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Come funziona il trading online

Ora puoi controllare i dati del mercato azionario utilizzando il tuo telefono.

La leggenda narra che Joseph Kennedy abbia venduto tutte le azioni che possedeva il giorno prima del "giovedì nero", l'inizio del catastrofico crollo del mercato azionario del 1929. Molti investitori hanno subito enormi perdite nel crollo, che è diventato uno dei segni distintivi della Grande Depressione.

Cosa ha fatto vendere Kennedy? Secondo la storia, ha ricevuto una mancia da un ragazzo lustrascarpe. Negli anni '20, il mercato azionario era il regno dei ricchi e dei potenti. Kennedy pensava che se un ragazzo lustrascarpe poteva possedere azioni, qualcosa doveva essere andato terribilmente storto.

Ora, molte persone "comuni" possiedono azioni. Il trading online ha dato a chiunque abbia un computer, abbastanza soldi per aprire un conto e una storia finanziaria ragionevolmente buona, la possibilità di investire nel mercato. Non è necessario avere un broker personale o una fortuna usa e getta per farlo, e la maggior parte degli analisti concorda sul fatto che la gente media che fa trading di azioni non è più un segno di rovina imminente.

Il mercato è diventato più accessibile, ma ciò non significa che dovresti prendere alla leggera il trading online. In questo articolo, esamineremo i diversi tipi di conti di trading online, nonché come scegliere un broker online, effettuare operazioni e proteggerti dalle frodi.

Revisione di azioni e mercati

Prima di guardare al mondo del trading online, diamo una rapida occhiata alle basi del mercato azionario. Se hai già letto Come funzionano le azioni e il mercato azionario, puoi passare alla sezione successiva.

Una quota di azioni è fondamentalmente un minuscolo pezzo di una società. Gli azionisti - persone che acquistano azioni - stanno investendo nel futuro di un'azienda fintanto che possiedono le loro azioni. Il prezzo di un'azione varia in base alle condizioni economiche, all'andamento della società e alle attitudini degli investitori. La prima volta che un'azienda offre le proprie azioni per la vendita pubblica viene chiamata offerta pubblica iniziale (IPO), noto anche come "going public".

Quando un'azienda realizza un profitto, può condividere quel denaro con i suoi azionisti emettendo un dividendo . Un'azienda può anche risparmiare i suoi profitti o reinvestirli apportando miglioramenti all'azienda o assumendo nuove persone. I titoli che emettono dividendi frequenti sono titoli a reddito . Le azioni di società che reinvestono i propri profitti sono azioni in crescita .

I broker acquistano e vendono azioni attraverso uno scambio, addebitando una commissione per farlo. Un broker è semplicemente una persona autorizzata a negoziare azioni attraverso lo scambio. Un broker può essere nella sala di negoziazione o effettuare operazioni per telefono o elettronicamente.

Uno scambio è come un magazzino in cui le persone comprano e vendono azioni. Una persona o un computer deve abbinare ogni ordine di acquisto a un ordine di vendita e viceversa. Alcuni scambi funzionano come le aste su una sala di negoziazione reale, mentre altri abbinano gli acquirenti ai venditori elettronicamente. Alcuni esempi delle principali borse valori sono:

  • La Borsa di New York, che negozia azioni in stile asta su una sala di negoziazione
  • Il NASDAQ, una borsa valori elettronica
  • La Borsa di Tokyo, una borsa valori giapponese

Le borse mondiali hanno un elenco delle borse principali. Da banco (OTC) le azioni non sono quotate in una borsa valori importante e puoi cercare informazioni su di esse nella bacheca OTC o PinkSheets.

Quando acquisti e vendi azioni online, utilizzi un broker online che in gran parte prende il posto di un intermediario umano. Utilizzi ancora denaro reale, ma invece di parlare con qualcuno degli investimenti, decidi quali azioni acquistare e vendere e richiedi tu stesso le tue operazioni. Alcuni broker online offrono consigli da broker dal vivo e operazioni assistite da broker come parte del loro servizio.

Se hai bisogno di un broker che ti aiuti con le tue operazioni, dovrai scegliere un'azienda che offra quel servizio. Successivamente esamineremo altre qualità da cercare in un broker online.

Scegliere un broker

Prima di poter fare trading di azioni online, devi selezionare un broker online. Il tuo broker online eseguirà le tue operazioni e salverà i tuoi soldi e le tue azioni in un conto. Il settore del trading online ha visto molte fusioni e acquisizioni, ma ci sono ancora molte aziende tra cui scegliere. Diverse aziende offrono anche diversi livelli di assistenza, tipi di account e altri servizi. Ecco alcune cose che dovresti tenere a mente quando cerchi un broker.

  • Quanti soldi intendi investire. La maggior parte delle aziende richiede agli investitori di avere una certa quantità di denaro per aprire un conto. Questo è diverso da un saldo minimo del conto, anche se la maggior parte dei broker ha anche quello.
  • La frequenza con cui prevedi di effettuare operazioni. Hai intenzione di acquistare un titolo e tenerlo? In tal caso, dovrai assicurarti che l'intermediazione non addebiti una commissione per l'inattività dell'account. D'altra parte, se hai intenzione di fare molte operazioni, vorrai una commissione inferiore per operazione. Indipendentemente da quanto prevedi di utilizzare il tuo account, dovresti valutare quanto ti costerà l'utilizzo del sito.
  • Il tuo livello di esperienza di trading e quanta guida hai bisogno. Alcuni dei broker meno costosi non offrono molto in termini di ricerca o operazioni assistite da broker. Altri, sebbene ancora a prezzi moderati, offrono analisi di mercato, articoli sul trading di successo e l'aiuto di broker autorizzati.
  • Qualsiasi altro servizio che potresti desiderare. Alcuni siti di trading ti consentono di acquistare e vendere azioni ma non molto altro. Altri sono più simili a grandi banche, che offrono carte di debito, mutui ipotecari e opportunità per altri investimenti come obbligazioni e futures.

Alcuni siti, come Keynote e Smartmoney, valutano i broker online in base alle percentuali di successo, ai tempi di risposta del servizio clienti, agli strumenti di trading e ad altri fattori. Possono aiutarti a prendere una decisione mentre cerchi il miglior sito di trading per le tue esigenze, ma tieni presente che non esistono standard ufficiali per classificare o valutare i broker.

Come con qualsiasi sito che richiede le tue informazioni personali e finanziarie, dovresti assicurarti che il tuo broker online abbia buone misure di sicurezza, inclusi logout automatici e crittografia della trasmissione. Dovresti anche assicurarti che il tuo broker sia affidabile. L'Investing Online Resource Center ha un buon elenco di link che puoi utilizzare per assicurarti che la tua azienda sia legittima.

  • The Securities and Exchange Commission (SEC), parte del governo federale degli Stati Uniti
  • La National Association of Securities Dealers (NASD), un'autorità di regolamentazione del settore privato
  • The North American Securities Administration Association (NASAA), un'organizzazione internazionale per la protezione degli investitori, che ha anche creato l'Investing Online Resource Center (IORC)

Apertura e finanziamento di un conto

Con un conto in contanti, acquisti azioni con i soldi nel tuo conto. Con un conto a margine, puoi acquistare a credito.

Quando apri un conto con un broker online degli Stati Uniti, risponderai a domande sul tuo investimento e sulla tua storia finanziaria. Queste domande determinano la tua idoneità per l'account che stai richiedendo -- l'intermediazione non può consentirti legalmente di accedere a investimenti che non puoi ragionevolmente gestire. Dovrai inoltre fornire il tuo indirizzo, numero di telefono, numero di previdenza sociale e altre informazioni personali. Questo aiuta l'intermediazione a tracciare e segnalare i tuoi investimenti in base alle normative fiscali e al PATRIOT Act.

Oltre a fornire queste informazioni, devi effettuare diverse scelte quando crei un account. Con la maggior parte dei broker, puoi scegliere tra individuale e conti congiunti , proprio come in una banca. Puoi anche aprire conti di custodia per i tuoi figli o conti pensionistici , che sono spesso fiscalmente differiti. A meno che tu non paghi una penale, di solito puoi recuperare i guadagni da un conto pensionistico solo quando vai in pensione.

Successivamente, devi scegliere tra un conto in contanti e un conto di margine . Puoi pensare a un conto in contanti come a un semplice conto corrente. Se vuoi comprare qualcosa usando il tuo conto corrente, devi avere abbastanza soldi sul conto per pagarlo. Usando un conto in contanti, devi avere abbastanza soldi per pagare le azioni che desideri.

Un conto a margine, d'altra parte, è più simile a un prestito o a una linea di credito. Oltre ai contanti effettivi sul conto, puoi prendere in prestito denaro dall'intermediazione in base al equity delle azioni che già possiedi, utilizzando quelle azioni come garanzia . Quindi, puoi acquistare azioni aggiuntive. Il tuo margine è l'equità che crei nel tuo conto.

Secondo il Federal Reserve Board, devi avere almeno il 50 percento del prezzo delle azioni che desideri acquistare nel tuo account. In altre parole, se desideri acquistare azioni per un valore di $ 5.000, il valore della liquidità e delle azioni nel tuo account deve essere di almeno $ 2.500. Puoi prendere in prestito gli altri $ 2.500 dall'intermediazione.

Una volta effettuato l'acquisto, devi mantenere una quantità sufficiente di capitale nel tuo conto, chiamata anche percentuale di capitale proprio , per coprire almeno il 25 per cento dei titoli che hai acquistato. Ecco come l'intermediazione determina questo numero:

  • Il valore di mercato del tuo titolo meno l'importo del prestito che hai preso per acquistare il titolo è il tuo importo azionario .
  • L'importo del tuo capitale diviso per il valore totale del tuo conto è la tua percentuale del capitale .

Se la tua percentuale di equity scende al di sotto del minimo, il broker ha il diritto di emettere una equity call. In genere, l'intermediazione cercherà di contattarti, ma l'azienda ha il diritto di vendere tutti i tuoi asset per aumentare la tua percentuale di capitale proprio al minimo. L'intermediario non è obbligato a contattarti.

I conti a margine sono decisamente più complessi dei conti in contanti e l'acquisto a credito presenta ulteriori rischi finanziari. Se tutto ciò sembra travolgente, è una buona idea restare con un conto in contanti. Se desideri altri esempi di come funzionano i conti con margine, dai un'occhiata a Investing Simulator Center dello IORC.

Infine, devi decidere come l'intermediazione memorizzerà i tuoi soldi tra le operazioni. Molti broker offrono conti fruttiferi, quindi continui a guadagnare denaro anche quando non fai trading.

Dopo aver effettuato tutte queste scelte, devi finanziare il tuo account. Puoi effettuare un deposito tramite assegno, effettuare un bonifico bancario all'intermediazione o trasferire partecipazioni da un'altra agenzia di intermediazione.

Quando il tuo conto è aperto, sei pronto per fare trading. Di seguito esamineremo il processo di trading.

Fare scambi

Dopo aver aperto e finanziato il tuo account, puoi acquistare e vendere azioni. Ma prima di farlo, vuoi ottenere una quota azionaria in tempo reale per confermare il prezzo corrente del titolo. Il tuo intermediario può fornire quotazioni in tempo reale come parte del tuo servizio. Molti siti di notizie finanziarie gratuite offrono citazioni ritardate , che sono almeno venti minuti indietro rispetto al mercato. Se il mercato si sta muovendo rapidamente, una quotazione ritardata può essere sostanzialmente diversa dal prezzo di trading reale.

Una volta ottenuta la quotazione e deciso di voler fare uno scambio, puoi scegliere di effettuare un ordine a mercato o un ordine limite . Un ordine di mercato viene eseguito al prezzo di mercato corrente del titolo. Un ordine limite, tuttavia, viene eseguito a un prezzo da te specificato o migliore. Se il prezzo non raggiunge il limite che hai impostato, il tuo trade non andrà a buon fine.

Alcuni broker offrono opzioni aggiuntive, spesso utilizzate per prevenire perdite elevate quando il prezzo di un'azione sta scendendo. Questi includono:

  • Interrompi l'ordine - Una forma di ordine di mercato, questo viene eseguito dopo che il prezzo è sceso attraverso un punto che hai impostato. L'ordine viene eseguito al prezzo di mercato, non allo stop point.
  • Interrompi l'ordine con limite - Sono come gli ordini stop, ma vengono eseguiti a un prezzo da te impostato anziché al prezzo di mercato. In mercati in rapida evoluzione, il broker potrebbe non essere in grado di eseguire il tuo ordine al prezzo stabilito, il che significa che le azioni che possiedi potrebbero continuare a perdere valore.
  • Ordine trailing stop - Come un ordine stop, un trailing stop viene eseguito quando il prezzo scende attraverso un punto impostato. Tuttavia, il suo prezzo di vendita è mobile anziché fisso. Imposti un parametro in punti o in percentuale e la vendita viene eseguita quando il prezzo scende di tale importo. Se il prezzo aumenta, tuttavia, il parametro si sposta verso l'alto con esso. Quindi, se un'azione viene scambiata a $ 20 per azione e imposti un ordine trailing stop con un parametro a tre punti, il tuo prezzo di vendita iniziale sarebbe $ 17 per azione. Ma se il prezzo aumenta a $ 25 per azione, il tuo nuovo prezzo di vendita sarebbe $ 22 per azione.

Devi anche selezionare se il tuo ordine rimane attivo fino alla fine della giornata, fino a una data specifica o fino a quando non lo annulli. Alcuni broker ti consentono di piazzare ordini "tutto o nessuno" o "riempi o uccidi", che impediscono uno scambio parziale anziché completo delle azioni che desideri negoziare.

Contrariamente alla percezione di molte persone, fare trading online non è istantaneo, anche se stai effettuando un ordine di mercato. Può volerci del tempo per trovare un acquirente o un venditore e per elaborare elettronicamente il commercio. Inoltre, anche se puoi accedere al tuo account ed effettuare ordini di acquisto e vendita 24 ore al giorno, le tue operazioni vengono eseguite solo quando i mercati sono aperti. Un'eccezione è se la tua azienda consente il trading fuori orario , che è più rischioso a causa del numero ridotto di operazioni in corso.

Potresti ricordare storie di persone che sono diventate milionari come commercianti giornalieri durante i primi giorni del trading online e della bolla azionaria tecnologica. Alcune persone usano ancora i broker online per guadagnarsi da vivere come commercianti giornalieri. Ma le tasse sulle plusvalenze, le commissioni e le commissioni per le operazioni possono ridurre significativamente il profitto di un day trader. In effetti, la maggior parte dei nuovi day trader perde denaro per diversi mesi prima di arrendersi o imparare a valutare il mercato abbastanza bene da realizzare un profitto.

Frode azionaria online

Con prezzi irregolari, scandali aziendali e "correzioni di mercato", potresti pensare di avere già abbastanza di cui preoccuparti quando si tratta di fare trading di azioni. Ma c'è un'altra importante preoccupazione da aggiungere alla pila:la frode sugli investimenti.

Molto prima dei giorni del trading online, alcuni broker senza scrupoli truffavano gli investitori o fuggivano con i loro soldi. Aziende fraudolente note come locali caldaie hanno anche impiegato broker per effettuare telefonate non richieste agli investitori, vendendo azioni fasulle o sopravvalutate. Le persone devono valutare l'etica e il giudizio del proprio broker e parte del lavoro del broker è proteggere gli investitori dalle azioni fraudolente.

Con il trading online, tuttavia, le persone devono ricercare le azioni da sole, decidendo cosa acquistare e vendere senza l'aiuto di un broker o di un pianificatore di investimenti. I truffatori ne hanno approfittato, portando a diversi metodi notevoli per frodare gli investitori. Questi includono:

  • Schemi di pompaggio e scarico - Le persone spargono la voce su un'azione "cosa sicura" tramite bacheche online, newsletter di borsa online, e-mail e altri metodi. L'interesse che ne deriva per il titolo fa salire il prezzo. Gli organizzatori del programma vendono le loro azioni con un enorme profitto e poi smettono di promuoverle. Il prezzo crolla e gli investitori perdono denaro.
  • IPO fraudolente - Ad alcuni investitori piacciono le IPO perché offrono la possibilità di "entrare dal piano terra" e realizzare un profitto sostanziale. Alcuni truffatori, tuttavia, spargono la voce su un'imminente IPO per aziende che non hanno mai intenzione di diventare quotate o che non esistono. Quindi, scappano con i soldi degli investitori.
  • Titoli OTC fraudolenti - I truffatori promuovono azioni in società che non esistono o avviano uno schema di pump-and-dump per un titolo OTC. Dopo che gli investitori acquistano azioni di società inesistenti, i truffatori prendono semplicemente i soldi e scappano.
  • Informazioni aziendali fraudolente - Le società quotate in borsa devono rilasciare informazioni sulla performance finanziaria. Sopravvalutare o travisare gli obiettivi e i risultati di un'azienda può far aumentare il prezzo delle azioni.

Fortunatamente, puoi proteggerti dalla maggior parte di questo facendo le tue ricerche. Oltre a ricercare la tua intermediazione, dovresti cercare qualsiasi azienda in cui intendi investire, inclusa la lettura di rapporti annuali e rendiconti finanziari. Dovresti anche controllare il sistema EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis &Retrieval) della SEC, soprattutto se hai intenzione di partecipare a un'IPO. EDGAR include informazioni sull'IPO e rapporti periodici di società negli Stati Uniti e in altri paesi. L'archiviazione delle informazioni con EDGAR è richiesta dalla legge.

Inoltre, è sempre una buona idea ricordare che se un affare azionario sembra troppo bello per essere vero, probabilmente lo è.

  • Opzioni - contratti che conferiscono il diritto di acquistare o vendere azioni a un determinato prezzo entro una determinata data
  • Fondi comuni - società che uniscono il denaro di molte persone e lo investono in una varietà di società
  • Obbligazioni - prestiti ad aziende o imprese rimborsabili con interessi
  • Futuri - accordi per l'acquisto o la vendita di azioni in una data futura

La maggior parte degli analisti di investimento considera le opzioni e i future come il territorio di investitori esperti.