È probabile che SLV porti dolore e ricompense

L'argento è un argomento interessante, in parte perché ci sono diversi buoni indicatori per prevedere la direzione del suo prezzo. Anche se non ci sono garanzie, i motivi per cui è probabile che l'argento sia scambiato al rialzo o al ribasso in futuro dovrebbero essere conosciuti dai potenziali investitori.

Punti chiave

• SLV è un Exchange Traded Fund (ETF) che detiene argento per gli investitori, e viene acquistato e venduto presso i principali broker proprio come gli ETF azionari.
• La performance decennale di SLV lascia molto a desiderare.
• L'argento ha realizzato guadagni impressionanti nel 2020 grazie ai massicci stimoli economici da parte delle banche centrali e dei governi.
• Se stai cercando un investimento a lungo termine come parte di un'asset allocation, allora potresti prendere in considerazione SLV.

Se hai intenzione di andare lungo argento, allora ci sono diversi modi per farlo. Però, una delle opzioni più popolari per gli operatori di borsa e gli investitori è l'iShares Silver Trust (SLV). SLV è un Exchange Traded Fund (ETF) che detiene argento per gli investitori, e viene acquistato e venduto presso i principali broker proprio come gli ETF azionari. Ha anche un sacco di volume per i commercianti, con una media di 30 giorni di 23,2 milioni di azioni scambiate al giorno a partire dal 18 dicembre, 2020.

Con i numeri

Di seguito sono riportati i numeri importanti per chiunque stia considerando un investimento in SLV (al 18 dicembre, 2020):

• Gamma di 52 settimane:$ 10,86 - $ 27,39
• Rendimento da dividendo:nessuno
• Patrimonio netto:$ 14,39 miliardi
• Inizio:aprile 2006
• Rapporto di spesa annuale:0,50%
• Rendimento totale a 10 anni:-2,50% (al 30 novembre, 2020)
• Rendimento totale di 5 anni:8,94% (al 30 novembre, 2020)
• Rendimento totale di 3 anni:9,60% (al 30 novembre, 2020)
• Rendimento totale in 1 anno:29,91% (al 30 novembre, 2020)
• Rendimento totale da inizio anno:42,41%

Prestazioni e confronti

La performance decennale di SLV lascia molto a desiderare. Però, gli scarsi rendimenti tra il 2010 e il 2015 non sono la fine del mondo. Ciò è particolarmente vero per un investitore che ha una piccola quota di fondi in SLV come parte di un'asset allocation.

SLV è anche una soluzione migliore per gli investitori a lungo termine rispetto a ProShares Ultra Silver (AGQ). Gli speculatori spesso preferiscono AGQ a causa del suo potenziale di rialzo in un breve periodo di tempo. Però, il tentativo di cronometrare il mercato ha una scarsa esperienza. SLV ha un rapporto di spesa inferiore dello 0,50% rispetto allo 0,95% di AGQ, e commissioni più basse sono l'unico modo garantito per migliorare i rendimenti. Inoltre, è molto meno probabile che SLV venga battuto se i prezzi dell'argento scendono.

ETF con leva, come AGQ, sono progettati per scopi di trading a breve termine.

Non combattere la tendenza

L'argento si è avvicinato a $ 50 l'oncia nell'aprile 2011, che è quando SLV ha raggiunto il picco. Dopo quel tempo, sia l'argento che l'SLV hanno subito cali costanti per molti anni. Però, i rendimenti sono stati rispettabili tra la fine del 2015 e la fine del 2020.

L'argento ha realizzato guadagni impressionanti nel 2020 grazie ai massicci stimoli economici da parte delle banche centrali e dei governi. I prezzi dei metalli preziosi tendono ad essere fortemente guidati dallo slancio, e le prospettive di spesa pubblica aggiuntiva sembravano buone alla fine del 2020. Inoltre, indicatori come il rapporto oro/argento erano ancora abbastanza favorevoli.

Debolezza economica continua

La politica del denaro facile della Federal Reserve ha contribuito ad alimentare SLV e Wall Street, ma non Main Street. I consumatori mancano di credito e di risparmio. Se ai giovani consumatori mancano credito e risparmio, allora è difficile immaginare uno scenario in cui la spesa dei consumatori aumenti in modo sostenibile. Questa debolezza dice ai politici che possono continuare a spendere e stampare denaro, che aiuta SLV.

È credenza comune che l'oro e l'argento siano buone siepi nei momenti difficili. In realtà è più vero per l'oro che per l'argento. La debolezza economica può essere buona per l'argento. Però, un vero e proprio disastro finanziario potrebbe causare un'altra corsa ai dollari USA, danneggiare i prezzi dell'argento e SLV.

Potenziali picchi e prospettive a lungo termine

D'altra parte, alcuni eventi geopolitici allarmanti potrebbero far crollare le azioni e le materie prime salire alle stelle durante la notte. Le nuove guerre che minacciano le forniture di petrolio in Medio Oriente tendono a essere in cima a questa lista. Nessuno vuole vederlo accadere. La buona notizia per i detentori di SLV a lungo termine è che un investimento relativamente piccolo in argento può attenuare questi tipi di ribassi del mercato azionario. Ciò aiuta SLV a migliorare il rendimento corretto per il rischio di alcuni portafogli.

La linea di fondo

Se vuoi guadagni rapidi, allora SLV potrebbe non essere la scelta migliore. Se stai cercando un investimento a lungo termine come parte di un'asset allocation, allora potresti prendere in considerazione SLV. Tieni presente che l'argento è volatile, quindi può scendere tanto velocemente quanto è salito per gran parte del 2020.