Come sapere quando spendere e quando risparmiare

L'aggravarsi della crisi finanziaria ha portato le persone ad abbracciare il concetto di risparmio. Guarda altre foto bancarie.

È un momento di confusione per essere un consumatore. Il governo, i media e ogni indicatore finanziario affidabile ci dicono che siamo all'altezza di una crisi economica globale senza precedenti. E come se non bastasse, dicono che è colpa nostra.

La causa principale del nostro attuale pasticcio finanziario è un decennio o più di spese fuori controllo da parte di governi, società e -- sì -- persone come te. Abbiamo comprato case che non potevamo permetterci. Abbiamo esaurito le carte di credito di cui non avevamo bisogno. Ci siamo seppelliti sotto una montagna di debiti personali senza risparmiare un centesimo per una giornata piovosa, per non parlare dell'acquazzone torrenziale che stiamo affrontando attualmente.

Il risultato è che siamo stati seriamente umiliati. Non consideriamo più il mercato azionario un investimento privo di rischi. Non presumiamo più che i prezzi delle case continueranno a salire indefinitamente. E non trattiamo più il risparmio come un lavoro noioso, come mangiare le nostre verdure.

Il risparmio è, infatti, di gran moda. Riviste e programmi TV ci bombardano di suggerimenti per risparmiare denaro come cucire i nostri vestiti, coltivare il nostro cibo e fare il nostro dentifricio. Secondo un recente sondaggio del Pew Research Center for the People &the Press, l'86% degli americani ha tagliato le proprie spese o modificato i propri piani di risparmio e investimento [fonte:Hopkins].

Proprio come gli americani stanno rifuggendo i loro modi consumistici e stanno entrando in una modalità di sopravvivenza profonda, il governo sta vendendo un messaggio in competizione:"Spendi! Spendi! Spendi!" Ha senso:la spesa dei consumatori negli Stati Uniti rappresenta circa il 70% dell'attività economica totale del paese [fonte:Crutsinger]. Quindi, quando la spesa dei consumatori diminuisce, l'economia si ferma. Una domanda inferiore significa una produzione inferiore, che porta a licenziamenti di massa, il che equivale a una brutta situazione per quasi tutti.

Che cosa deve fare esattamente un cittadino patriottico ma povero? Se spendiamo soldi per sostenere l'economia, allora ci aggiungiamo al nostro mucchio di debiti personali. Se seppelliamo barattoli di monete nel cortile sul retro, scaldiamo la sedia dall'economia.

Per fortuna, questo dilemma ha un nome:il paradosso della parsimonia. Trovare soluzioni, tuttavia, potrebbe essere un po' più complicato. Impareremo di più sul paradosso della parsimonia nella prossima pagina, quindi affronteremo alcuni diversi scenari "risparmia o spendi".

Il paradosso della parsimonia

John Maynard Keynes è stato un economista rivoluzionario del 20° secolo che ha reso popolare il paradosso della parsimonia. Nel suo libro del 1930, "Trattato sul denaro", mise in guardia contro la paralisi economica che deriva dall'eccessivo risparmio personale.

Il suo grido di battaglia era rivolto a una popolazione britannica che soffriva durante la Grande Depressione. La spesa di denaro era l'unica via d'uscita dal pantano economico, sosteneva Keynes. Per ogni cinque scellini risparmiati da una parsimonia "errata", un altro uomo perderebbe il lavoro per un giorno [fonte:Blankenhorn].

Il messaggio del paradosso della parsimonia è semplice ma preoccupante:ciò che è meglio per l'individuo non è sempre buono per l'economia [fonte:Brockman]. Più paradossalmente, ciò che è buono per l'individuo è in definitiva un male per l'individuo. Si riduce a questo:se l'intera economia vacilla, allora nessun lavoro è sicuro, nemmeno il tuo.

Questo è il motivo per cui i leader statunitensi hanno esortato gli americani ad uscire e fare acquisti dopo gli attacchi terroristici dell'11 settembre. L'implicazione era che se l'economia avesse vacillato, i terroristi avrebbero vinto. Questa è la stessa logica che ha spinto i presidenti Bush e Obama a estendere generosi sgravi fiscali nel 2008 e nel 2009. Se metti denaro nelle tasche delle persone, lo spenderanno, il che stimolerà l'economia.

Gli americani di solito non hanno bisogno di essere spinti a spendere. Negli ultimi 30 anni, gli americani hanno mantenuto un tasso di spesa molto al di sopra delle altre nazioni industrializzate. Nel 2007, la spesa dei consumatori ha raggiunto un picco leggermente superiore al 70% del prodotto interno lordo (PIL) degli Stati Uniti, mentre in Germania e Giappone ha raggiunto solo il 55% del PIL [fonte:Brockman].

Allo stesso modo, il risparmio di denaro ha perso favore negli Stati Uniti dalla metà degli anni '70. Nel 1976, il tasso medio di risparmio personale negli Stati Uniti si aggirava intorno al 12%. Nel 2005, quel numero è effettivamente sceso sotto lo zero per la prima volta dalla Grande Depressione [fonte:Associated Press]. In media, gli americani non solo non risparmiavano nulla, ma stavano effettivamente prosciugando i propri risparmi per finanziare più acquisti.

Tutto è cambiato con l'attuale crisi finanziaria, tuttavia. A luglio 2009, il tasso di risparmio degli Stati Uniti è salito alle stelle al 5,7%, il livello più alto in più di un decennio [fonte:Blankenhorn]. Sfortunatamente, i tempi per l'economia statunitense non potrebbero essere peggiori. Proprio quando le aziende hanno bisogno dei consumatori e dei loro soldi, la maggior parte dei portafogli è chiusa.

Keynes ha ragione? Ci stiamo avvicinando al collasso economico totale? Come possiamo sapere quando è prudente essere frugali e quando è sicuro spendere?

Spesa per risparmiare

Spendi un po' di soldi per la manutenzione ora e risparmia un sacco di problemi - e denaro - su tutta la linea .

Molte persone sono state duramente colpite dalla recessione e sembra che tutti abbiano preso la "febbre salva" come risultato. Dell'86% degli americani che hanno tagliato le proprie spese o cambiato i propri risparmi e le strategie di investimento durante questa recessione, più della metà di loro non ha ancora sentito personalmente la crisi finanziaria [fonte:Hopkins]. Stanno risparmiando denaro come cuscinetto contro un futuro economico incerto.

Inoltre, nonostante le statistiche affermino che gli americani hanno più di $ 2,5 trilioni di debiti personali, milioni di famiglie americane hanno soldi in banca, mutui che possono effettivamente permettersi e nessun debito con carta di credito [fonte:Federal Reserve]. Queste persone fortunate sono le persone che sono nella posizione migliore per spendere soldi durante una recessione. Tuttavia, ciò non significa che sia loro dovere patriottico andare a fare acquisti sfrenati per compensare il misero consumismo dei loro vicini.

Invece, dicono gli esperti finanziari, le persone senza debiti dovrebbero guardare all'enigma "risparmia o spendi" da una prospettiva diversa. Invece di usare i loro soldi per consumare, dovrebbero usarli per investire [fonte:Leonhardt]. Quando gli economisti parlano di investire in questo senso, non parlano di azioni e obbligazioni. Al contrario, stanno parlando di prodotti e servizi acquistati oggi che ti faranno risparmiare denaro su tutta la linea.

Il mantra è "spendere per risparmiare" ed ecco alcuni esempi:

• Aumenta l'efficienza energetica della tua casa per risparmiare sulla bolletta energetica a lungo termine aggiungendo l'isolamento, proteggendo finestre e porte dagli agenti atmosferici e acquistando un termostato programmabile.
• Esegui la manutenzione preventiva dei tuoi veicoli, soprattutto prima dei mesi estivi e invernali, quando le auto sono più soggette a guasti.
• Acquista un bel filtro per l'acqua per il tuo rubinetto invece di acquistare acqua in bottiglia.

[fonti:Leonhardt, Caplinger]

La filosofia "spendere per risparmiare" è una soluzione conveniente al paradosso della parsimonia, perché l'individuo si aiuta a lungo termine stimolando l'economia a breve termine.

Ovviamente per risparmiare bisogna avere soldi da spendere. Nella prossima pagina, esamineremo un'interessante svolta al paradosso della parsimonia.

Risparmiare per spendere

Nella sua campagna per convincere i cittadini britannici a uscire e spendere, John Maynard Keynes ha dato una brutta reputazione alla parola "parsimonia". In realtà, la parsimonia non è la stessa cosa di un risparmio eccessivo, di accaparrarsi soldi nei materassi o semplicemente di rifiutarsi di partecipare all'economia. La parsimonia, come la intendeva Benjamin Franklin, era una virtù [fonte:Blankenhorn]. È equiparato a duro lavoro, vita frugale e investimento prudente. La parsimonia, se praticata correttamente, è il modo migliore per guadagnare ricchezza.

La definizione di parsimonia di Franklin ha contribuito a ispirare libri come "The Millionaire Next Door" di Thomas J. Stanley e William D. Danko, che spiega che molti dei milionari americani guadagnano salari modesti e vivono in quartieri operai. Il trucco è che gestiscono saggiamente i loro soldi e vivono ben al di sotto delle loro possibilità. Di fronte all'enigma "spendere o risparmiare", risparmiano quasi sempre.

La parte ironica, quindi, del Paradox of Thrift è che le persone parsimoniose - quelle che mettono via almeno il 10 per cento del loro stipendio all'anno - sono proprio le persone che sono nella posizione migliore da spendere durante una recessione [fonte:Parker].

Le persone parsimoniose svolgono un secondo ruolo importante durante una recessione. Ogni volta che mettono soldi in banca, sia attraverso un conto di risparmio, un certificato di deposito (CD) o una rata del mutuo, reimmettono liquidità cruciale nel sistema creditizio [fonte:Hamm]. Questo è stato uno degli obiettivi principali dei salvataggi bancari che sono costati ai contribuenti statunitensi centinaia di miliardi di dollari nell'ultimo anno. Le banche non prestano denaro alle imprese, perché non ne hanno da prestare. Continuando a mettere denaro in banca, le persone parsimoniose stanno rendendo le banche più liquide e contribuendo ad alleviare il blocco del credito.

Se Keynes avesse voluto creare un messaggio più preciso, avrebbe potuto chiamarlo il "Paradox of Hoarding". L'accaparramento, dopo tutto, è l'unica attività veramente dannosa per la grande economia. Finché il denaro viene mantenuto in circolazione, sia attraverso spese modeste che depositi in conti bancari, anche i più parsimoniosi tra noi contribuiscono a stimolare l'economia.

La più grande ironia di tutto questo è che le banche hanno dimostrato di essere i più grandi accumulatori di tutti [fonte:McArdle]. Raccolgono miliardi di soldi per il salvataggio e si siedono su di esso. Stanno facendo l'equivalente macroeconomico di seppellire i loro risparmi nel cortile di casa. Se Keynes non fosse stato cremato, si rotolerebbe nella tomba.

Salvare per sopravvivere

Per molti americani, l'unica opzione finanziaria rimasta è risparmiare quanto più denaro possibile per sopravvivere.

Per un numero significativo di famiglie americane, non esiste il dilemma "salvare o spendere". Questo perché non ci sono più soldi da spendere. Per questi cittadini, il dovere patriottico dovrà aspettare giorni migliori. Il paradosso della parsimonia è l'ennesimo lusso di cui non possono permettersi di preoccuparsi. La loro unica soluzione è salvare, salvare, salvare.

Nel giugno 2009, il tasso di disoccupazione negli Stati Uniti ha raggiunto il 9,5%. Secondo i sondaggi condotti dal Bureau of Labor Statistics, il numero di lavoratori scoraggiati - lavoratori disoccupati che credono che non sia disponibile un lavoro per loro - è salito a quasi 800.000. Altre 430.000 persone hanno smesso del tutto di cercare lavoro [fonte:Goodman].

Se sei già profondamente indebitato e senza lavoro, non c'è alcun motivo razionale per iniziare a investire in migliorie per la casa o in altre strategie a lungo termine di "spesa per risparmiare". L'unico comportamento produttivo è usare ogni centesimo di riserva per ripagare il debito e cercare di tirarti fuori dal buco finanziario.

Alcuni economisti chiedono al governo di inviare un messaggio più chiaro ai cittadini americani. Invece di ripiegare sull'appello di Keynes al consumismo patriottico, vogliono che i leader presentino due messaggi separati ma ugualmente importanti:se hai un lavoro e non hai debiti, allora fai il possibile per investire in beni e servizi ora che ti faranno risparmiare denaro dopo. Se hai problemi di debiti o sei disoccupato, paga prima i debiti e prova a costruire un fondo di emergenza [fonte:Hopkins].

In altre parole, se non puoi spendere per risparmiare, risparmia per sopravvivere. Una volta che sarai di nuovo in piedi, però, dovrai mettere in pratica le tue sudatissime lezioni. Non più esaurire le carte di credito e non più vivere al di sopra delle tue possibilità.

Sfortunatamente, potrebbe essere più difficile di quanto sembri. Risparmiare, come abbiamo discusso, non è facile per la maggior parte degli americani. Secondo un recente sondaggio, il 76% degli intervistati credeva che gli americani sarebbero tornati ai loro vecchi modi di consumo una volta terminata la recessione [fonte:Parker].

I professionisti, per fortuna, hanno una visione più ottimista. Secondo un sondaggio del Wall Street Journal su 46 importanti economisti, 43 ritengono che siamo entrati in una nuova era economica e che la tendenza al risparmio è destinata a rimanere [fonte:Kalita].

Per molte altre informazioni su debito, finanza personale e risparmio di denaro, segui i link nella pagina successiva.

Fonti

• Stampa Associata. "Il tasso di risparmio statunitense raggiunge il livello più basso dal 1933." 30 gennaio 2006 (29 giugno 2009)http://www.msnbc.msn.com/id/11098797/
• Blankenhorn, David. "Non esiste un 'paradosso della parsimonia'". The Weekly Standard. 15 giugno 2009 (29 giugno 2009)http://www.weeklystandard.com/Content/Public/Articles/000/000/016/592bjsid.asp?pg=1
• Brockman, Giosuè. "Mentre l'economia vacilla, dovremmo spendere o risparmiare?" Radio pubblica nazionale. 17 ottobre 2008 (29 giugno 2009)http://www.npr.org/templates/story/story.php?storyId=95836911
• Caplinger, Dan. "Spendi poco, risparmia molto". Il pazzo eterogeneo. 4 giugno 2007 (29 giugno 2009)http://www.fool.com/personal-finance/home/2007/06/04/spend-a-little-save-a-lot.aspx
• Crutsinger, Martin. "Possano aumentare i redditi, ma i risparmi superano la spesa". Associated Press. 26 giugno 2009 (29 giugno 2009)http://www.google.com/hostednews/ap/article/ALeqM5gNiyJ905Ho0Ur96V2TQhsBX19lGwD992GI980
• Riserva federale. "Credito al consumo". 5 giugno 2009 (29 giugno 2009)http://www.federalreserve.gov/releases/g19/Current/
• Goodman, Peter S. e Healy, Jack. "Le perdite di posti di lavoro negli Stati Uniti aumentano a giugno mentre la disoccupazione raggiunge il 9,5%". Il New York Times. 2 luglio 2009http://www.nytimes.com/2009/07/03/business/economy/03jobs.html
• Hamm, Trento. "Il paradosso della parsimonia:risparmiare denaro fa male all'economia?" Il dollaro semplice. 28 maggio 2009 (29 giugno 2009)http://www.thesimpledollar.com/2009/05/28/the-paradox-of-thrift-is-saving-money-bad-for-the-economy/
• Hopkins, Andrea. "Risparmiare o spendere? Reuters. Gli americani ponderano il loro dovere". 13 febbraio 2009 (29 giugno 2009)http://www.migration.com/article/ousiv/idUSTRE51C19J20090213
• Kalita, S. Mitra. "Gli americani vedono svanire il 18% della ricchezza". Il giornale di Wall Street. 13 marzo 2009 (29 giugno 2009)http://online.wsj.com/article/SB123687371369308675.html
• Leonhardt, David. "Da spendere o risparmiare? Domanda trabocchetto." Il New York Times. 10 febbraio 2009 (29 giugno 2009)http://www.nytimes.com/2009/02/11/business/economy/11leonhardt.html
• McArdle, Megan. "Cattive notizie, e il paradosso della parsimonia." Il mensile atlantico. 28 gennaio 2009 (29 giugno 2009)http://meganmcardle.theatlantic.com/archives/2009/01/bad_news_and_the_paradox_of_th.php
• Parker, Vicki Lee. "Spendi un po' e risparmia un po'." Il Seattle Times. 21 giugno 2009 (29 giugno 2009)http://seattletimes.nwsource.com/html/businesstechnology/2009364092_pfmoneytip21.html