Investire in oro

Difensori di oro gli investimenti credono che sia la migliore copertura contro l'inflazione e il calo del mercato azionario. Di tutti i metalli preziosi, l'oro è sempre stato l'investimento più popolare come riserva di valore. l'oro si è comportato bene durante i periodi di alta inflazione. Va notato, però, che come per qualsiasi altro investimento, i soldi possono essere fatti o persi in oro. Ad esempio, sia l'inflazione che il prezzo dell'oro sono diminuiti nei primi 4 anni del ventunesimo secolo. Quando il prezzo dell'oro supera il suo prezzo di acquisto originale, gli investitori realizzano plusvalenze durante la vendita. Le minusvalenze si verificano quando il prezzo di vendita è inferiore al prezzo di acquisto. Le plusvalenze nette a lungo termine (plusvalenze su investimenti detenuti per più di 1 anno) sono generalmente tassate con un'aliquota del 15%, ma nota che, in certi casi, come monete, l'oro è classificato come da collezione dal InternalRevenue Service . Le plusvalenze a lungo termine sugli oggetti da collezione sono tassate al 28 percento. Poiché gli investitori in oro non ricevono pagamenti di interessi o dividendi, i rendimenti positivi degli investimenti dipendono dall'aumento dei prezzi di mercato.

Gli investitori possono assumere la proprietà del loro oro in molte forme diverse, come lingotti d'oro, monete d'oro, titoli minerari d'oro, fondi comuni d'oro, opzioni sull'oro e future sull'oro. Lingotto d'oro, o bar, sono tipicamente acquistati e venduti tramite società di brokeraggio o commercianti di oro. I lingotti d'oro vengono scambiati con un premio rispetto al prezzo di mercato dell'oro (cioè, ad un importo superiore a questo prezzo di mercato). Dopo l'acquisto, il lingotto rimane generalmente sotto la custodia della società di brokeraggio o del commerciante, dove vengono addebitate le spese di deposito e assicurazione. Se, però, l'investitore decide di prendere il possesso fisico dei lingotti d'oro per evitare questi costi aggiuntivi, bisogna considerare una serie di altri fattori. Per esempio, i lingotti d'oro devono essere conservati in un luogo sicuro. Inoltre, quando le barre vengono acquistate, il broker o il dealer dovrebbe emettere un certificato numerato che corrisponda ai numeri sulle barre. Quando l'investitore vende i lingotti d'oro, il certificato deve essere presentato insieme alle sbarre per accertarne l'identità e l'autenticità. Questo no, però, sempre evitare che l'investitore debba dosare l'oro (in altre parole, analizzarlo per determinarne la composizione) per garantirne la qualità. Anche questo costo è a carico del venditore.

Fortunatamente, I costi di stoccaggio e analisi possono essere evitati investendo in monete d'oro invece che in lingotti d'oro. Sebbene anche le monete d'oro vengano scambiate con un premio rispetto al prezzo di mercato dell'oro, questa forma è notevolmente più conveniente per i piccoli investitori. Due importanti considerazioni sull'investimento in monete d'oro sono il loro valore numismatico e il contenuto in oro delle monete. Il valore numismatico delle monete è legato al loro valore come oggetti da collezione. Per esempio, Il Krugerrand del Sudafrica è una moneta d'oro ampiamente scambiata; al contrario, monete più antiche e rare come il Napoleone francese di solito commerciano molte volte il loro contenuto d'oro, che è la seconda considerazione. Ad esempio, la foglia d'acero canadese è composta da 1 oncia troy di oro fino, rendendolo un investimento più attraente di una moneta d'oro contenente meno di 1 troyounce.

Gli investimenti indiretti in oro possono essere effettuati tramite l'acquisto di offerte di azioni di società minerarie. Va notato che i prezzi delle azioni minerarie aurifere non si muovono sempre nella stessa direzione del prezzo di mercato dell'oro. Ciò è dovuto a una serie di fattori. Per esempio, i costi per estrarre l'oro possono variare in modo significativo tra le società minerarie. La durata della vita di una particolare miniera fornisce un'indicazione dei costi per estrarre l'oro da quella miniera:una lunga vita implica che la società mineraria generalmente non dovrà approfondire miniera per estrarre oro, mentre una breve vita in miniera implica una più profonda, processo più costoso per rimuoverlo. Le più grandi società di estrazione dell'oro sono in Sud Africa, Canada e Stati Uniti.

I prezzi delle azioni minerarie dell'oro tendono ad essere più volatili rispetto ai movimenti di prezzo effettivi dell'oro, il che può spiegare perché alcune azioni di società di estrazione dell'oro diminuiscono quando i prezzi dell'oro aumentano e viceversa. Uno dei motivi di questa tendenza è che alcune società di estrazione dell'oro coprono la loro produzione futura utilizzando contratti future sull'oro. Però, nonostante la volatilità complessiva a breve termine, i prezzi delle azioni dell'oro generalmente riescono a tenere il passo con le tendenze dei prezzi a lungo termine dei lingotti d'oro. Quando si investe in azioni di società di estrazione dell'oro, il saggio investitore dovrebbe cercare organizzazioni con una vita lunga e bassi costi di estrazione.

Gli investitori in oro che preferirebbero non pagare gli elevati costi di deposito e assicurazione o valutare i punti di forza e di debolezza di diverse società minerarie possono investire in oro attraverso fondi comuni d'oro e fondi negoziati in borsa (ETF). I fondi comuni d'oro offrono un portafoglio diversificato di titoli di estrazione dell'oro. Gli investitori esperti dovrebbero cercare fondi che abbiano rapporti di spesa bassi, che è uno dei principali fattori da cercare quando si sceglie un fondo comune di investimento. I GoldETF offrono un modo conveniente per possedere lingotti d'oro senza doversi preoccupare dei costi aggiuntivi di stoccaggio e assicurazione. Le azioni degli ETF sono negoziate nelle principali borse valori.

Le opzioni sull'oro possono essere utilizzate per assicurare gli investimenti esistenti in oro o per speculare sulle future variazioni dei prezzi dell'oro. Se un investitore si aspetta che il prezzo di mercato dell'oro aumenti, lui o lei acquisterebbe opzioni call (buy) su oro; al contrario, le opzioni put (vendite) verrebbero acquistate se si ipotizzasse che il prezzo scendesse.

I contratti future sull'oro consentono inoltre agli investitori di speculare o coprire le proprie posizioni sull'oro. Questi contratti possono offrire all'investitore una notevole quantità di leva finanziaria. Per esempio, se il prezzo di mercato dell'oro è $500 per oncia e l'investitore acquista un contratto future sull'oro (che consiste in 100 once troy), l'intero valore del contratto sarebbe di $ 50, 000. Se il requisito di margine per un tale contratto è di $ 5, 000, l'investitore controlla effettivamente i $50, 000 valore del contratto con un investimento abbastanza piccolo. Se il prezzo dell'oro dovesse aumentare di $ 1 per oncia, il valore del contratto aumenterebbe di $ 1, 000 per un valore totale di $ 51, 000. Naturalmente, quando si utilizza la leva finanziaria, è altrettanto vero anche il contrario. Se i prezzi dell'oro scendono di $ 1 per oncia, il valore del contratto diminuirebbe di $ 1, 000 a $49, 000. La volatilità del prezzo dell'oro si presta alla possibilità di profitti considerevoli così come di perdite sostanziali investendo in contratti futures sull'oro.