Come funzionano i fondi comuni esentasse

All'interno degli uffici di Fidelity Investments a New York City. I fondi comuni di investimento sono un'opzione di investimento popolare. Guarda altre immagini di investimento.

Se esistesse un grafico Hot 100 per gli investimenti, fondi comuni sarebbe tra i primi 10. I fondi comuni di investimento sono una delle opzioni di investimento più popolari per i singoli investitori e, con buone ragioni, ti aiutano ad aumentare il tuo potere d'acquisto e a ridurre la tua esposizione al rischio.

In un fondo comune di investimento, una società di investimento raccoglie denaro da molti investitori individuali e utilizza questo pool di fondi per acquistare un'ampia varietà di attività finanziarie. Funziona molto come il tuo club azionario di quartiere, ma con più influenza e più regolamenti. Gli investitori possiedono una quota dell'intero fondo in base all'importo del loro investimento.

Si stima che più di otto investitori su 10 negli Stati Uniti possiedano azioni di fondi comuni di investimento. Perché i fondi comuni di investimento sono così popolari? Hanno diversi vantaggi:

• Diversificazione:il tuo denaro e il tuo rischio sono distribuiti su molte classi di attività diverse.
• Gestione professionale:il tuo investimento beneficia della conoscenza e dell'esperienza di un gestore di fondi professionista, la cui retribuzione dipende dalla performance del fondo.
• Convenienza:non hai bisogno di grandi somme di denaro per investire e i costi di acquisto e vendita di asset sono bassi perché li condividi con altri investitori di fondi.
• Liquidità:è facile convertire le azioni in contanti.

Suona bene, vero? E se prendessi tutto questo e lo rendessi esentasse? Non avresti solo un successo tra i primi 10, avresti un successone di successo, il tipo di classico istantaneo che può definire un'intera estate. Giusto?

Beh forse. I fondi comuni di investimento esentasse hanno molti degli stessi vantaggi dei loro cugini tassabili. Ma hanno anche alcuni inconvenienti, tra cui guadagni inferiori, commissioni proporzionalmente più alte e, nonostante il nome, alcune passività fiscali. Continua a leggere per scoprire cosa succede in un fondo comune di investimento esentasse e se investire in uno aiuterà il tuo portafoglio a diventare platino.

Che cos'è un fondo comune esentasse?

Il commerciante di obbligazioni Jim Lebenthal siede di fronte a un impianto di trattamento delle acque reflue finanziato da obbligazioni municipali.

Ci sono più di 8.000 fondi comuni di investimento negli Stati Uniti. Il reddito della maggior parte di questi fondi è soggetto a tasse federali e statali [fonte:Investment Company Institute]. Tuttavia, questo non è il caso dei fondi comuni di investimento che investono esclusivamente in obbligazioni municipali esenti da tasse. Questi fondi sono chiamati fondi comuni esenti da imposte . Tuttavia, per capire come funzionano i fondi comuni di investimento esentasse, è necessario capire come funzionano le obbligazioni.

Un vincolo è un tipo di contratto emesso da una società o da un ente governativo. Quella società o ente governativo promette di rimborsare il denaro preso in prestito in una data specifica e di pagare gli interessi agli acquirenti di obbligazioni. L'interesse dell'obbligazione viene pagato periodicamente, spesso due volte l'anno, e di solito è fissato a un tasso fisso. Ciò significa che non può essere modificato, come possono esserlo i tassi di interesse variabili.

A cosa servono generalmente le obbligazioni? Un'obbligazione viene emessa per finanziare operazioni quotidiane o progetti speciali. Può essere un'obbligazione a breve termine, con una durata generalmente inferiore a tre anni, o un'obbligazione a lungo termine, con una durata fino a 20 o 30 anni.

Titoli comunali sono emessi da governi statali, comunali o locali. Poiché questi enti governativi non sono soggetti all'imposta federale, anche il reddito derivante dall'investimento in obbligazioni municipali è esente da tasse federali. Le obbligazioni municipali sono generalmente esenti da tasse statali e locali, specialmente nello stato in cui viene emessa l'obbligazione, ma non sempre. Pertanto, è necessario assicurarsi che un'obbligazione municipale sia esente da tutte le imposte sul reddito non federali prima di investire. Gli utili sulla vendita di obbligazioni municipali possono essere trattati come reddito. Di conseguenza, tale reddito potrebbe anche essere soggetto a qualcosa chiamato imposta sulle plusvalenze .

I fondi comuni esentasse investono solo in obbligazioni municipali. Questi fondi utilizzano il denaro combinato dei loro investitori per acquistare obbligazioni quando vengono emesse. Queste obbligazioni pagano quindi periodicamente gli interessi sul capitale e restituiscono l'intero capitale a una data di scadenza specificata. I fondi comuni sostituiscono continuamente le vecchie obbligazioni che maturano e guadagnano con l'acquisto di nuove emissioni di obbligazioni.

Quando investi in un fondo comune di investimento esentasse, non investi in un'obbligazione individuale. Stai investendo in tutte le obbligazioni detenute dal fondo comune di investimento e ricevi azioni sugli investimenti totali del fondo.

È tempo di investire in un fondo comune esentasse? Attenzione, però:ci sono alcune potenziali insidie ​​in serbo per l'investitore medio. Continua a leggere per scoprire se i fondi comuni di investimento esentasse sono adatti a te.

Investire in un fondo comune esentasse

Un consulente finanziario di The Enchantment Group a Miami offre consulenza a un cliente. Un consulente finanziario può aiutarti con la tua decisione sui fondi comuni di investimento esentasse.

Qualsiasi investitore troverebbe attraente il risparmio fiscale sul reddito da investimenti. Tuttavia, prima di effettuare qualsiasi investimento, è necessario conoscere i propri obiettivi di investimento. Ecco alcune domande che potresti farti:

• Vuoi fornire un reddito per l'istruzione dei tuoi figli?
• Hai bisogno di risparmiare per la tua pensione?
• Vuoi viaggiare?
• Vuoi comprare casa?
• Quanto rischio vuoi assumerti nei tuoi investimenti?

Discuti di queste domande con un consulente finanziario, un contabile o un altro professionista. Sarai quindi in grado di decidere se investire in un fondo comune esentasse può aiutarti a raggiungere questi obiettivi.

Ci sono vantaggi e svantaggi per i fondi comuni di investimento esentasse. Il lato positivo:

• Risparmio fiscale sul reddito. Le tasse possono consumare una parte significativa dei profitti degli investimenti.
• Basso rischio . Il tuo investimento è relativamente sicuro, dal momento che le obbligazioni municipali sono garantite dall'ente governativo che le emette.
• Liquidità . Puoi vendere tutto o parte del tuo investimento in qualsiasi momento perché il tuo investimento è in un fondo obbligazionario anziché in un'obbligazione individuale. Ecco perché:il fondo obbligazionario ti pagherà in base al valore per azione dei suoi investimenti in quel momento. D'altra parte, se possiedi un'obbligazione individuale, dovresti aspettare fino a quando l'obbligazione matura per vendere o trovare qualcun altro che acquisti l'obbligazione da te.

Lo svantaggio più significativo dell'investimento in fondi comuni di investimento esentasse è un ritorno sull'investimento inferiore. Le obbligazioni municipali hanno tassi di interesse più bassi perché sono esenti da tasse. Questi tassi di interesse più bassi significano un rendimento inferiore a quello che potresti aspettarti di ricevere da investimenti in altri tipi di fondi comuni di investimento. Tuttavia, gli investitori più facoltosi in uno scaglione fiscale più elevato potrebbero trovare i loro rendimenti inferiori compensati dai risparmi fiscali.

Un altro aspetto negativo dell'investimento in fondi esentasse sono le commissioni e le altre spese che il fondo addebita per gestire i tuoi investimenti e commercializzare il fondo per potenziali investitori. Queste spese sono comuni ai fondi comuni di investimento di tutti i tipi. Tuttavia, a causa del rendimento inferiore delle obbligazioni esenti da imposte, queste commissioni assorbono una percentuale di reddito maggiore rispetto agli investimenti con un tasso di rendimento più elevato.

Il prospetto di un fondo comune può aiutarti a scegliere un fondo. Grazie a questi dati, puoi fare una scelta di investimento informata.

Se desideri saperne di più sui fondi comuni esentasse e argomenti correlati, puoi seguire i link nella pagina successiva.