Che cos'è la profondità del mercato?

La profondità del mercato si riferisce alla capacità del mercato di sostenere un ordine sostanzialmente più grande senza avere un impatto sul prezzo di mercato del titolo. Generalmente, mentre si calcola la profondità del mercato, viene considerata la negoziazione all'interno di un particolare titolo. All'interno dei mestieri, vengono considerati l'ampiezza totale e il livello degli ordini aperti effettuati.

La profondità del mercato si riferisce anche al numero di azioni di una determinata società che possono essere acquistate senza creare un livello significativo di apprezzamento del prezzo di quel particolare titolo. Generalmente, non si osservano movimenti di prezzo notevoli durante l'acquisto di azioni di una società con una liquidità estremamente liquidaNei mercati finanziari, la liquidità si riferisce alla rapidità con cui un investimento può essere venduto senza incidere negativamente sul suo prezzo. Più un investimento è liquido, più velocemente può essere venduto (e viceversa), e più è facile venderlo per un valore equo. Tutto il resto è uguale, le attività più liquide vengono scambiate a premio e le attività illiquide vengono scambiate a sconto. stock e con un gran numero di acquirenti e venditori in un dato momento. In una situazione del genere, si dice che il mercato per quel particolare titolo sia profondo, a causa di un gran numero di ordini pendenti che devono ancora essere eseguiti.

Riepilogo

• La profondità del mercato si riferisce alla capacità del mercato di sostenere un ordine sostanzialmente più grande senza avere un impatto sul prezzo di mercato del titolo.
• Si riferisce anche al numero di azioni di una determinata società che possono essere acquistate senza creare un livello significativo di apprezzamento del prezzo di un determinato titolo.
• La profondità del mercato condivide una stretta relazione con il volume degli scambi di un titolo e la relativa liquidità.

Profondità e volume del mercato

La profondità del mercato condivide una stretta relazione con il volume degli scambiVolume degli scambiVolume degli scambi, noto anche come volume degli scambi, si riferisce alla quantità di azioni o contratti che appartengono ad un determinato titolo negoziate su base giornaliera di un determinato titolo e della relativa liquidità. Però, è importante notare che un volume di scambi elevato implica che un titolo dimostri una buona profondità di mercato. La volatilità nel mercato può essere creata a causa di squilibri sufficientemente grandi di ordini, ed è abbastanza comune anche per le azioni con volumi generalmente elevati di scambi su base giornaliera.

Nelle principali borse Borsa di New York (NYSE) La Borsa di New York (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita l'82% dell'S&P 500, così come 70 dei più grandi negli Stati Uniti, le zecche sono state decimalizzate, che ha portato ad un aumento della profondità complessiva del mercato. Nel passato, i market maker erano necessari per prevenire squilibri negli ordini, ma la decimalizzazione annulla ogni necessità della stessa.

Come viene espressa la profondità del mercato?

Generalmente, alle borse viene mantenuto un elenco elettronico di ordini di acquisto e di vendita organizzato in base ai livelli di prezzo. È la forma in cui esiste la profondità del mercato, e in generale, le piattaforme di trading offrono al pubblico visualizzazioni della profondità del mercato.

In altri casi, i dati possono essere acquistati a pagamento. Così, ogni singola parte di una determinata operazione può accedere a un elenco degli ordini di acquisto e vendita in attesa di esecuzione, che viene aggiornato dalla piattaforma di trading in tempo reale.

Gli ordini che vengono considerati durante la valutazione della profondità del mercato vengono mantenuti nel book degli ordini limite. Si riferisce all'importo che deve essere negoziato per un particolare ordine limite con un prezzo predeterminato o un prezzo favorevole per una determinata dimensione. Il prezzo prefissato non è soggetto ad alcun limite in termini di prezzo. Una futura variazione di prezzo non è inclusa nella profondità del mercato, anche se probabilmente attirerà più ordini.

Cosa implica la profondità del mercato?

I dati sulla profondità del mercato consentono ai trader di determinare le direzioni del movimento dei prezzi di un particolare titolo. I titoli che sono profondi o con una forte profondità di mercato consentono ai trader di effettuare ordini all'ingrosso senza creare movimenti di prezzo significativi. Al contrario, i titoli con una scarsa profondità di mercato possono variare in base al volume degli ordini effettuati.

I dati consentono inoltre a un trader di utilizzare la volatilità dei prezzi a breve termine a proprio vantaggio e trarne profitto. Generalmente, quando una società lancia un'offerta pubblica iniziale (IPO)Offerta pubblica iniziale (IPO)Un'offerta pubblica iniziale (IPO) è la prima vendita di azioni emesse da una società al pubblico. Prima di un'IPO, una società è considerata una società privata, solitamente con un numero limitato di investitori (fondatori, gli amici, famiglia, e investitori aziendali come venture capitalist o angel investor). Scopri cos'è un'IPO, i commercianti sanno che ci sarebbe un'enorme richiesta di ordini di acquisto.

Esempio pratico

Considera una situazione in cui un trader può accedere alle offerte di acquisto e vendita per le azioni della società Alpha. Attualmente, il titolo Alpha è scambiato a un prezzo di $ 10. Però, ci sono circa 300 offerte in sospeso. Cento delle offerte sono a $ 11, 50 sono a $ 12, 100 a $ 13, e altri 50 a $ 15. Ci sono anche altre 50 offerte, 25 delle quali a $8, e 25 sono a $ 7,50.

Guardando i dati forniti, il trader può dedurre che il prezzo dell'azione Alpha aumenterà. Possono quindi utilizzare le informazioni per prendere decisioni sull'acquisto o la vendita di titoli nell'azienda.

Risorse addizionali

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