Petrolio:un grande investimento con grandi agevolazioni fiscali

Quando si tratta di investimenti agevolati dal punto di vista fiscale per investitori facoltosi o sofisticati, una merce continua a primeggiare su tutte le altre:il petrolio. Con il sostegno del governo degli Stati Uniti, la produzione energetica interna ha creato una serie di incentivi fiscali sia per gli investitori che per i piccoli produttori, e l'olio non fa eccezione.

Punti chiave

• Diversi importanti vantaggi fiscali sono disponibili per le compagnie petrolifere e del gas e gli investitori che non si trovano da nessun'altra parte nel codice fiscale.
• Costi tangibili, che attengono al costo effettivo diretto delle attrezzature di perforazione sono deducibili al 100% ma devono essere ammortizzate in sette anni.
• I costi immateriali di perforazione costituiscono generalmente il 65-80% del costo totale di perforazione di un pozzo e sono deducibili al 100% nell'anno in cui sono sostenuti.
• Costi operativi di locazione e tutte le spese amministrative, legale, e le spese contabili possono essere detratte anche durante la durata del contratto di locazione.

Come funzionano i vantaggi della tassa sul petrolio

Diversi importanti vantaggi fiscali sono disponibili per gli investitori di petrolio e gas che non si trovano da nessun'altra parte nel codice fiscale. Sotto, copriamo i vantaggi degli investimenti petroliferi agevolati dalle tasse e come puoi usarli per accendere il tuo portafoglio. I principali vantaggi fiscali derivanti dall'investimento nel petrolio includono:

Costi di perforazione immateriali

I costi immateriali di perforazione includono tutto tranne l'attrezzatura di perforazione effettiva. Lavoro, sostanze chimiche, fango, Grasso, e altri oggetti vari necessari per la perforazione sono considerati immateriali. Tali spese costituiscono generalmente il 60-80% del costo totale di perforazione di un pozzo e sono deducibili al 100% nell'anno in cui sono sostenute. Per esempio, se costa 300 dollari, 000 per perforare un pozzo, e se si determinasse che il 75% di tale costo sarebbe considerato intangibile, l'investitore riceverà una detrazione corrente di $ 225, 000. Inoltre, non importa se il pozzo produce effettivamente o addirittura estrae petrolio. Se entrerà in funzione entro il 31 marzo dell'anno successivo, saranno ammesse le detrazioni.

Costi di perforazione tangibili

I costi tangibili riguardano il costo diretto effettivo dell'attrezzatura di perforazione. Anche queste spese sono deducibili al 100% ma devono essere ammortizzate in sette anni. Perciò, nell'esempio sopra, i restanti $75, 000 potrebbero essere cancellati secondo un programma di sette anni.

Reddito attivo vs. reddito passivo

Il codice fiscale specifica che un interesse lavorativo (al contrario di un interesse di royalty) in un pozzo di petrolio e gas non è considerato un'attività passiva. Ciò significa che tutte le perdite nette sono entrate attive sostenute in concomitanza con la produzione di pozzi e possono essere compensate con altre forme di reddito come salari, interessi e plusvalenze.

Esenzioni fiscali per i piccoli produttori

Questa è forse l'agevolazione fiscale più allettante per i piccoli produttori e investitori. Questo incentivo, che è comunemente noto come "indennità di esaurimento, " esclude dalla tassazione il 15% di tutto il reddito lordo da pozzi di petrolio e gas. Questo vantaggio speciale è limitato esclusivamente alle piccole imprese e agli investitori. Qualsiasi azienda che produce o raffina più di 50, 000 barili di petrolio al giorno non sono ammissibili. Entità che possiedono più di 1, 000 barili di petrolio al giorno, o 6 milioni di piedi cubi di gas al giorno, sono anch'essi esclusi.

Costi di locazione

Questi includono l'acquisto di diritti di locazione e minerari, costi operativi di locazione e tutte le spese amministrative, legale, e spese contabili. Queste spese devono essere capitalizzate e detratte per tutta la durata del contratto di locazione tramite l'indennità di esaurimento.

Imposta minima alternativa

Tutti i costi immateriali di perforazione in eccesso sono stati specificamente esentati come "elemento preferenziale" sulla dichiarazione dell'imposta minima alternativa (AMT). L'AMT è stato istituito per garantire che i contribuenti pagassero un minimo o la loro "quota equa" di tasse ricalcolando l'imposta sul reddito dovuta, l'aggiunta di elementi o detrazioni fiscali preferenziali specifici.

Agevolazioni fiscali sul petrolio e sviluppo delle infrastrutture energetiche

L'elenco delle agevolazioni fiscali illustra efficacemente quanto sia serio il governo degli Stati Uniti nello sviluppo dell'infrastruttura energetica nazionale. Forse la cosa più significativa è il fatto che non ci sono limitazioni di reddito o di patrimonio netto di alcun tipo oltre a quelle elencate sopra (cioè, il limite del piccolo produttore). Perciò, anche gli investitori più facoltosi potrebbero investire direttamente in petrolio e gas e ricevere tutti i vantaggi sopra elencati, purché limitino la loro proprietà a 1, 000 barili di petrolio al giorno. Virtualmente, nessun'altra categoria di investimento in America può competere con il buffet di agevolazioni fiscali a disposizione dell'industria petrolifera e del gas.

Opzioni di investimento in petrolio e gas

Diverse strade sono disponibili per gli investitori di petrolio e gas. Questi possono essere suddivisi in quattro grandi categorie:fondi comuni di investimento, partnership, interessi reali, e interessi lavorativi. Ognuno ha un diverso livello di rischio e regole separate per la tassazione.

Fondi comuni di investimento

Il metodo di investimento dei fondi comuni contiene il minor rischio per l'investitore poiché i fondi comuni investono in un paniere di titoli. Però, l'investimento in fondi comuni di investimento non prevede nessuno dei benefici fiscali sopra elencati. Gli investitori pagheranno le tasse su tutti i dividendi e le plusvalenze, proprio come farebbero con altri fondi.

Partnership

Diverse forme di partnership possono essere utilizzate per investimenti in petrolio e gas. Le società in accomandita sono le più comuni, in quanto limitano la responsabilità dell'intero progetto produttivo all'importo dell'investimento del partner. Questi sono venduti come titoli e devono essere registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Gli incentivi fiscali sopra elencati sono disponibili su base pass-through. Il partner riceverà un modulo K-1 ogni anno che dettaglia la sua quota di entrate e spese.

royalty

Le royalties sono i compensi ricevuti da coloro che possiedono il terreno dove vengono trivellati i pozzi di petrolio e gas. Il reddito da royalty deriva "dalla parte superiore" del reddito lordo generato dai pozzi. I proprietari terrieri in genere ricevono dal 12% al 20% della produzione lorda, ovviamente, possedere un terreno che contiene riserve di petrolio e gas può essere estremamente redditizio.

Per di più, i proprietari terrieri non si assumono alcuna responsabilità in relazione ai contratti di locazione o ai pozzi. Però, anche i proprietari terrieri non possono beneficiare di alcuno dei benefici fiscali di cui godono coloro che possiedono interessi lavorativi o associativi. Tutti i proventi delle royalty sono riportati nell'Allegato E del modulo 1040.

Interessi di lavoro

L'interesse lavorativo è di gran lunga il modo più rischioso e più complicato per partecipare a un investimento in petrolio e gas. Gli interessi di lavoro consentono agli investitori una percentuale di proprietà in base alla quale partecipano alle attività di perforazione. Gli interessi lavorativi sono anche chiamati interessi operativi.

Tutto il reddito ricevuto in questo modulo è riportato nell'Allegato C del 1040. Sebbene sia considerato reddito di lavoro autonomo ed è soggetto all'imposta sul lavoro autonomo, la maggior parte degli investitori che partecipano a questa capacità ha già redditi che superano la base salariale imponibile per la previdenza sociale.

Gli interessi di lavoro non sono considerati titoli e quindi non richiedono alcuna licenza di vendita. Questo tipo di accordo è simile a una società in nome collettivo in quanto ogni partecipante ha una responsabilità illimitata. Gli interessi di lavoro possono spesso essere acquistati e venduti tramite un contratto tra gentiluomini.

Interesse sui ricavi netti (NRI) e tassazione del petrolio

Per ogni progetto, indipendentemente da come il reddito viene infine distribuito agli investitori, la produzione è suddivisa in ricavi lordi e netti. Il ricavo lordo è semplicemente il numero di barili di petrolio o di piedi cubi di gas al giorno che vengono prodotti, mentre il reddito netto sottrae sia le royalties pagate ai proprietari terrieri che l'imposta di fine rapporto sui minerali che viene valutata dalla maggior parte degli stati. Il valore di una royalty o di un interesse lavorativo in un progetto è generalmente quantificato come un multiplo del numero di barili di petrolio o di piedi cubi di gas prodotti ogni giorno.

Per esempio, se un progetto produce 10 barili di petrolio al giorno e il tasso di mercato in corso è $ 35, 000 al barile - questo numero varia costantemente a causa di diversi fattori - quindi il costo all'ingrosso del progetto sarà di $ 350, 000.

Supponiamo ora che il prezzo del petrolio sia di 60 dollari al barile, le tasse di fine rapporto sono del 7,5% e l'interesse sul reddito netto - la percentuale di interessi di lavoro percepita dopo che le royalties sono state pagate - è dell'80%. I pozzi stanno attualmente pompando 10 barili di petrolio al giorno, che arriva a $ 600 al giorno di produzione lorda. Moltiplica questo per 30 giorni, il numero solitamente utilizzato per calcolare la produzione mensile, e il progetto registra un fatturato lordo di $ 18, 000 al mese. Quindi, per calcolare i ricavi netti, sottraiamo il 20% di $ 18, 000, che ci porta a $ 14, 400.

Quindi viene pagata la tassa di fine rapporto, che sarà il 7,5% di $ 14, 400 (Nota:i proprietari terrieri devono pagare questa tassa anche sul reddito da royalty). Questo porta le entrate nette a circa $ 13, 320 al mese o circa $ 159, 840 all'anno. Ma tutte le spese operative più eventuali costi aggiuntivi di perforazione devono essere pagati anche da questo reddito. Di conseguenza, il proprietario del progetto può ricevere solo $ 125, 000 di entrate dal progetto all'anno, supponendo che non vengano perforati nuovi pozzi. Certo, se vengono perforati nuovi pozzi, forniranno una sostanziale detrazione fiscale più produzione aggiuntiva per il progetto.

La linea di fondo

Dal punto di vista fiscale, gli investimenti in petrolio e gas non sono mai stati migliori. Certo, non sono adatti a tutti, poiché la perforazione di petrolio e gas può essere una proposta rischiosa. Perciò, la SEC richiede che gli investitori per molte partnership petrolifere e del gas siano accreditati, il che significa che soddisfano determinati requisiti di reddito e patrimonio netto. Ma per coloro che si qualificano, la partecipazione a un progetto petrolifero e del gas indipendente può fornire forti ritorni su base fiscale vantaggiosa.