Panoramica del trading proprietario

Commercio proprietario viene effettuato da alcuni trader nel mercato azionario. Viene fatto attraverso quello che viene chiamato il prop desk o il trading desk proprietario. Questo è un tipo di commercio in cui l'impresa decide di acquistare strumenti finanziari con i propri soldi piuttosto che con i soldi dei propri clienti. In altre parole, si tratta di operazioni eseguite dall'azienda per ottenere guadagni diretti piuttosto che guadagnare dalla commissione dalle offerte dei propri clienti. È fatto dalle imprese al fine di ottenere maggiori profitti a causa del vantaggio competitivo che offre.

Banche d'investimento

Le istituzioni finanziarie sono coinvolte nell'accettazione dei depositi dai loro clienti e nell'emissione di un interesse per l'importo depositato. Alcune banche aiutano i propri clienti a investire in azioni e altri strumenti finanziari. Quando tali banche si dedicano al trading diretto utilizzando il loro capitale circolante, invece di usare i soldi dei loro clienti per il trading, si dice che siano impegnati nel commercio per conto proprio. Questo è quando effettuano transazioni a vantaggio di se stessi piuttosto che dei propri clienti.

Commercianti proprietari

Alcuni dipendenti di alcune banche di investimento erano soliti svolgere la negoziazione per conto proprio in borsa. Ancora, a causa delle nuove regole che sono state approvate, le società finanziarie non possono più assumere questo tipo di trader. Le persone che sono direttamente coinvolte nel trading proprietario sono chiamate trader proprietari, ma molti di loro stanno cercando un nuovo lavoro ora. Dal momento che le banche d'investimento sono ora limitate dal commercio per conto proprio, questo reddito è perso, e molti stanno cercando modi per compensare questo deficit al di fuori dell'America.

Perché il trading proprietario è frequente?

Il trading proprietario offre alcuni vantaggi ai trader, e questi vantaggi costituiscono la base per l'indulgenza nel commercio per conto proprio:

• Una commissione per una transazione è molto più bassa per un trader che per un investitore.
• Un trader proprietario può iniziare a fare trading senza nulla nel conto di margine rispetto a $ 25, 000 necessari nel conto a margine dei day trader.

Conseguenze del trading proprietario

I trader di investimento inizieranno ad acquistare attivamente vari strumenti finanziari come materie prime, azioni, obbligazioni, stock option e così via con i propri soldi quando ritengono che il mercato sia altamente redditizio. Tale profitto è troppo volatile, e può causare molte crisi del credito nel mercato. Può anche portare al collasso del sistema bancario. Alcuni dei problemi sono i seguenti:

• Il front running dei trader nell'acquisto di azioni può portare ad aumenti dei prezzi delle azioni; i banchieri guadagnano così più profitti dalla rivendita.
• I dipendenti di società commerciali proprietarie possono consigliare ai propri clienti di acquistare o investire in un titolo a scarso rendimento nascondendo i fatti reali sul suo declino. Questo viene fatto per vendere le azioni con scarso rendimento che hanno già acquistato.

Restrizioni legali

Al fine di prevenire una crisi dovuta al commercio per conto proprio, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ha proclamato un nuovo regolamento nell'aprile 2010. Questa riforma normativa è denominata "Regola Volcker". Secondo le nuove restrizioni, un prop trader può fare leva in relazione all'importo depositato dalla società di trading presso la SEC (Securities and Exchange Commission). Le società di compravendita di oggetti di scena dovrebbero creare un sottoconto separato per eseguire le operazioni di compravendita di oggetti di scena. Tale sottoconto deve essere menzionato separatamente per la tassazione e altre segnalazioni.