Perché il tempismo del mercato è una cattiva idea?

Gli investimenti in borsa possono essere simili al gioco d'azzardo a seconda della procedura utilizzata per effettuare tali investimenti. Se gli investimenti sono radicati nella ricerca fondamentale, poi sono frutto di abile giudizio e quindi non si possono chiamare gioco d'azzardo.

D'altra parte, molti investitori investono in borsa come se fosse un gioco d'azzardo . Scelgono azioni casuali o per i propri capricci e fantasie o per le raccomandazioni ricevute da terze parti altrettanto stravaganti. Questo trasforma il mercato azionario in un gioco d'azzardo poiché viene prestata pochissima attenzione ai fondamentali sottostanti. La maggior parte degli esperti di finanza sarebbe d'accordo che questa è una cattiva idea!

In questo articolo, esporremo le insidie ​​della filosofia che incoraggia le persone a cronometrare il mercato .

Il dilemma dell'investitore

Gli investitori al dettaglio non hanno una comprensione del funzionamento dei mercati azionari. Anche dal momento che svolgono altri lavori a tempo pieno, non hanno il tempo o le risorse necessarie per intraprendere tale educazione. In teoria, il mercato è fatto di persone che comprendono le conseguenze delle proprie decisioni. Però, in realtà non è affatto così.

L'investitore al dettaglio medio preferirebbe credere alle raccomandazioni dei cosiddetti "esperti" e investire i propri soldi piuttosto che approfondire i dettagli stessi. Il problema si aggrava quando, per pura probabilità, alcune di queste raccomandazioni si rivelano corrette. Si crea una falsa credenza che si possano fare soldi sulla base di tali consigli infondati e fuorvianti del mercato azionario.

La probabilità di fallimento è alta

Il market timing è una strategia imperfetta e non dobbiamo guardare oltre la probabilità per dimostrarlo. Considera il fatto che il market timing implica due decisioni. Una decisione riguarda quando entrare nel mercato, mentre l'altra decisione riguarda l'uscita dal mercato.

Se dovessimo ignorare i dettagli importanti e calcolare semplicemente la probabilità. C'è una probabilità del 50% di prendere una decisione giusta. Perciò, c'è una probabilità del 25% di prendere entrambe le decisioni giuste. Quindi è probabile che una scommessa su quattro farà soldi mentre tre perderanno soldi!

Le persone che credono nel market timing non hanno idea che le probabilità siano pesantemente contro di noi. In realtà c'è meno del 10% di possibilità che realizzino un profitto. Anche, se effettivamente realizzano un profitto, finisce per essere perso in una scommessa futura.

Gli studi hanno ripetutamente dimostrato che gli investitori al dettaglio che credono nel market timing tendono a perdere soldi quasi sicuramente!

La coerenza è impossibile

Il mito del market timing si perpetua quando alcuni investitori al dettaglio fanno soldi nei mercati rialzisti. Non si rendono conto che una marea crescente solleva tutte le navi e le loro scommesse stanno andando bene perché il mercato è semplicemente rialzista.

Cronometrare il mercato con qualsiasi tipo di coerenza è quasi impossibile. Anche i migliori investitori al mondo come Warren Buffet hanno una percentuale di ROI compresa tra il 25% e il 35% annuo. È strano vedere la persona media credere che un profitto del 5% al ​​giorno sia persino una possibilità!

Costi di transazione

Gli investitori che credono nel tempismo del mercato sono molto redditizi per le società di brokeraggio. Più azioni vengono acquistate e vendute, più commissione è dovuta a queste imprese. Però, la commissione viene pagata dalla tasca dell'investitore indipendentemente dal fatto che ci sia un profitto o una perdita! Anche, il governo applica un'aliquota più alta dell'imposta sulle plusvalenze sui proventi guadagnati cronometrando i mercati.

Gli investitori a lungo termine non devono affrontare tanti costi quanti questi timer di mercato a breve termine. Questi costi intaccano qualsiasi piccolo profitto che potrebbero guadagnare diminuendo seriamente i rendimenti che sono stati generati.

Tempi di mercato emotivo

La strategia del market timing diventa ancora peggiore quando le reazioni emotive si mescolano ad essa. Gli investitori al dettaglio sono altamente reattivi sia all'avidità che al panico. Anche, sono molto sensibili sia al profitto che alla perdita. Questo comportamento è ciò che crea bolle a breve termine nel mercato. Gli investitori al dettaglio sono quelli che reagiscono più velocemente sia all'avidità che alla paura. Di conseguenza acquistano quando i prezzi iniziano a salire e vendono quando i prezzi iniziano a scendere, ovvero l'esatto contrario di ciò che dovrebbe essere fatto per realizzare un profitto!

Precedente Storico

Il record della storia è cristallino. Non c'è investitore che abbia fatto milioni e miliardi cronometrando il mercato. Questa è un'idea che viene propagata dai truffatori per ingannare le persone della classe operaia con i loro soldi. Anche l'idea che qualcuno ti dia una mancia sicura per guadagnare è bizzarra. Se avessero tali informazioni, perché dovrebbero passarlo a te per una piccola tassa, quando avrebbero potuto essere loro stessi a fare i soldi scandalosi!

Perché i gestori di denaro professionisti Time Markets?

I fondi comuni di investimento e altri gestori di denaro professionisti sono in grado di farla franca con i tempi di mercato a causa delle loro dimensioni. Questi fondi investono ingenti somme di denaro e di conseguenza muovono il mercato. Quindi, quando cronometrano il mercato, accendono l'avidità e la paura che spingono gli investitori al dettaglio all'azione. I fondi e gli investitori al dettaglio utilizzano quindi la stessa strategia. Però, funziona per i fondi poiché sono in grado di trovare uno sciocco più grande, cioè l'investitore al dettaglio, mentre non funziona per l'investitore al dettaglio perché non c'è più uno sciocco più grande!