Come acquistare Berkshire Hathaway e altri titoli Blue Chip con uno sconto del 17%

Negli anni, Warren Buffett ha costruito un'incredibile ricchezza attraverso la crescita della sua azienda Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway è una holding che comprende azioni di società interamente possedute da Berkshire Hathaway, nonché posizioni in una serie di grandi società finanziarie e orientate al consumo.

Potresti essere interessato ad acquistare azioni della società che Warren Buffett gestisce da solo, ma le azioni di Berkshire Hathaway sono attualmente in vendita per circa $ 250, 000 per azione [BRK-A] che è fuori dalla portata della maggior parte dei piccoli investitori.

Berkshire Hathaway per i piccoli investitori

Fortunatamente, c'è un modo per possedere Berkshire Hathaway con un investimento minimo più piccolo. Nel 1996, Berkshire Hathaway ha iniziato a emettere azioni di Classe B [BRK-B] con diritti di voto limitati che attualmente vengono vendute per circa $ 170. Le azioni di classe B sono state offerte per proteggere i piccoli investitori dal perseguire fondi falsi Berkshire Hathaway con commissioni elevate o altre condizioni sfavorevoli.

Ma lo stesso Warren Buffett ha sconsigliato ai piccoli investitori di acquistare azioni della Berkshire Hathaway. Le azioni Berkshire Hathaway vengono vendute in genere con un premio compreso tra il 20% e il 50% al di sopra del valore patrimoniale netto (NAV) delle sue partecipazioni. Warren Buffett non si è arricchito comprando cose per più di quello che valgono!

Berkshire Hathaway per il 17% di sconto

Ho deciso di controllare le azioni con un basso rapporto prezzo/utili (P/E) cercando di trovare un buon valore. Durante le indagini, Mi sono imbattuto in un fondo interessante chiamato Boulder Growth &Income Fund [BIF]. Questo fondo da 1,2 miliardi di dollari è composto da circa il 30% di azioni Berkshire Hathaway (il 23% di azioni di Classe A più il 7% di azioni di Classe B). BIF include anche grandi, società finanziarie e di consumo di grande valore che Warren Buffett ama detenere.

Un fatto rilevante su questo fondo è che sta vendendo per circa il 17% al di sotto del valore patrimoniale netto. Al contrario, Berkshire Hathaway è attualmente scambiato per circa il 40% rispetto al valore patrimoniale netto.

Ottenere Berkshire Hathaway e altre azioni blue chip con un forte sconto sembra un ottimo affare, ma perché BIF viene scambiato per il 17% in meno del valore patrimoniale? BIF è un fondo chiuso, il che significa che non verranno emesse ulteriori azioni del fondo. Solo le azioni esistenti del fondo sono disponibili per essere negoziate. Questo è diverso dai fondi aperti che sono più comuni, dove continuano ad essere emesse nuove azioni quando vengono ricevuti gli investimenti.

Il prezzo di negoziazione del BIF alla Borsa di New York (NYSE) è soggetto all'offerta degli investitori che desiderano vendere e alla domanda degli investitori che desiderano acquistare. Uno svantaggio di possedere un fondo chiuso è che potrebbe non esserci un grande pool di investitori interessati ad acquistare quando si desidera vendere. Più, non vi è alcuna garanzia che i fondi chiusi acquistati con uno sconto rispetto al NAV convergano mai al pieno prezzo di mercato. Uno svantaggio di BIF in particolare è che la commissione di gestione è elevata:1,43% di rapporto spese totali nel 2016.

Trova fondi azionari scontati

Se stai cercando azioni di valore, l'acquisto di un fondo chiuso con uno sconto significativo è un'alternativa ad altre strategie di caccia all'affare come la ricerca di azioni con bassi rapporti P/E o seguire i suggerimenti sulle azioni. Come per qualsiasi altro investimento, indagare per comprendere gli obiettivi del fondo, spese e commissioni, e la salute finanziaria del fondo prima dell'acquisto.