E-Mini

Cos'è una E-Mini?

Un E-mini è un contratto future negoziato elettronicamente che è una frazione del valore di un contratto future standard corrispondente. Gli E-mini sono prevalentemente negoziati sul Chicago Mercantile Exchange (CME) e sono disponibili su un'ampia gamma di indici, come il NASDAQ 100, S&P500, S&P MidCap 400, e Russel 2000, materie prime, e valute.

Punti chiave

• Gli E-mini sono contratti futures negoziati elettronicamente che sono una frazione del valore dei corrispondenti contratti futures standard.
• Gli E-mini sono prevalentemente negoziati sul Chicago Mercantile Exchange (CME) e sono disponibili su un'ampia gamma di indici, materie prime, e valute.
• Il primo contratto E-mini era basato sull'S&P 500, è stato valutato a un quinto del contratto a grandezza naturale, e ha iniziato a negoziare il 9 settembre, 1997.
• I contratti futures dettagliano la qualità e la quantità dell'attività sottostante e sono standardizzati per facilitare il trading su una borsa dei futures.
• La E-mini più popolare, l'E-mini S&P 500, è disponibile sul CME quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7 dalla domenica al venerdì, dalle 18:00 alle 17:00, con una temporanea sospensione delle contrattazioni tra le 16:15 e le 16:30.

Capire E-Minis

Tutti i futures sono contratti finanziari che obbligano l'acquirente ad acquistare un bene o il venditore a vendere un bene, come un bene fisico o uno strumento finanziario, a una data ea un prezzo futuri predeterminati. I contratti futures dettagliano la qualità e la quantità dell'attività sottostante e sono standardizzati per facilitare il trading su una borsa dei futures. Alcuni contratti futures possono richiedere la consegna fisica del bene, mentre altri sono regolati in contanti.

Gli E-mini sono entrati nel mercato quando il valore del contratto S&P 500 a grandezza naturale era diventato troppo grande per la maggior parte dei piccoli trader. Il primo contratto E-mini, l'E-mini S&P 500, è iniziato il 9 settembre. 1997. Il suo valore era un quinto di quello del contratto a grandezza naturale.

L'E-mini ha reso il trading di futures accessibile a più trader. Divenne subito un successo, e oggi ci sono contratti E-mini che coprono una varietà di indici, materie prime, e valute. L'E-mini S&P 500, però, rimane il contratto E-mini più attivamente scambiato al mondo.

Specifiche del contratto future E-mini S&P 500

I prezzi di liquidazione giornalieri degli E-mini sono sostanzialmente gli stessi del contratto di taglia regolare, sebbene possano differire leggermente a causa dell'arrotondamento (derivante dalle differenze nelle dimensioni minime del tick tra i contratti E-mini e i contratti full size). Una posizione con cinque contratti futures E-mini S&P 500, che ciascuno scambia a un quinto della dimensione del contratto a grandezza naturale, ha lo stesso valore monetario di un contratto a grandezza intera nello stesso mese di contratto.

La dimensione del contratto è il valore del contratto basato sul prezzo del contratto future per un moltiplicatore specifico del contratto. L'E-mini S&P 500, Per esempio, ha una dimensione del contratto di $ 50 volte l'indice S&P 500. Se l'S&P 500 è scambiato a 2, 580, il valore del contratto sarebbe di $ 129, 000 ($ 50 x 2, 580).

Per di più, ciò significa che una variazione di 0,25 nei punti dell'indice S&P 500 ha un valore monetario di $ 12,50. Trading sull'E-mini S&P 500, che ha il ticker Globex ES, è disponibile sul CME quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7 dalla domenica al venerdì, dalle 18:00 alle 17:00, con una temporanea sospensione delle contrattazioni tra le 16:15 e le 16:30. Ci sono contratti trimestrali (mar., giugno, settembre, dic.) elencato per 5 trimestri consecutivi.

Il modulo IRS 6781 stabilisce che qualsiasi contratto future negoziato su una borsa statunitense, contratto in valuta estera, opzione di azioni del commerciante, contratto futures su titoli del commerciante, o non-equity option sono tassati al 60% delle aliquote sulle plusvalenze a lungo termine e le aliquote sulle plusvalenze a breve termine al 40%, indipendentemente da quanto tempo è stata aperta l'operazione.

Vantaggi e svantaggi di E-minis

Poiché gli E-mini offrono trading 24 ore su 24, tassi di margine bassi, volatilità, liquidità, e maggiore convenienza, sono strumenti di trading ideali per i trader attivi. Forse il più grande vantaggio offerto da E-mini è che gli investitori possono accedere agli stessi contratti futures per una frazione, tipicamente 1/5, del prezzo. Un altro vantaggio è che le commissioni associate al trading di E-mini sono in genere inferiori a quelle legate all'acquisto e alla vendita di titoli regolari.

Come per qualsiasi strumento finanziario, però, Anche gli e-mini hanno i loro lati negativi. Per esempio, a causa della loro componente di trading elettronico 24 ore su 24, il prezzo degli e-mini può variare molto rapidamente. Il comportamento di alcuni trader di e-mini sembra essere più volatile rispetto ad altri mercati. Anche, la selezione dei contratti e-mini disponibili può essere limitata.

Globale, Gli e-mini futures sono una gradita alternativa ai più costosi future full-size.

• Costi bassi

• Trading quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7

• Volatilità

• Selezione limitata di contratti

E-mini vs futures full-size

Non c'è davvero niente che un contratto a grandezza naturale possa fare che una E-mini non possa fare. Entrambi sono strumenti preziosi che i trader e gli investitori utilizzano per speculare e per la copertura. L'unica differenza è che i giocatori più piccoli possono partecipare con minori impegni di denaro utilizzando gli E-mini.

Tutte le strategie futures sono possibili con E-mini, compreso lo spread trading. E gli E-mini sono ora così popolari che i loro volumi di scambio sono significativamente maggiori di quelli dei contratti future a grandezza naturale. Infatti, l'E-mini S&P 500 ha superato il fratello maggiore nell'attività di trading nel 2009.

Domande frequenti sull'E-mini S&P 500

Che cos'è un E-mini S&P 500?

L'E-mini S&P 500 è un contratto futures negoziato elettronicamente un quinto delle dimensioni dei futures S&P standard. I suoi future e opzioni si basano sull'indice azionario Standard &Poor's 500 sottostante. Composto da 500 singoli titoli che rappresentano le capitalizzazioni di mercato di grandi società, l'indice S&P 500 è un indicatore importante delle azioni statunitensi a grande capitalizzazione. Il contratto E-mini S&P 500 viene scambiato con il codice Globex ES.

Quanto costa un contratto E-mini S&P 500?

L'E-mini S&P 500 viene scambiato a un quinto del valore di quello del contratto a grandezza naturale. A partire da maggio 2021, è scambiato a circa $ 4, 190.

Di quanti soldi hai bisogno per negoziare E-mini Futures?

Non esiste un minimo legale su quale saldo è necessario mantenere per negoziare futures giornalieri, anche se devi avere abbastanza nel conto per coprire i margini di trading giornalieri e le fluttuazioni che risultano dalle tue posizioni. Questi possono variare in base al broker, tuttavia alcuni richiedono solo $ 500 per aprire un conto.

Quali sono gli attuali futures S&P 500?

A partire da maggio 2021, il contratto futures E-mini S&P 500 è scambiato a circa $ 4, 190.

Quanto costa un contratto future Micro E-Mini?

Come suggerisce il nome, i micro e-mini futures offrono agli investitori un contratto futures ancora più conveniente rispetto agli e-mini. Considerando che l'e-mini S&P 500 ha un prezzo contrattuale di $ 50 volte l'indice S&P 500, il prezzo del contratto del micro E-mini è di $ 5 volte l'indice.