La gestione del rischio è importante nel trading di futures

Cosa distingue i buoni trader dalle masse? Non è necessariamente la capacità di selezionare entrate e punti di uscita di precisione, ma piuttosto una comprensione del rischio e della gestione del rischio.

La gestione del rischio durante il trading di future condivide molte delle stesse caratteristiche di quella delle azioni, ad esempio, i trader di futures sono esposti al rischio di prezzo nel mercato. Ma, a differenza delle azioni, i futures sono contratti derivati ​​con date di scadenza prestabilite che richiedono la consegna dell'attività sottostante. I futures sono anche molto più favorevoli all'uso della leva finanziaria sul margine che può amplificare sia i guadagni che le perdite.

Continua a leggere per scoprire alcuni dei rischi unici che il trading di futures porta con sé, e cosa puoi fare per ridurre al minimo la tua esposizione ad essi.

Punti chiave

• I contratti futures sono strumenti finanziari popolari, ma differiscono in modo importante da asset più tradizionali come azioni o obbligazioni, e quindi anche la tua gestione del rischio sarà diversa.
• I futures sono altamente marginali, così puoi aumentare la tua leva molto di più rispetto all'acquisto di azioni.
• Questo può portare a chiamate di margine se non stai attento a impostare gli stop.

Praticare la disciplina

La gestione del rischio è a volte un'area di trading trascurata e fraintesa. Può sembrare noioso rispetto a una discussione sui modelli stocastici, sequenze di Fibonacci, e altre questioni di analisi tecnica. Però, è fondamentale per qualsiasi piano di trading di successo.

Anche una strategia di trading semplice come un sistema di crossover a media mobile può essere rovinosa se non viene applicata un'adeguata gestione del rischio. Questa discussione sulla gestione del rischio ti aiuterà a costruire una base di concetti che puoi applicare a qualsiasi piano di trading.

Un piano di gestione del rischio e del denaro ti aiuterà in un'altra area chiave:la disciplina. Molti investitori non esitano a entrare in un trade, ma a volte non hanno idea di cosa fare dopo e quando. Avere un piano in atto ti manterrà disciplinato e impedirà alle emozioni come la paura e l'avidità di prendere il sopravvento e farti sperimentare il fallimento.

A partire da Square One

Un buon punto di partenza è il concetto di controllo del rischio. I trader sono attratti dai futures a causa della leva che viene fornita:ingenti somme possono essere vinte con pochissimo capitale investito. Però, il costo di tale leva è il fatto che puoi perdere più del saldo del tuo conto. Così, come puoi controllare questo rischio?

Primo, considerare che le regole in materia di margine sono circa minimi . Non ci sono regole che riguardano il massimo margine che puoi applicare a un'operazione. In altre parole, se sei preoccupato per la leva di potenziali perdite di un mercato, applicare più capitale. Vero, ridurrai il tuo rendimento complessivo, ma anche questo mette tutto in equilibrio. D'altra parte, posizioni ad alta leva finanziaria possono portare rapidamente a richieste di margine se il mercato dei futures gira anche leggermente contro di te in breve tempo.

Esempio di margine in uso

Se il mais viene scambiato a $ 3 per staio e un contratto è 5, 000 staia, allora l'intero valore contrattuale di un singolo contratto di mais è $15, 000. Lo scambio richiede generalmente un margine minimo di circa il 5%-7%, che sarebbe tra $ 750 e $ 1, 050. Questo è il minimo. Se il nostro piano di trading richiede di rischiare una mossa di $ 0,10 in mais, stiamo rischiando $500, o circa il 48%-66% del nostro investimento.

Però, se la metà del valore del contratto è stata applicata al commercio, o $7, 500, quella stessa mossa di $ 0,10 rappresenterebbe solo il 6,6% del nostro capitale investito. È una bella differenza. Aumentalo per investire l'intero valore del contratto e un trader sul lato lungo (acquista) rimuove la possibilità di perdere più dell'investimento iniziale.

Pianifica il tuo rischio di trading

Quindi qual è l'importo giusto da rischiare su un'operazione? Non c'è una regola dura e veloce su questo, ma la dimensione del conto, tolleranza al rischio, gli obiettivi finanziari e il modo in cui si adatta al piano di trading totale dovrebbero essere presi in considerazione. Puoi vedere dall'esempio sopra che c'è un bel range. I trader conservatori generalmente rischiano intorno al 5%-7% su un dato commercio, ma ciò richiede anche o una maggiore quantità di capitale o precisi punti di entrata e di uscita. Aumentarlo a un rischio del 12% consente di assumere un po' più di leva finanziaria e oscillazioni di mercato più ampie. Più di tale importo non è necessariamente sbagliato, dipende solo da altri fattori del tuo piano. Però, se stai correndo rischi maggiori, devi anche considerare se il tuo obiettivo di profitto è realistico.

Considera questa regola empirica quando pensi a dove si inserisce la tua tolleranza al rischio nella discussione di cui sopra:se prendi una perdita del 50% su un'operazione, devi ottenere un ritorno del 100% per riaverlo. Per esempio, se possiedi 100 azioni di un titolo a $ 50 per azione e perde il 50%, i tuoi $ 5, 000 scenderà a $2, 500. Ora devi ottenere un ritorno del 100% per tornare a $ 5, 000. Pensare al rischio in questo modo può rimettere in prospettiva la tua tolleranza al rischio.

Arresta le perdite di trading incontrollate

L'importanza dell'ordine stop-loss come parte della gestione del denaro non può essere trascurata. Uno stop predeterminato mantiene un trader disciplinato nell'esecuzione della propria gestione del denaro. Però, molti trader non capiscono il "come" del posizionamento degli stop. Gli stop non possono essere posizionati arbitrariamente:un'attenta considerazione deve andare su dove impostare uno stop.

I trader a volte fissano stop arbitrari, ma questa è generalmente una cattiva idea. Questo è quando un commerciante dice, "Sto mettendo il mio stop a un rischio di $ 500 per operazione perché è quello che mi sento a mio agio di perdere su un'operazione, non di più". Supponiamo che questo trader utilizzi un sistema di analisi tecnica e swing trading. L'oscillazione minima del mercato in questione è una mossa di $750. Ha senso lo stop di $500 di questo trader? Assolutamente no! Inoltre, probabilmente è il più vicino possibile a una perdita garantita. E se lo swing basso fosse una mossa di $ 250? Il rischio di $ 500 non ha ancora senso perché lo è troppo rischio.

La chiave da tenere a mente quando si impostano gli stop è che il prezzo di stop deve adattarsi al mercato. Se il rischio richiesto su un'operazione è eccessivo per la tolleranza al rischio del trader o per le dimensioni del conto, allora il trader dovrebbe trovare un mercato adatto. È sciocco scambiare un mercato con troppo poco capitale. C'è un vecchio detto che mette in guardia dal portare un coltello in una sparatoria. Allo stesso modo, se vieni in un mercato con troppo poco capitale, potresti anche risparmiare un sacco di tempo a tutti e tagliare un assegno per la controparte dell'operazione in quel momento.

La linea di fondo

Assicurati che i mercati su cui stai operando si adattino alle dimensioni del tuo conto e alla tolleranza al rischio. Assicurati che la percentuale che sei disposto a rischiare per operazione si adatti al piano e al mercato. E ricorda che nessuno di questi componenti esiste nel vuoto. Concentrati sull'uno senza l'altro e sei diretto verso i guai. Pesa questi fattori insieme e ti metterai sulla buona strada per costruire un piano di trading di successo.