Come rendere il tuo portafoglio pensionistico a prova di recessione

La volatilità del mercato nell'ultimo anno ha fatto sì che molti baby boomer si affannassero a capire come proteggere al meglio il loro portafoglio pensionistico. Con la possibilità di una recessione in arrivo, i boomers hanno bisogno di sapere quanto rischio stanno portando nei loro conti pensionistici.

Christopher Tuck, CFP®, Wealth Advisor di SJK Wealth Management ha discusso con Fox Business su come rendere il pensionamento a prova di recessione. Ecco cosa ti serve sapere.

chi prospera :  Per chi è prossimo o in pensione, come faccio a sapere quanto rischio posso tollerare nel mio portafoglio?

tuck :   La determinazione della tolleranza al rischio dovrebbe adottare un approccio multiforme. Troppo spesso, la sola tolleranza al rischio diventa il fattore determinante. Sebbene sia un fattore molto importante, tende a cambiare di pari passo con le attuali condizioni di mercato. Financialplanning.com ha recentemente riportato un livello record di fiducia/tolleranza al rischio dopo la recente correzione del mercato nel dicembre 2018. È logico che, poiché gli investitori iniziano a vedere scendere i valori del loro portafoglio, c'è una reazione istintiva per correre meno rischi. La storia mostra che evitare questo impulso è saggio. Perciò, gli investitori non dovrebbero basare la loro allocazione del rischio solo sul loro attuale ottimismo o pessimismo. Altri fattori come l'orizzonte temporale, ritorno richiesto, e il tasso di prelievo principale sono fattori che non sono influenzati dalle oscillazioni del mercato. In qualità di consulente, sto attualmente avendo molte conversazioni con i clienti sul rischio nei loro portafogli. La richiesta iniziale più comune è quella di essere meno rischiosi dopo la recente correzione del mercato e i timori di esiti politici negativi. Dopo aver fatto un passo indietro e aver guardato il quadro più ampio, di solito finiamo nella stessa allocazione di prima di iniziare la conversazione. Pur non essendo garantito, diventare meno rischioso dopo una correzione del mercato tende a lasciare gli investitori pieni di rimorso.

Se lo fai da solo, ci sono molti strumenti gratuiti online per aiutarti a determinare la tua tolleranza al rischio personale. Solo "questionario sulla tolleranza al rischio" di Google. Questi sono un ottimo punto di partenza, ricorda solo che se stai rispondendo a un questionario dopo una correzione del mercato potresti rispondere in modo più conservativo e potresti voler modificare il risultato. Dall'altro lato, dopo un forte rialzo delle azioni, potresti rispondere in modo troppo aggressivo e dovresti ridimensionare. Se utilizzi un consulente, dovrebbe esserci una comunicazione aperta sulla tua allocazione e dovrebbero essere in grado di fornirti un questionario sulla tolleranza al rischio e confrontare i risultati con la tua attuale allocazione.

chi prospera :  Come trovo il giusto equilibrio tra azioni e obbligazioni?

tuck :  Le azioni e le obbligazioni comportano diversi livelli di rischio, motivo per cui spesso funzionano bene insieme durante la creazione dell'allocazione. Guardare indietro storicamente può aiutare gli investitori a trovare il giusto mix per il loro portafoglio. Per esempio, se il loro questionario sulla tolleranza al rischio mostra un rapporto tra azioni e obbligazioni di 60/40, come si è comportato nei tempi buoni e cattivi precedenti. Vedo molta attenzione sulla crisi finanziaria del 2008-2009, che è utile ma non dovrebbe essere utilizzata come unico periodo per determinare l'allocazione. Quel periodo era un outlier. Per spiegare un po' di più, se la tua tolleranza al rischio può accettare un calo del 20 percento e la tua allocazione è scesa del 25 percento in quel periodo, La definirei una vittoria. Il giusto equilibrio tra azioni e obbligazioni dovrebbe comportare una volatilità che ti permetta di rimanere investito. Il giusto equilibrio dovrebbe anche essere un fattore determinante per il rendimento richiesto. Se hai risparmiato poco per la pensione e ti rifiuti di spendere di meno, il costo è un'allocazione più rischiosa. Alla fine, qualcosa deve dare.

chi prospera :  Che cos'è la diversificazione del portafoglio e dovrei utilizzarla?

tuck : La diversificazione è un metodo collaudato per contribuire ad aggiungere coerenza ai rendimenti del tuo portafoglio. Diversificare può essere semplice come possedere azioni e obbligazioni e forse anche alternative, ma sotto la superficie la diversificazione può scavare molto più a fondo. Per esempio, in azioni è possibile diversificare per capitalizzazione di mercato (grande, metà, piccolo), settori (tecnologia, finanziari, eccetera.), stile (valore, slancio di crescita, eccetera.), solo per citarne alcuni. Nelle obbligazioni è possibile diversificare per tipologia (societario, comunale, agenzia), termine (breve, intermedio, lungo), qualità (investment grade, Rifiuto), anche solo per citarne alcuni. Nel complesso l'idea è che tutte queste diverse categorie si contrasteranno a vicenda in modi diversi. Quando si sta avendo un grande anno, un altro potrebbe avere un anno negativo e compensare in una certa misura i cattivi rendimenti con i buoni rendimenti. La diversificazione può anche essere fluida aumentando e diminuendo tatticamente l'esposizione a diverse aree in base alle condizioni di mercato e alle previsioni sui rendimenti futuri. Questa è chiamata asset allocation tattica. Puoi anche impostare un'allocazione a lungo termine e non scherzare con essa, ciò che si chiama allocazione strategica. Indipendentemente dalla tua preferenza per lo stile di allocazione e dalla quantità di diversificazione che scegli, è importante che riequilibri anche la tua allocazione su base regolare, ad esempio annualmente o semestralmente.

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Un esempio che illustra davvero il potere di tutti questi principi è quello di Ray Dalio, il famoso gestore di hedge fund, Portafoglio per tutte le stagioni. È facile trovare dettagli su quel portafoglio ora, quindi non entrare nei dettagli qui, ma il punto è che per la sola allocazione il portafoglio ha fornito rendimenti positivi in ​​tutti tranne tre degli ultimi 70 anni. E l'anno peggiore è sceso di circa il 3,5%. Questo non vuol dire che sia la soluzione d'oro perché i ritorni potrebbero non essere sufficienti per tutti. È solo per illustrare che scegliere la tua allocazione può essere più importante di tutte le altre decisioni finanziarie che vanno in pensione.

Tutto questo può sembrare molto, ma se i boomer possono portare via un'informazione è che l'asset allocation e la diversificazione funzionano. Non dubitare del loro potere e rimani impegnato nell'assegnazione che si adatta a loro e alle loro esigenze.