in contanti. Nel raro caso in cui la consegna venga effettivamente presa, di solito è preso da società che utilizzano commercialmente il dato prodotto.

Mercati Azionari

I mercati azionari rappresentano anche un'opportunità per gli investitori di ottenere un'esposizione backdoor alle materie prime. Questo perché quando una persona acquista azioni di società come Exxon o Starbucks, ottengono un'enorme esposizione alla merce sottostante. Questo perché il business dell'azienda è più o meno completamente intrecciato con il business della merce. Molte aziende come quelle che realizzano oleodotti per il trasporto del petrolio sono anche completamente dipendenti dal mercato delle materie prime. Quindi, tali società in teoria commerciano sui mercati azionari. Però, in effetti sono in realtà più influenzati dall'attività di negoziazione nei mercati delle materie prime. Le seguenti società di solito offrono opportunità per un ingresso backdoor nel mercato delle materie prime.

• Compagnie minerarie: Alcune società minerarie sono specializzate in un singolo metallo, mentre altre società sono specializzate in un portafoglio di metalli. Pertanto, a seconda dei metalli a cui un investitore desidera esporsi, possono azzerare un'azienda. I rendimenti forniti da queste società hanno un alto grado di correlazione con i rendimenti forniti dalle materie prime sottostanti.

• Compagnie energetiche: Le società energetiche possono anche fornire vari gradi di esposizione. Ad esempio, aziende come Exxon possono essere coinvolte in ogni fase del processo di estrazione, mentre altre aziende come Schlumberger possono essere solo fornitrici di queste aziende. Ci sono altre società che si occupano solo del trasporto o della commercializzazione di tali prodotti e anche loro possono essere utilizzate per costruire una posizione.

• Utilità: Anche le società elettriche e di servizi pubblici forniscono un'esposizione alle materie prime. Queste industrie sono fortemente influenzate dai movimenti dei prezzi di materie prime come il carbone.

Fondi Specializzati

Esistono molti fondi specializzati che seguono il mercato delle materie prime e offrono all'investitore l'opportunità di investire i propri fondi. Ad esempio ci sono fondi comuni che sono stati creati con il solo scopo di investire in materie prime. Ciò fornisce agli investitori che non hanno esperienza nel trading di materie prime un'opportunità di fare bene sui mercati.

Ci sono anche alcuni hedge fund che sono stati creati solo per investire in materie prime. Però, questi investimenti sono solitamente molto rischiosi e spesso non sono disponibili per l'investitore medio.

Anche, sono stati creati molti indici. Questi indici sono un composto di diverse materie prime. Ciò significa che il ritorno che offrono è anche un insieme di diversi prodotti! Perciò, anche se una persona acquista una singola quota di tale fondo, ottengono il vantaggio di acquistare in un portafoglio ben diversificato. Molte volte, il denaro accumulato da questi fondi non viene investito direttamente nelle materie prime sottostanti. Può essere utilizzato per acquistare altre materie prime, tuttavia il rendimento fornito da queste materie prime viene solitamente imitato.

Futures

I mercati dei futures consentono inoltre ai trader di utilizzare efficacemente le materie prime per coprire le loro posizioni esistenti o per costruire nuove posizioni. Prendiamo ad esempio il caso di una compagnia aerea. Sono consapevoli che nei prossimi mesi avranno bisogno di una certa quantità di carburante per aerei. Questa quantità di solito può essere prevista con precisione. Però, il prezzo del carburante per aerei è estremamente volatile. Se la compagnia aerea vuole fissare il prezzo del carburante per il suo consumo, può acquistare un contratto future sui mercati. Quindi saranno certi di quanto spenderanno in carburante indipendentemente dai capricci del mercato.

Allo stesso tempo, potrebbe esserci un commerciante che vende il contratto. Lui/lei potrebbe essere dell'opinione che il prezzo del carburante per aerei diminuirà in futuro e quindi sta vendendo il contratto sperando di guadagnare dei soldi. Anche, è molto importante notare che né la compagnia aerea né il commerciante devono versare l'intero importo della transazione. Un piccolo margine può essere utilizzato per coprire l'esposizione di una transazione massiccia. Il mercato dei futures offre un alto grado di leva finanziaria ed è quindi il preferito dagli speculatori.

Gli investitori possono quindi scegliere di investire in materie prime in più modi. Ognuno di questi modi ha i suoi pro e contro.