Successione aziendale:3 modi per trasferire la proprietà

Ogni attività inizia come il figlio di qualcuno, motivo per cui allontanarsi può essere così difficile. Ma l'unica cosa più scoraggiante che elaborare un piano di successione è farlo con breve preavviso.

Avendo aiutato innumerevoli imprenditori, ho visto in prima persona i costi elevati di una pianificazione della successione differita o inadeguata. Alcuni proprietari possono presumere che un erede sia interessato a rilevare l'attività, solo per scoprire troppo tardi che lui o lei non ha tale desiderio. Altri potrebbero credere che la loro attività valga più di quanto non sia in realtà, il che può rendere la vendita difficile, se non impossibile.

In breve, trasferire con successo la tua attività a un nuovo proprietario richiede un approccio pragmatico e proattivo. Anche se non è mai troppo presto per iniziare a pianificare come disinvestire dalla tua attività, è meglio almeno cinque anni prima di una vendita o di un trasferimento pianificato, che ti dà il tempo di consultarti con gli eredi ed eventualmente ristrutturare.

Detto questo, ecco cosa considerare quando inizi.

Valorizzare l'azienda

Che tu stia regalando o vendendo l'attività, dovrai valutarne il valore. I proprietari che sono emotivamente attaccati alla loro attività possono avere difficoltà a farlo in modo obiettivo, quindi è saggio lavorare con un perito aziendale qualificato che può aiutare a determinare non solo una valutazione appropriata, ma anche la metrica corretta con cui misurarla. I tre metodi di valutazione più comuni sono:

• Basato sui costi che stima il valore di un'impresa sottraendo il valore equo di mercato delle sue passività dalle sue attività
• Basato sul reddito, che stima il valore di un'azienda in base al suo flusso di cassa
• Basato sul mercato che stima il valore di un'azienda osservando società comparabili

L'American Society of Appraisers, un buon contabile o un avvocato dovrebbero essere in grado di indirizzarti a un perito specializzato nella tua area di attività. Anche le associazioni di categoria possono aiutare.

Una volta ottenuta una valutazione appropriata, è il momento di valutare quale dei tre metodi comuni è l'opzione migliore per trasferire la proprietà della tua attività.

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1. Regala agli eredi

Molti proprietari sognano che i loro figli prendano il controllo dell'azienda di famiglia, ma mentre alcuni eredi coglieranno l'opportunità, altri no. Altri ancora potrebbero voler vendere rapidamente le loro quote, il che può mettere a rischio l'azienda. Le successioni familiari che tendono a funzionare meglio coinvolgono i figli che iniziano dal basso o lavorano al di fuori dell'azienda per dimostrare il loro coraggio come potenziali imprenditori.

Secondo la società di consulenza Deloitte, solo il 30% delle aziende a conduzione familiare sopravvive alla seconda generazione, il 12% alla terza e il 3% o meno oltre, ¹ quindi è fondamentale iniziare la pianificazione della successione con una valutazione franca di chi ha sia il desiderio che l'attitudine a prendere le redini. Alla fine potresti decidere di escludere uno o più eredi dalla società, nel qual caso potresti volerli compensare in altro modo nel tuo piano di successione.

Infine, ti consigliamo di considerare le ramificazioni fiscali del trasferimento dell'attività. Gli individui possono attualmente regalare fino a $ 11,7 milioni ($ 23,4 milioni per le coppie sposate) senza far scattare regali o tasse di successione. Ma se il valore combinato della tua attività e della tua proprietà supera questo importo, le tasse sono elevate:fino al 40% dell'importo che supera il limite.

2. Vendi a familiari o colleghi

Se non puoi permetterti di regalare l'attività ai tuoi eredi, potresti invece venderla a loro. Un ostacolo comune è che gli eredi potrebbero non avere il capitale per acquistare l'attività a titolo definitivo, nel qual caso una nota di rata finanziata dal venditore potrebbe essere una soluzione praticabile. Invece di pagarti una somma forfettaria, l'acquirente ti invierebbe pagamenti regolari fissi in un determinato numero di anni, come un mutuo.

Ad esempio, se la tua attività ha un valore di $ 4 milioni, potresti stabilire una nota di rata in cui l'acquirente si impegna a pagarti $ 200.000 più interessi all'anno per 20 anni. I pagamenti regolari della nota possono rendere l'acquisto più gestibile per l'acquirente e fornire un reddito costante per te. Inoltre, se hai venduto l'attività per un guadagno, ricevere pagamenti in incrementi può aiutarti a distribuire la tua responsabilità fiscale su diversi anni.

Se la vendita agli eredi non è un'opzione praticabile, la vendita ai comproprietari o ai dipendenti chiave può facilitare i passaggi di consegne. Alcuni proprietari passano addirittura anni a gettare le basi, scaricando lentamente i compiti ad altri in modo che i clienti non si accorgano di una transizione. Se il tuo partner commerciale o i tuoi dipendenti non hanno finanziamenti, anche qui una nota di rata potrebbe essere una soluzione. Assicurati solo che l'acquirente possa mantenere l'attività abbastanza a lungo da ripagarti.

3. Vendi a terzi

Questa opzione è forse più adatta per operazioni più chiavi in ​​mano, come un ristorante o un negozio al dettaglio, piuttosto che un'attività che fa affidamento sul marchio o sull'esperienza unici del proprietario. Ma la vendita a un estraneo può essere complessa, in genere richiede lunghe trattative e potenzialmente l'attivazione di tasse significative, quindi molti proprietari scelgono di lavorare con un team di specialisti, incluso un broker in grado di identificare gli acquirenti più forti e un avvocato fiscale che può aiutare a pianificare per il conseguenze fiscali di una vendita redditizia.

Quali sono le prospettive?

Costruendo un piano di successione insieme a un piano pensionistico, non solo puoi assicurarti che le tue esigenze di flusso di cassa siano soddisfatte, ma anche pensare a cosa darà un significato alla tua vita dopo aver consegnato le redini. Manterrai una mano nel business o passerai alla fase successiva della vita? Pianificare bene e in anticipo può rendere più facile trovare l'opzione giusta per te.

¹ Pianificazione della successione aziendale:coltivare un valore duraturo , deloitte.com, 2015.