Concetto di prenotazione degli utili e come influenza i mercati azionari

Se hai osservato regolarmente il mercato azionario, potresti aver notato che molto tempo quando il mercato scende, gli esperti attribuiscono questo autunno alla contabilizzazione degli utili. Il concetto di prenotazione dei profitti è noto a molte persone. Però, la conoscenza è solo superficiale. In questo articolo, daremo uno sguardo più da vicino al concetto di prenotazione degli utili.

Che cos'è la prenotazione di profitto?

Prenotazione di profitto, noto anche come presa di profitto è quando individui o società liquidano le loro partecipazioni per incassare i profitti che hanno creato . Si deve comprendere che affinché una situazione si chiami contabilizzazione degli utili, ci deve essere un profitto coinvolto. Se le azioni vengono liquidate e incassate per evitare perdite, quindi una situazione del genere non può essere definita contabilizzazione degli utili. Ci sono un paio di altre caratteristiche della prenotazione dei profitti che sono descritte in questo articolo.

• Ricchezza nozionale contro ricchezza reale

  Quando le azioni aumentano di valore, la ricchezza risultante creata è la ricchezza nominale. Questo perché il prezzo delle azioni è solo una nozione che può cambiare in qualsiasi momento. Pertanto il valore non è stabile e continua a fluttuare. Eventuali calcoli di profitti e perdite effettuati utilizzando questo valore sono puramente fittizi.

  D'altra parte, quando gli investimenti sono liquidati, gli investitori hanno denaro contante nelle loro mani. Il valore del denaro contante non oscilla. Quindi la ricchezza creata è reale. Perciò, in altre parole, il trasferimento della ricchezza nominale alla ricchezza reale può essere chiamato contabilizzazione degli utili.

• Temporaneo vs. Permanente

  Al termine della registrazione degli utili, il denaro esce dal mercato. Le persone liquidano le loro azioni per contanti. Perciò, c'è un afflusso di azioni e un deflusso di denaro. Questa situazione porta alla caduta del prezzo delle azioni. Di conseguenza, si crea un crollo del mercato quando molte persone si dedicano alla prenotazione dei profitti. Però, i crolli creati a seguito della contabilizzazione degli utili sono di natura estremamente temporanea. Questi problemi vengono risolti e il prezzo delle azioni torna alla normalità in pochi giorni poiché non ci sono problemi con i fondamenti del titolo. Le prenotazioni degli utili sono solo aberrazioni temporanee create dai sentimenti del mercato.

Situazioni in cui viene comunemente effettuata la prenotazione degli utili?

La seguente situazione porta gli investitori a incassare in massa i loro investimenti.

• Notizie specifiche dell'azienda: Ci possono essere momenti in cui le notizie positive specifiche dell'azienda colpiscono il mercato. Diciamo che questa azienda ha vinto un contratto enorme o ha sviluppato una nuova tecnologia. In tal caso, all'inizio molte persone inizieranno a comprare le azioni. Questo acquisto eccessivo porterà ad un aumento dei prezzi. Di conseguenza, gli obiettivi di investimento di molte persone sono soddisfatti. Ciò li induce a vendere le proprie azioni causando un crollo temporaneo del mercato indotto dalla prenotazione degli utili.

• Notizie specifiche del settore: Così come possono esserci notizie positive per una singola azienda, ci possono essere anche notizie positive per un settore. Di nuovo, prima ci sarà un aumento del prezzo seguito da un picco, poi seguito da un selloff che porta a un crollo temporaneo.

• Dati economici: I dati macroeconomici possono anche indurre le persone a registrare profitti. In alcuni casi, le proiezioni future dei dati macroeconomici potrebbero non essere così positive. In quanto tali organizzazioni e individui potrebbero voler incassare i loro investimenti date le fosche opportunità future.

Strategie di prenotazione degli utili

Gli investitori devono adeguare il proprio portafoglio dopo la registrazione degli utili. Ci sono diversi modi per farlo. Diamo un'occhiata ad alcuni dei modi più comuni.

• Ripristino dell'allocazione originale: Ripristinare l'allocazione originale decisa dall'investitore è uno dei modi per gestire la registrazione degli utili. Supponiamo che un investitore avesse un portafoglio composto per il 60% da azioni e per il 40% da debito. La crescita di questo portafoglio ha fatto cambiare le percentuali. Poiché l'equità è cresciuta molto più velocemente del debito, la percentuale è passata al 75% e al 25%. Pertanto, quando l'equità viene venduta, l'investitore può utilizzare i proventi in modo tale da ripristinare l'equilibrio originario del 60%-40%. Questa tecnica consente agli investitori di spendere automaticamente meno per l'acquisto di attività sopravvalutate e di più per attività che potrebbero essere consegnate in futuro.

• Sopra una determinata percentuale: Un'altra strategia utilizzata dagli investitori è l'investimento mirato. Per ogni investimento, l'investitore decide una percentuale specifica di crescita all'anno. Se tale obiettivo di crescita viene superato, l'investitore venderà l'attività e acquisterà un'attività che potrebbe essere depressa o sottovalutata. Quindi, ad esempio se acquisto una quota per $ 100 e ho un obiettivo del 18% annuo, ogni volta che l'azione viola tale marchio, Lo venderò semplicemente e comprerò un bene che è sottovalutato in quel momento. Molte volte questo obiettivo non è fissato dagli individui ma dalle società di brokeraggio che forniscono consigli di acquisto e vendita. È stato comunemente osservato che quando si raggiungono queste raccomandazioni, i mercati di solito subiscono un crollo indotto dalle prenotazioni di profitto!

La contabilizzazione degli utili è quindi un fenomeno certo. Le persone vorranno sempre liquidare i loro investimenti quando i loro obiettivi saranno raggiunti. In qualità di investitore, bisogna capire come navigare in questi eventi. A volte potrebbe essere consigliabile vendere le proprie partecipazioni, mentre altre volte potrebbe essere semplicemente consigliabile resistere.