Che cos'è il prezzo rettificato ponderato per il volume (VWAP)?

Il prezzo medio ponderato del volume (VWAP) è, Come suggerisce il nome, è il prezzo medio di un titolo ponderato per il volume totale degli scambi. Il VWAP viene utilizzato per calcolare il prezzo medio di un'azione in un periodo di tempo.

Il prezzo medio ponderato per il volume aiuta a confrontare il prezzo corrente del titolo con un benchmark, rendendo più facile per gli investitori decidere quando entrare e uscire dal mercato. Anche, il VWAP può aiutare gli investitori a determinare il loro approccio verso un titolo (attivo o passivo) e fare il giusto commercio al momento giusto.

Come calcolare il prezzo medio ponderato per il volume

Il prezzo medio ponderato per il volume viene calcolato per ogni giorno. Inizia quando i mercati si aprono e termina quando i mercati chiudono per la giornata. Dal momento che è fatto ogni giorno, il calcolo utilizza dati infragiornalieri. La formula per calcolare il VWAP è la seguente:

Esempio di calcolo

Il primo passo è calcolare il prezzo tipico del titolo. È la media del prezzo alto, il prezzo basso, e il prezzo di chiusura del titolo per quel giorno. Usando la formula [(H+L+C)/3], se H =20, L =15 e C =18, il prezzo medio del titolo sarebbe:

Prezzo tipico =(20+15+18) / 3 =17,67

Prossimo, devi moltiplicare il prezzo tipico per il volume. Se V =20, poi:

17,67 * 20 =353.33

Puoi mantenere un totale parziale del volume mentre si aggregano durante il giorno per darti il ​​volume cumulativo. Il volume cumulativo, nel nostro esempio, è 78 .

Perciò, usando la formula VWAP sopra:

VWAP =353.33 / 78 =4.53

Il prezzo medio ponderato per il volume può essere calcolato per ogni periodo per mostrare il VWAP per ogni punto dati nel grafico azionario Come leggere i grafici azionari Se hai intenzione di negoziare attivamente azioni come investitore del mercato azionario, allora devi sapere come leggere i grafici azionari. Anche i trader che utilizzano principalmente l'analisi fondamentale per selezionare le azioni in cui investire, spesso utilizzano ancora l'analisi tecnica del movimento del prezzo delle azioni per determinare acquisti e vendite specifici, grafici azionari. I risultati del VWAP sono rappresentati sul grafico azionario come una linea. Un investitore non ha sempre bisogno di calcolare il VWAP; viene eseguito automaticamente sul software di trading. Il trader deve solo specificare il numero desiderato di periodi da considerare nel calcolo VWAP.

Importanza del prezzo medio ponderato per il volume

Il prezzo rettificato ponderato per il volume è il vero prezzo medio del titolo e non influisce sul suo prezzo di chiusura. Il calcolo VWAP, come la media mobile Adaptive Moving Average di Kaufman (KAMA) L'Adaptive Moving Average di Kaufman (KAMA) è stato sviluppato dal teorico finanziario quantitativo americano, Perry J. Kaufman, nel 1998. La tecnica iniziò nel 1972 ma Kaufman la presentò ufficialmente al pubblico attraverso il suo libro, "Sistemi e metodi di trading". A differenza di altre medie mobili, subisce un ritardo poiché si basa su dati storici, rendendolo più adatto per il trading intraday. VWAP è uno strumento popolare tra gli investitori per molte ragioni:

1. Può indicare se il mercato è ribassista o rialzista

Il mercato è rialzista quando il prezzo è inferiore al VWAP e ribassista se il prezzo è superiore al VWAP. Durante un mercato rialzista, ci sarà un aumento del prezzo di acquisto, e la linea di tendenza sul grafico si sposterà verso l'alto. Però, durante un mercato ribassista, c'è più pressione per vendere il titolo, portando a una tendenza al ribasso sul grafico azionario.

2. Saprai quando vendere o comprare

Investitori che utilizzano il VWAP come analisi tecnicaAnalisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, attribuire continuamente un valore equo di mercato ai titoli. strumento non acquisterà un'azione quando c'è un segnale per farlo. Anziché, aspettano un prezzo favorevole. Un trader che paga per una negoziazione di azioni al di sotto della linea VWAP non pagherà più del prezzo medio delle azioni.

Però, i trader che utilizzano la linea VWAP come indicatore potranno acquistare a un prezzo basso, così facendo più profitti quando vendono le azioni. VWAP aiuta l'investitore a prendere decisioni più informate quando acquista azioni.

3. È uno strumento migliore della media mobile

Il VWAP è utilizzato anche dai piani pensionistici che cercano di occupare una porzione più ampia del mercato. Consente loro di assumere una posizione diversa senza sconvolgere troppo il mercato. Con il day tradingDay trading L'attributo principale del day trading è che l'acquisto e la vendita di titoli avvengono nello stesso giorno di negoziazione., il tempismo è l'elemento più cruciale, e il VWAP consente agli investitori di conoscere il momento giusto per entrare o uscire dal mercato e non solo seguire la tendenza generale.

Il VWAP è un ottimo indicatore nella scelta delle azioni da acquistare, ma fornisce un valore maggiore se utilizzato con altre strategie di trading. È una formula che può dirti molto sullo stato attuale e futuro di un titolo sia per posizioni lunghe che corte. VWAP può aiutare gli investitori a effettuare operazioni più istruite.

Risorse addizionali

CFI è il fornitore ufficiale della pagina del programma Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSA Iscriviti al programma CMSA® di CFI e diventa un analista di mercati finanziari e titoli certificato. Fai avanzare la tua carriera con i nostri programmi e corsi di certificazione. programma di certificazione, progettato per trasformare chiunque in un analista finanziario di livello mondiale.

Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua conoscenza dell'analisi finanziaria, consigliamo vivamente le risorse aggiuntive di seguito:

• Rialzista e RibassistaRialzista e RibassistaI professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti in base a movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando c'è stato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato.
• Indice ponderato per la capitalizzazioneIndice ponderato per la capitalizzazioneL'indice ponderato per la capitalizzazione (indice ponderato per la capitalizzazione, CWI) è un tipo di indice di borsa in cui ogni componente dell'indice è ponderato rispetto alla sua capitalizzazione di mercato totale. In un indice ponderato per la capitalizzazione, le società con maggiore capitalizzazione di mercato esercitano un impatto maggiore sul valore dell'indice.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA), indicato anche come "Dow Jones" o "the Dow", è uno degli indici di borsa più riconosciuti.
• Investimenti:una guida per principiantiInvestimenti:una guida per principianti La guida di CFI agli investimenti per principianti ti insegnerà le basi dell'investimento e come iniziare. Scopri le diverse strategie e tecniche di trading