Come funziona il debito

I turisti guardano dentro la vetrina di un banco dei pegni ad Atlantic City, New Jersey, maggio 2007. Guarda altre foto del debito.

Il mondo sta annegando nei debiti:debito personale, debito nazionale, debito della carta di credito, debito ipotecario. Gli economisti del giorno del giudizio prevedono un'imminente crisi del debito che farà precipitare il mondo in un'altra depressione e i talk show televisivi sono pieni di esperti che esaltano l'ultimo schema per vivere "senza debiti".

Ma cos'è esattamente questo mostro chiamato debito che sta risucchiando tutte le nostre entrate, rovinando i nostri punteggi di credito e facendo sudare i politici? Il debito è sempre una cosa negativa o è necessario un piccolo debito per raggiungere alcuni dei traguardi finanziari più importanti della vita, come l'acquisto di una casa, un'auto e il pagamento dell'istruzione universitaria?

In questo articolo di HowStuffWorks, spiegheremo la differenza tra debito buono (sì, esiste), debito inesigibile, debito al consumo e debito pubblico e offriremo anche alcuni consigli su come uscire dal debito.

Debito e credito sono due facce della stessa medaglia. Il debito è qualcosa di dovuto e il credito è qualcosa che viene dato, di solito sotto forma di denaro. Una persona che riceve credito è il debitore o mutuatario , e la persona che dà credito è il creditore .

Per ricevere il credito, il debitore deve stipulare un contratto con il creditore specificando i termini entro i quali il debito sarà rimborsato. Questo contratto è spesso chiamato prestito .

I termini di un prestito includono il tempo a disposizione del debitore per rimborsare l'intero importo e gli interessi sarà addebitato in quel periodo. L'interesse è una commissione addebitata dal creditore, calcolata mensilmente o annualmente ed espressa come tasso di interesse o percentuale del principale . Il capitale è l'importo del denaro preso in prestito, meno eventuali pagamenti già effettuati (esclusi i pagamenti di interessi).

I tipi più comuni di debito dei consumatori sono debiti della carta di credito, mutui per la casa, prestiti per la casa, prestiti per auto e prestiti per studenti. Oltre al debito dei consumatori, c'è qualcosa chiamato debito pubblico . Il debito pubblico è denaro dovuto dai governi. Parleremo più avanti di debito pubblico e dei consumatori.

Altre classificazioni di debito sono garantite e non protetto debito. Un debito garantito è garantito da garanzia , o qualcosa di reale valore. Un mutuo è un debito garantito perché il prestito è garantito dal valore della casa stessa.

Il debito della carta di credito è considerato un debito non garantito, perché non c'è nulla di valore a sostegno del debito, solo la storia creditizia del mutuatario. Se il mutuatario non può effettuare i pagamenti con carta di credito, deve trovare un modo per trovare i soldi, il che potrebbe significare prendere in prestito più debiti. Questo è il motivo per cui le carte di credito e altri debiti non garantiti sono i tipi di debito più pericolosi da accumulare.

I Sumeri inventarono il concetto di interesse intorno al 3000 a.C. La Bibbia ebraica e il codice di Hammurabi includono divieti contro alcuni tipi di prestito di denaro e punizioni per il mancato rimborso dei debiti, inclusa la servitù a contratto.

Le prigioni dei debitori, un'altra punizione storica per i debitori cronici, risalgono all'Inghilterra della metà del XVI secolo. Queste prigioni sporche e sovraffollate furono trasferite nelle colonie americane e continuarono a esistere anche dopo l'indipendenza degli Stati Uniti.

Debito buono vs. debito inesigibile

Una donna e suo figlio passano davanti al poster di un prestito auto di una banca a Giacarta.

Sebbene sia possibile vivere completamente senza debiti, non è necessariamente intelligente. Pochissime persone guadagnano abbastanza soldi per pagare in contanti gli acquisti più importanti della vita:una casa, un'auto o un'istruzione universitaria. La considerazione più importante quando si acquista a credito o si prende un prestito è se il debito contratto è buono debito o inesigibili .

Un buon debito è un investimento che aumenterà di valore o genererà un reddito a lungo termine. Prendere prestiti studenteschi per pagare un'istruzione universitaria è l'esempio perfetto di un buon debito. Prima di tutto, i prestiti agli studenti in genere hanno un tasso di interesse molto basso rispetto ad altri tipi di debito. In secondo luogo, un'istruzione universitaria aumenta il tuo valore come dipendente e aumenta il tuo potenziale reddito futuro.

Anche stipulare un mutuo per acquistare una casa è generalmente considerato un buon debito. Come i prestiti agli studenti, i mutui per la casa hanno generalmente tassi di interesse inferiori rispetto ad altri debiti, inoltre gli interessi sono deducibili dalle tasse. Anche se i mutui sono prestiti a lungo termine (30 anni in molti casi), quei pagamenti mensili relativamente bassi ti consentono di mantenere il resto del tuo denaro libero per investimenti ed emergenze. La situazione ideale sarebbe che la tua casa aumenti nel tempo il valore di mercato, abbastanza da annullare gli interessi che hai pagato nello stesso periodo.

Un prestito auto è un altro esempio di buon debito, in particolare se il veicolo è essenziale per fare affari. A differenza delle case, auto e camion perdono valore nel tempo, quindi è nell'interesse dell'acquirente pagare il più possibile in anticipo per non spendere troppo per pagamenti mensili ad alto interesse.

Un buon debito può anche essere semplicemente un debito a basso interesse. Prestiti per la casa sono generalmente considerati buoni debiti (o almeno debiti "migliori"), perché i loro tassi di interesse sono inferiori rispetto ad altri tipi di debito, come i prestiti automobilistici o le carte di credito. Con un mutuo per la casa, l'istituto di credito utilizza la tua casa come garanzia. L'importo e il tasso di interesse del prestito dipendono dal valore stimato della casa. Anche se può sembrare intelligente consolidare altri debiti con un mutuo per la casa a tasso più basso, valuta attentamente se puoi davvero effettuare i pagamenti. In caso contrario, potresti finire per perdere la tua casa.

I debiti inesigibili sono debiti contratti per acquistare cose che perdono rapidamente il loro valore e non generano entrate a lungo termine. Il debito inesigibile è anche un debito che comporta un tasso di interesse elevato, come il debito della carta di credito. La regola generale per evitare crediti inesigibili è:se non te lo puoi permettere e non ne hai bisogno, non comprarlo. Se acquisti un paio di scarpe stravaganti da $ 200 sulla tua carta di credito, ma non puoi pagare il saldo sulla tua carta per anni, quelle scarpe alla fine ti costeranno oltre $ 250 e per allora saranno fuori moda.

Prestiti con anticipo sullo stipendio o prestiti anticipati in contanti sono alcuni dei peggiori tipi di debito. In un prestito con giorno di paga, il mutuatario scrive un assegno personale al prestatore per l'importo che desidera prendere in prestito, più una commissione. Quindi ha tempo fino al giorno di paga successivo per rimborsare l'importo del prestito, più la commissione originale e gli eventuali interessi sostenuti in quel periodo di tempo. I tassi di interesse per i prestiti di giorno di paga sono astronomici, a partire dal 300 percento annuo [fonte:FTC]. E se non riesci a rimborsare l'importo entro il prossimo giorno di paga, devi sostenere un'altra commissione di elaborazione per "rinnovare" il prestito.

Ora parliamo di alcuni dei modi più efficaci per uscire dai debiti.

Come uscire dal debito

Il modo più semplice per uscire (ed evitare) i debiti è stabilire un budget.

Il modo più semplice per uscire dai debiti, e per molti il ​​più difficile, è fare un budget le tue spese e risparmia abbastanza denaro per saldare i tuoi debiti.

Un budget è un piano finanziario che stanzia una specifica quantità di denaro da spendere per determinati beni come cibo, vestiti, mutui o canoni di locazione, intrattenimento e risparmi. Ecco come utilizzare un budget per ridurre il tuo debito complessivo:

1. Registra attentamente le tue spese mensili, fino a ogni bolletta, pacchetto di gomme da masticare e giornale. Queste sono chiamate le tue spese fisse (bollette telefoniche ed elettriche) e le tue spese variabili (doppio latte macchiato e biglietti per il cinema).
2. Calcola esattamente quanti soldi porti a casa come reddito ogni mese e sottrai il costo delle tue spese fisse e variabili. Ciò che resta è quanto puoi spendere per ridurre il tuo debito.
3. Puoi aumentare il tuo budget mensile surplus (l'importo residuo) eliminando dalle tue spese variabili elementi non necessari o inutilmente costosi.
4. Fai un elenco di tutti i tuoi debiti mensili insieme ai tassi di interesse per ogni tipo di debito.
5. Paga prima il debito con il tasso di interesse più alto, continuando a effettuare almeno il pagamento mensile minimo sugli altri debiti.

Consolidamento del debito è un altro modo per ridurre il carico di debiti. Consolidamento del debito significa prendere un prestito a tasso più basso per pagare i debiti a tasso più alto. Si chiama consolidamento perché prendi diversi debiti con interessi elevati e li consolidi con un pagamento a interessi più bassi. Non è un modo ideale per ridurre il debito, perché tecnicamente stai accumulando più debiti per ripagare il debito che hai già.

Tipiche forme di consolidamento del debito sono un mutuo per la casa o una seconda ipoteca . Le seconde ipoteche sono come i prestiti per la casa in quanto utilizzano la casa come garanzia e comportano tassi di interesse relativamente bassi (sebbene certamente superiori al mutuo originale). Un esempio di consolidamento del debito potrebbe essere quello di stipulare un mutuo per la casa per ripagare il debito della carta di credito.

Consulenti del credito sono professionisti qualificati che possono aiutare un debitore cronico a trovare un budget gestibile, sviluppare un "piano di gestione del debito" e persino negoziare con i creditori tassi di interesse più bassi o condizioni di prestito migliori. Tuttavia, non tutti i servizi di consulenza creditizia sono legittimi. Alcuni di loro addebitano commissioni nascoste, chiamate "contributi volontari", che possono diventare rapidamente costose. Altri sono in grado di ottenere tassi di interesse più bassi solo dopo essere stati deliberatamente inadempienti su tutti i tuoi prestiti e aver rovinato il tuo punteggio di credito.

Se ti trovi indebitato fino al collo senza possibilità di uscita, ci sono due opzioni finali:liquidazione del debito e fallimento . L'insediamento del debito è un accordo tra un debitore e un mutuatario per pagare una somma forfettaria per soddisfare il debito piuttosto che pagamenti mensili che comportano interessi. Questa somma forfettaria è in genere inferiore al debito totale dovuto. È importante che i debitori conoscano i loro diritti quando negoziano con i creditori. Negli Stati Uniti, questi diritti sono stabiliti dal Fair Debt Collection Practices Act.

L'unico vantaggio dell'insediamento del debito per il creditore è che riceverà almeno del denaro. Se il debitore è autorizzato a dichiarare fallimento, il creditore può ricevere molto poco o niente. La dichiarazione di fallimento è un processo legale in cui i beni del debitore vengono consegnati a un curatore che poi li liquida per estinguere i vari creditori.

Negli Stati Uniti, il tipo più comune di fallimento personale è chiamato Capitolo 13 , in cui il debitore conserva alcuni beni, come una casa o un'auto, ed è tenuto ad aderire a un piano di rimborso del debito ordinato dal tribunale in cui una percentuale del suo reddito regolare viene utilizzata per estinguere i creditori. Una volta completato il rimborso del debito, il debitore riceve un scarico ufficiale liberandolo da ogni ulteriore obbligo verso i suoi creditori.

Ora diamo un'occhiata al debito dei consumatori e ai suoi effetti sull'economia generale.

Debito dei consumatori ed economia

I consumatori locali che hanno debiti con carta di credito, detti "schiavi delle carte di credito", prendono parte a una dimostrazione chiedendo al governo di approvare una legge per aiutare le persone che devono denaro alle banche, 2 giugno 2007, a Taipei.

Il debito dei consumatori è il debito detenuto dagli individui, non dai governi. Il debito dei consumatori può presentarsi sotto forma di debito della carta di credito, mutui per la casa, prestiti agli studenti, prestiti auto e altri prestiti. Il debito dei consumatori è anche noto come debito delle famiglie . Secondo le statistiche della Federal Reserve, il debito totale delle famiglie degli Stati Uniti nel 2007 era di 13,3 trilioni di dollari. Il debito familiare dell'americano medio nel 2007 è pari al 14,29 per cento del suo reddito totale, una cifra chiamata rapporto di servizio del debito (DSR) della famiglia. [fonte:Federal Reserve].

Ma il DSR non include le rate del mutuo o dell'affitto. Questi numeri sono calcolati in una figura chiamata rapporto delle obbligazioni finanziarie (PER) . Gli ultimi dati della Federal Reserve indicano che i proprietari di case spendono il 18% del loro reddito in debiti e gli affittuari il 25,9%.

È ampiamente riportato che il cittadino medio degli Stati Uniti deve oltre $ 9.000 solo in debito di carta di credito. In realtà è una statistica fuorviante. È vero, se prendi il debito totale della carta di credito degli Stati Uniti e lo dividi per il numero di cittadini statunitensi, sarebbe $ 9.000. Ma una statistica più accurata è la mediana debito della carta di credito - metà delle famiglie deve di più, metà deve di meno - che è di $ 2.200. Secondo le statistiche della Federal Reserve, il 56% delle famiglie statunitensi non ha debiti con carte di credito (il 25% non ha carte di credito) [fonte:MSN Money].

Gli americani non sono gli unici fino al collo nel debito dei consumatori. Secondo le statistiche del 2005 dall'Inghilterra, i cittadini britannici hanno una media di $ 6.500 di debiti non garantiti (principalmente carte di credito). È più del doppio della media europea di $ 3.200. In Grecia, i prestiti non garantiti sono aumentati del 29% dal 2001 al 2005 e i nuovi prestiti sono aumentati del 52% in Turchia nello stesso periodo [fonte:BBC News].

D'altra parte, circa il 70% del PIL degli Stati Uniti e del Regno Unito è alimentato dalla spesa dei consumatori [fonte:Money-Zine.com]. Il PIL di una nazione viene spesso utilizzato come misura della salute della sua economia. Il debito dei consumatori inizia a incidere negativamente sulla salute dell'economia quando costringe i consumatori a spendere meno. Questo è il motivo per cui alcuni governi fanno tutto il possibile per incoraggiare la spesa (e l'indebitamento) dei consumatori, compreso l'abbassamento delle tasse e l'abbassamento dei tassi di interesse. Se i consumatori spendono meno, si dice che l'economia è in stallo , che potrebbe portare a una recessione a lungo termine.

A complicare la questione è che gli Stati Uniti stanno entrando in una crisi immobiliare (vedi Come funzionano i mutui subprime), che non farà che peggiorare i problemi del debito dei consumatori. Il Regno Unito ha già vissuto questa situazione esatta. Il boom immobiliare del Regno Unito (e il conseguente crollo) è avvenuto 18 mesi prima di sviluppi economici simili negli Stati Uniti. Dalla fine del 2005, le insolvenze delle carte di credito britanniche sono aumentate del 50%, facendo perdere miliardi di dollari alle banche [fonte:Fortune]. Secondo un recente sondaggio, i proprietari di case in crisi di credito nel Regno Unito stanno persino iniziando a utilizzare le loro carte di credito per estinguere i mutui, un pericoloso precedente economico che porterà solo a debiti più profondi e più inadempienze sui pagamenti con carta di credito [fonte:Fortune].

Un grande timore degli economisti statunitensi è che l'economia possa entrare in una potente recessione pari alla crisi economica giapponese durata 13 anni degli anni '90, innescata anche dal crollo del mercato del credito [fonte:TheStreet.com].

In quella nota allegra, diamo un'occhiata al debito pubblico e ai suoi effetti sull'economia.

Debito pubblico ed economia

The National Debt Clock a 1133 Avenue of the Americas e 44th Street, 26 marzo 2006, a Manhattan.

Il deficit è la differenza tra quanti soldi il governo prende attraverso le tasse e quanto spende ogni anno. Il debito pubblico è lo stesso del debito nazionale , ed è l'accumulo di tutto il deficit, più qualsiasi altro denaro speso dal governo che non faceva parte del bilancio. Il debito pubblico degli Stati Uniti è attualmente ben oltre $ 9 trilioni. (Puoi cercare l'esatto debito pubblico presso l'Ufficio del debito pubblico degli Stati Uniti.) Nel 2006, il solo interesse sul debito nazionale è costato ai contribuenti statunitensi $ 405 miliardi [fonte:CBS News].

Il debito pubblico totale è in realtà diviso in due categorie:il debito detenuto dal pubblico e partecipazioni intragovernative . Secondo MSNBC, ecco come funziona il debito detenuto dal pubblico:

• Per raccogliere fondi, il governo federale mette all'asta titoli del tesoro agli investitori nazionali ed esteri. Potrebbero essere buoni di risparmio o buoni del tesoro statunitensi (buoni del tesoro) o altre banconote.
• Durante il processo di asta, gli investitori fanno offerte per i titoli in due modi diversi:competitiva o non competitivo offerte . Per fare un'offerta competitiva, gli investitori dichiarano il tasso di interesse al quale sono disposti ad acquistare il titolo. Per un'offerta non competitiva, gli investitori accettano di acquistare il titolo al tasso di interesse medio di tutte le offerte.
• Il governo vende titoli sufficienti a ogni asta per soddisfare un determinato obiettivo di spesa, ad esempio $ 18 miliardi. Inizia vendendo all'offerente più basso e prosegue fino al raggiungimento dell'obiettivo dichiarato.
• Ma a un certo punto l'investitore incasserà quei titoli insieme a tutti gli interessi maturati nel tempo. Il debito detenuto dal pubblico - attualmente $ 5 trilioni - è l'importo totale dovuto a tutti questi investitori in un dato momento.

Le partecipazioni intragovernative - gli altri 4 trilioni di dollari - sono titoli del tesoro che il governo degli Stati Uniti acquista da solo per sostenere enormi programmi di risparmio federali come Social Security, Medicare e Medicaid.

Ovviamente, gli Stati Uniti non sono i soli a detenere un grande debito nazionale. Ma un indicatore migliore dell'indebitamento di una nazione è il rapporto tra il suo debito pubblico e il suo PIL, o reddito nazionale totale. Il rapporto del debito pubblico degli Stati Uniti nel 2005 è stato calcolato come il 61,8% del PIL. Nello stesso anno, il rapporto del Regno Unito era del 46,7%, quello della Francia del 76,1% e quello del Giappone del sorprendente 173,1% [fonte:OCSE].

Ma come incide il debito pubblico sull'economia nel suo complesso? Un grande debito pubblico è un indicatore di tempi economici difficili a venire? Il Government Accountability Office (GAO) degli Stati Uniti afferma che l'aumento del debito nazionale, in particolare se considerato come percentuale del PIL di una nazione, è un grosso problema, anche se a lungo termine.

Il GAO spiega che più debiti detiene un paese, meno soldi è in grado di mettere da parte risparmi e reinvestire nell'economia nazionale. Negli Stati Uniti, in particolare, i conti di risparmio Social Security, Medicare e Medicaid saranno duramente colpiti dal ritiro dei Baby Boomers. Il governo non sarà più in grado di attingere a questi conti per pagare altri programmi federali. Il GAO avverte inoltre che l'indebitamento federale per ripagare il deficit porterà inevitabilmente a tassi di interesse più elevati, influendo sulla capacità dei cittadini di acquistare case e contrarre prestiti. Ciò potrebbe portare a un più ampio rallentamento economico o addirittura a una recessione [fonte:GAO].

1. Giappone
2. Cina
3. Paesi esportatori di petrolio

[fonte:MSNBC]

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Altri fantastici link

• Ufficio del debito pubblico
• "Debito federale:risposte alle domande frequenti"
• Classifiche del debito pubblico di CIA World Factbook
• Fatti FTC per i consumatori:"Indebitarsi fino al ginocchio"

Fonti:

• "Il Codice di Hammurabi." Constitution Society.http://www.constitution.org/ime/hammurabi.htm
• "Il debito verso il penny e chi lo possiede." TreasuryDirect. http://www.treasurydirect.gov/NP/BPDLogin?application=np
• "Esodo 22:22-24". Bibbia, nuova versione internazionale. Bible Gateway.http://www.biblegateway.com/passage/?search=Exodus+22-24
• "Debito federale:domande frequenti". Ufficio per la responsabilità del governo degli Stati Uniti. http://www.gao.gov/new.items/d04485sp.pdf
• "Conti del flusso di fondi degli Stati Uniti:17 settembre 2007." Riserva federale. http://www.federalreserve.gov/releases/z1/Current/
• "Avviso per i consumatori FTC:prestiti con giorno di paga =denaro costoso." Commissione federale del commercio. Febbraio 2000. http://www.ftc.gov/bcp/conline/pubs/alerts/pdayalrt.shtm
• "Buoni debiti contro crediti inesigibili." Soldi MSN. http://moneycentral.msn.com/content/Savinganddebt/Managedebt/P150813.asp
• Gumbel, Peter. "La bomba da 915 miliardi di dollari nei portafogli dei consumatori". Fortuna, CNN Money. 30 ottobre 2007. http://money.cnn.com/2007/10/29/magazines/fortune/consumer_debt.fortune/
• "Rapporto del servizio del debito delle famiglie e degli obblighi finanziari". Riserva federale. http://www.federalreserve.gov/releases/housedebt/default.htm
• "Ginocchio profondamente indebitato." Commissione federale del commercio. Dicembre 2005. http://www.ftc.gov/bcp/conline/pubs/credit/kneedeep.shtm
• Knoller, Mark. "Fratello, puoi risparmiare 9 trilioni di dollari?" Notizie CBS. 6 settembre 2007. http://www.cbsnews.com/stories/2007/09/06/notebook/main3238787.shtml
• Markman, Jon D. "La crisi del credito potrebbe essere solo all'inizio." TheStreet.com. 21 settembre 2007. http://www.thestreet.com/newsanalysis/investing/10380613_3.html
• Mecham, Leonida Ralph. "Nozioni di base sul fallimento". Divisione dei giudici fallimentari, Ufficio amministrativo dei tribunali degli Stati Uniti. Aprile 2006, terza edizione rivista. http://www.uscourts.gov/bankruptcycourts/bankbasics04606.pdf
• "Denaro 101:Lezione 9, Controllare il tuo debito." Soldi della CNN. http://money.cnn.com/magazines/moneymag/money101/lesson9/index.htm
• Rhode, Steve. "La storia del credito e del debito". Fondazione Myvesta.http://myvesta.org/history/
• "Rischi di aumento del debito dei consumatori". Money-Zine.com. 2007.http://www.money-zine.com/Financial-Planning/Debt-Consolidation/Risks-of-Rising-Consumer-Debt
• Schoen, John. "Chi possiede gli Stati Uniti, il debito nazionale?" MSNBC. http://www.msnbc.msn.com/id/17424874/
• "Debito del Regno Unito"il doppio della media europea"." BBC News. 27 settembre 2006. http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/5380718.stm
• Weston, Liz Pulliam. "La verità sul debito della carta di credito." Soldi MSN. http://moneycentral.msn.com/content/Banking/creditcardsmarts/150744.asp