Eccesso di margine di trading

Che cos'è l'eccesso di margine di trading?

L'eccesso di margine di trading si riferisce ai fondi rimanenti in un conto di trading a margine con cui è possibile fare trading. In altre parole, sono i fondi rimasti, presumibilmente dopo che un trader ha preso le sue posizioni per il giorno o la sessione di trading corrente. Questi fondi possono essere destinati all'acquisto di una nuova posizione o all'aumento di una esistente.

Punti chiave

• L'eccesso di margine di trading si riferisce ai fondi in un conto di margine che sono attualmente disponibili per il commercio.
• Poiché i conti a margine utilizzano la leva finanziaria, l'eccedenza del margine di negoziazione non riflette la liquidità effettiva rimasta nel conto, ma l'importo rimasto disponibile per il prestito.
• L'eccesso di margine di trading è spesso indicato anche come margine libero, margine utilizzabile, o margine disponibile, ma non deve essere confuso con il margine in eccesso.

Comprendere l'eccesso di margine di trading

Poiché i conti di trading a margine forniscono una quantità di fondi con leva finanziaria con cui investire, l'eccedenza del margine di negoziazione non riflette la liquidità effettiva rimasta nel conto, ma l'importo rimasto disponibile per il prestito.

L'eccesso di margine di trading è spesso indicato anche come margine libero, margine utilizzabile, o margine disponibile. Però, l'eccesso di margine di negoziazione non deve essere confuso con l'eccesso di margine, anche se i termini suonano gli stessi. Il margine in eccesso è il valore di un conto, in contanti o titoli, che è superiore al minimo legale richiesto per un conto a margine o ai requisiti di mantenimento della società di brokeraggio che detiene il conto.

Un conto a margine offre ai trader o agli investitori la possibilità di acquistare oltre l'effettivo valore in contanti del conto tramite leva finanziaria, ovvero prestito. Dire, ad esempio, che un investitore ha un conto di trading a margine con una leva di 10:1. Ciò significa che potrebbero avere $ 10, 000 contanti in quel conto ed essere in grado di negoziare fino a un valore di $ 100, 000.

Ora, diciamo che prendono delle posizioni (cioè effettuare ordini di investimento) in alcune azioni, per la somma di $ 60, valore di 000. Il loro conto ora ha un margine di trading in eccesso di $ 40, 000 ($ 100, 000 - $ 60, 000). In altre parole, $ 40, 000 costituisce l'importo del margine disponibile dell'investitore, ovvero l'importo dei fondi presi in prestito rimasti dopo l'apertura della loro posizione. L'investitore può usare quei $ 40, 000 per fare più scambi, assumere nuove posizioni, o aumentare quelli attuali.

Pericoli dell'eccesso di margine di trading

Certo, per chiarezza, questo è un esempio un po' semplificato. Non tiene conto di alcuni fatti dei conti a margine. La maggior parte dei broker che offrono tali conti stabiliscono i requisiti per un investitore, e proprio, protezione — importi minimi (generalmente, una percentuale del valore di mercato delle tue partecipazioni) che devi mantenere nel conto, o importi massimi che puoi prendere in prestito per operazione.

Esistono anche regolamenti governativi e di settore:il Federal Reserve Board (FRB), Per esempio, vieta di acquistare a margine più del 50% del prezzo di acquisto di un titolo. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) richiede che i titolari di conti a margine mantengano livelli minimi di capitale nei loro conti in ogni momento, o rischiare che i loro privilegi di negoziazione siano sospesi.

Per tutti questi motivi, un investitore deve stare attento. Mentre il margine consente a trader e investitori l'opportunità di trarre profitto, offre anche il potenziale per sostenere perdite catastrofiche. Il margine, o denaro preso in prestito, deve essere rimborsato (di solito entro la fine della giornata di negoziazione) e se il trader ha indovinato in modo errato, possono finire per essere debitori di una somma enorme. Un trader non dovrebbe nemmeno pensare di utilizzare tutto il suo margine di trading in eccesso:il suo potere d'acquisto, per così dire, semplicemente perché è disponibile.