Cosa sono le compagnie di riassicurazione?

Compagnie di riassicurazione, detti anche riassicuratori, sono società che forniscono assicurazioni alle compagnie di assicurazione. In altre parole, le compagnie di riassicurazione sono società che ricevono passività assicurative da compagnie di assicurazione.

È importante rendersi conto che, simile a qualsiasi altra attività commerciale, le compagnie di assicurazione richiedono una protezione contro il rischioRischio sistematicoIl rischio sistematico è quella parte del rischio totale che è causato da fattori al di fuori del controllo di una determinata compagnia o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all'organizzazione. Tutti gli investimenti o titoli sono soggetti a rischio sistematico e, pertanto, è un rischio non diversificabile. Le compagnie di assicurazione gestiscono il loro rischio attraverso una compagnia di riassicurazione.

Riepilogo rapido:

• Compagnie di riassicurazione, o riassicuratori, sono società che forniscono assicurazioni alle compagnie di assicurazione.
• I riassicuratori svolgono un ruolo importante per le compagnie di assicurazione in quanto consentono a queste ultime di aiutare a trasferire il rischio, ridurre i requisiti patrimoniali, e rimborsi inferiori per i richiedenti.
• I riassicuratori generano entrate identificando e accettando polizze che ritengono meno rischiose e reinvestendo i premi assicurativi che ricevono.

Capire le compagnie di riassicurazione

Ricordiamo che le compagnie di riassicurazione forniscono assicurazioni alle compagnie di assicurazione. Come funziona esattamente?

Un assicuratore primario (la compagnia di assicurazione) trasferisce le polizze (passività assicurative) a un riassicuratore (la compagnia di riassicurazione) attraverso un processo chiamato cessione. La cessione si riferisce semplicemente alla parte delle passività assicurative trasferite a un riassicuratore.

Simile al modo in cui gli individui pagano i premi assicurativiSpese assicurativeLa spesa assicurativa è l'importo che un'azienda paga per ottenere un contratto assicurativo ed eventuali pagamenti di premi aggiuntivi. alle compagnie di assicurazione, le compagnie di assicurazione pagano i premi assicurativi ai riassicuratori per il trasferimento delle passività assicurative. Il diagramma seguente illustra tale relazione.

Ruoli delle compagnie di riassicurazione

Le compagnie di riassicurazione sono utilizzate dalle compagnie di assicurazione per:

1. Rischio di trasferimento

Le compagnie di assicurazione possono emettere polizze con massimali più elevati a causa della compensazione di parte del rischio al riassicuratore.

2. Reddito regolare

Il reddito delle compagnie di assicurazione può essere più prevedibile trasferendo passività assicurative altamente rischiose ai riassicuratori per assorbire perdite potenzialmente ingenti.

3. Tieni meno capitale a portata di mano

Compensando il rischio di perdita delle passività assicurative, le compagnie di assicurazione non hanno bisogno di mantenere tanto capitaleIl capitale è tutto ciò che aumenta la capacità di generare valore. Può essere utilizzato per aumentare il valore in un'ampia gamma di categorie, come finanziaria, sociale, fisico, intellettuale, ecc. Negli affari e nell'economia, i due tipi più comuni di capitale sono finanziario e umano. a disposizione per coprire eventuali perdite. Così, possono investire il capitale altrove per aumentare le proprie entrate.

4. Sottoscrivi più polizze

La riassicurazione consente alle compagnie assicurative di sottoscrivere più polizze, a causa del trasferimento di una parte delle loro passività ai riassicuratori. Ciò consente alle compagnie di assicurazione di assumersi maggiori rischi.

5. Rimborso del richiedente più basso durante i disastri naturali

I disastri naturali come i terremoti e gli uragani possono causare reclami anormalmente alti. In tali casi, una compagnia di assicurazioni può potenzialmente fallire dovendo emettere pagamenti a tutti i richiedenti. Trasferendo parte delle passività assicurative ai riassicuratori, le compagnie di assicurazione sono in grado di rimanere a galla in tali eventi estremi.

6. Realizzare opportunità di arbitraggio

Le compagnie di assicurazione possono potenzialmente acquistare la copertura riassicurativa dai riassicuratori a un tasso inferiore a quello che addebitano ai loro clienti. I riassicuratori utilizzano i propri modelli per valutare la rischiosità delle polizze. Perciò, i riassicuratori possono accettare un premio assicurativo inferiore dalla compagnia di assicurazione se lo ritengono meno rischioso.

Generazione di entrate nelle compagnie di riassicurazione

Le compagnie di riassicurazione generano entrate riassicurando polizze che ritengono meno rischiose del previsto.

Per esempio, una compagnia di assicurazioni può richiedere un pagamento annuale del premio assicurativo di $ 1, 000 per assicurare un individuo. Una compagnia di riassicurazione può ritenere che assicurare quell'individuo non sia così rischioso come determinato dalla compagnia di assicurazione originale e, perciò, offrire di assumere tale responsabilità assicurativa dalla compagnia di assicurazioni con il pagamento di un premio assicurativo annuale di $ 800. La compagnia di assicurazione sarebbe disposta a trasferire tale responsabilità assicurativa, in quanto guadagnerebbero $ 200 all'anno ricevendo $ 1, 000 per assicurare l'individuo e trasferire la polizza al riassicuratore per soli $800. Il riassicuratore accetterebbe questo, poiché ritengono che il profilo di rischio della polizza non sia così elevato come determinato dalla compagnia di assicurazione originale.

Inoltre, le compagnie di riassicurazione generano entrate investendo i premi assicurativi che ricevono. Il riassicuratore dovrà liquidare i suoi titoli solo se ha bisogno di pagare le perdite. Una società che ha adottato questa pratica alla perfezione è il Berkshire Hathaway Reinsurance Group.

Infine, i riassicuratori generano ricavi dalle compagnie di assicurazione che scaricano alcune delle loro passività assicurative relative a disastri naturali per ridurre l'importo potenziale dei risarcimenti dei richiedenti durante tali eventi imprevisti.

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