Che cos'è l'interesse composto?

L'interesse composto si riferisce ai pagamenti di interessi che vengono effettuati sulla somma del capitale originalePrincipalPrincipal in obbligazioni è il loro valore nominale. È l'investimento iniziale pagato per un titolo o un'obbligazione e non include gli interessi derivati. e gli interessi precedentemente pagati. Un modo più semplice di pensare all'interesse composto è che si tratta di "interesse su interesse, "dove l'importo del pagamento degli interessi si basa sulle variazioni di ciascun periodo, invece di essere fissato all'importo del capitale originale.

L'interesse composto consente agli investitori di ottenere rendimenti potenzialmente molto elevati su un orizzonte temporale lungo ed è essenzialmente un modo privo di rischio per generare guadagni. È molto diverso dagli investimenti azionari, dove capital gainCapital Gains YieldCapital gains yield (CGY) è l'apprezzamento del prezzo di un investimento o di un titolo espresso in percentuale. Poiché il calcolo del Capital Gain Yield coinvolge il prezzo di mercato di un titolo nel tempo, può essere utilizzato per analizzare la fluttuazione del prezzo di mercato di un titolo. Vedere il calcolo e l'esempio si realizzano solo se il valore di mercato del titolo aumenta nel tempo (cioè, comprare basso, vendere alto).

L'interesse composto non è del tutto privo di rischi, poiché il debitore degli interessi può essere inadempiente o i tassi di interesse possono cambiare. Però, il meccanismo dell'interesse composto è ciò che lo rende relativamente privo di rischi rispetto ad altri investimenti.

Componenti di interesse composto

I seguenti sono i quattro componenti principali dell'interesse composto:

1. Principale

Il capitale è l'importo originariamente depositato in un ambiente composto (ad esempio, un conto di risparmio ad alto interesse presso una bancaTop Banks negli USASecondo la Federal Deposit Insurance Corporation degli Stati Uniti, ce n'erano 6, 799 banche commerciali assicurate dalla FDIC negli USA a febbraio 2014. ). È l'importo di partenza su cui viene calcolato il primo pagamento degli interessi.

2. Tasso di interesse

Il tasso di interesseTasso di interesseUn tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito dato, generalmente espresso in percentuale del capitale. si riferisce al tasso che viene pagato sul valore del conto. Il pagamento degli interessi sarà pari al tasso di interesse moltiplicato per il valore del conto (che è la somma del capitale originario e degli eventuali interessi precedentemente pagati).

3. Frequenza di composizione

La frequenza di capitalizzazione determina quante volte all'anno vengono pagati gli interessi. Influirà sul tasso di interesse stesso poiché la capitalizzazione ad alta frequenza sarà in genere disponibile solo con tassi più bassi. Tipicamente, la capitalizzazione avviene mensilmente, trimestrale, o su base annuale.

4. Orizzonte temporale

L'orizzonte temporale si riferisce alla quantità di tempo durante la quale può operare il meccanismo dell'interesse composto. Più lungo è l'orizzonte temporale, maggiore è il numero di pagamenti di interessi che possono essere effettuati e maggiore sarà il valore del conto finale.

L'orizzonte temporale è la componente più importante dell'interesse composto, in quanto determina essenzialmente la redditività futura di un investimento. Un ambiente di capitalizzazione con tassi bassi e bassa frequenza di capitalizzazione può comunque essere interessante se l'orizzonte temporale disponibile è molto lungo.

Esempio pratico:interesse composto

Sam vuole iniziare a risparmiare e decide di depositare denaro in un conto di risparmio ad alto interesse. Deposita i primi 10 dollari, 000, che deve essere capitalizzato annualmente ad un tasso del 5% al ​​mese. Sam ha attualmente 20 anni e prevede di andare in pensione a 60, il che significa che può avvalersi di un orizzonte temporale di 40 anni su cui accumulare interessi.

Tenendo conto delle informazioni fornite, la tabella seguente calcola quanto sarebbe il valore del conto di Sam alla fine del suo orizzonte temporale:

Qui, vediamo che il valore del conto alla fine del periodo di 40 anni è di circa $ 70, 000. Mostra il potere dell'interesse composto, poiché Sam è stato in grado di moltiplicare per sette i suoi soldi senza gestire attivamente l'investimento. Vediamo come gli interessi accumulati sul capitale, il pagamento degli interessi in ogni periodo successivo è aumentato.

L'esempio sopra presuppone anche che Sam non abbia mai depositato denaro aggiuntivo nel suo conto di risparmio. Se Sam avesse depositato altri $ 10, 000 all'inizio del suo orizzonte temporale, il valore finale del conto sarebbe stato notevolmente più alto.

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