Miliardieri che si sono fatti da soli:lezioni di investimento dal loro successo

Secondo Forbes, ce ne sono più di 1, 400 miliardari nel mondo. Sicuro, alcune di queste persone hanno ereditato imperi economici dai loro genitori. Molti sono cresciuti in ricchezza mentre guidavano lo sviluppo di piccole imprese in grandi società quotate, come Microsoft, Oracolo, e Google. Diverse imprese acquisite precedentemente controllate da governi stranieri e hanno raccolto benefici durante i periodi di privatizzazione. (Vedi anche:Lezioni di business dal costruttore di un impero di media-entertainment)

Le storie su come sono diventato miliardario sono intriganti. In genere implicano il riconoscimento delle opportunità di mercato e la volontà di assumersi grandi rischi insieme al disprezzo dell'opinione popolare sulle loro pratiche commerciali e filosofie di investimento.

Comportamenti comuni dei miliardari che si sono fatti da soli

Quello che trovo più avvincente sono i segreti dei miliardari che si sono fatti da sé che hanno costruito ricchezza in gran parte attraverso investimenti personali. Guardando le loro storie, Ho identificato attributi condivisi tra questi ultra ricchi e plausibilmente replicabili (in parte) da un normale investitore. (Vedi anche:64 Divertente, Citazioni di denaro ispiratrici e stupide da personaggi famosi)

Investi in base al valore

Sapevo che Warren Buffett era un investitore di valore, ma non mi è mai venuto in mente che tanti altri miliardari condividano questa filosofia. Per esempio, Graeme Hart, Suleiman Kerimov, e Seth Klarman investono anche in aziende in difficoltà e impopolari.

Si impadroniscono di azioni pubbliche quando i prezzi sono bassi e acquisiscono grandi partecipazioni in aziende private in difficoltà. Qualche volta, aspettano che le valutazioni di mercato salgano prima di incassare. In genere, anche se, aumentano il valore rinnovando le operazioni aziendali, svendita di asset sottoperformanti, e ristrutturazione delle finanze per generare un forte flusso di cassa. (Vedi anche:Investimenti Buy-and-Hold:4 modi per renderlo più efficace)

Acquista o costruisci aziende con i soldi di altre persone

Questi investitori non hanno paura di prendere in prestito denaro o di orchestrare acquisizioni aziendali attraverso la leva finanziaria.

Per esempio, Eli Broad ha co-fondato il costruttore di case Kaufman &Broad (ora KB Home) con $ 25, 000 prestito dai suoceri. Allo stesso modo, Harold Simmons ha comprato il suo primo drugstore con $ 5, 000 in contanti e $ 95, 000 prestito, e in seguito ha utilizzato operazioni di leveraged buyout (LBO) per acquistare attività sottovalutate. Ira Rennert ha emesso obbligazioni spazzatura per acquisire società in difficoltà.

Fai fortuna con un numero limitato di investimenti

Molti miliardari fanno le loro fortune iniziali in uno o due grandi investimenti. In genere trascorrono le loro prime carriere concentrandosi sullo sviluppo di un singolo business o tipo di investimento.

Per esempio, Simmons ha trascorso 13 anni a costruire la sua catena di farmacie, che ha venduto alla Eckerd Corporation per 50 milioni di dollari nel 1973. Philip Anschutz ha accumulato ricchezza dai terreni per la produzione di petrolio che ha acquistato vicino al confine tra Utah e Wyoming. Albert Frere ha accumulato partecipazioni sostanziali nell'industria siderurgica belga prima di lanciare una società di investimento. L'investimento di Peter Lim in Wilmar, un'azienda di olio di palma, fu la fonte della sua fortuna iniziale.

Sviluppare un background in finanza, Contabilità, o Economia

La maggior parte dei miliardari degli investimenti fatti da sé ha studiato o lavorato in ambiti finanziari. I corsi universitari hanno insegnato loro le basi del business, e i primi lavori hanno fornito approfondimenti sulle pratiche finanziarie della vita reale. Queste basi di conoscenza hanno in seguito informato le loro filosofie e strategie di investimento.

Buffett ha imparato l'investimento di valore da Benjamin Graham, che è considerato l'autore di questo approccio. Kerimov e Lim hanno entrambi studiato contabilità, e Hart ha iniziato a formare il concetto della sua attività mentre completava il suo MBA. Sia Lim che Buffett hanno lavorato come agenti di cambio, mentre Simmons lavorava come perito bancario e banchiere.

Inizia a costruire ricchezza in giovane età

Molti miliardari iniziano il processo di creazione di ricchezza tra i 20 ei 30 anni o prima.

Per esempio, Buffet e Lim hanno acquistato le loro prime azioni prima di compiere 20 anni, e Broad ha acquistato il suo primo immobile a 20 anni. Klarman aveva circa 20 anni quando ha fondato il Baupost Group, e Frere hanno iniziato ad accumulare società legate all'acciaio all'età di 30 anni. (Vedi anche:Getting Kids Started With the Stock Market)

Agire imperterrito dalle battute d'arresto

I miliardari subiscono perdite occasionali. Ma invece di ritirarsi dai mercati mondiali, continuano ad investire.

Un esempio estremo è Kerimov. Ha perso miliardi dopo aver venduto le sue attività russe per acquistare azioni di Morgan Stanley, Goldman Sachs, Banca tedesca, e Credit Suisse nel 2008, l'anno di una crisi finanziaria globale. Per ricostruire la sua ricchezza, ha preso in prestito per investire nell'estrazione mineraria, immobiliare, e telecomunicazioni. A partire da marzo 2013, il suo patrimonio netto è di $ 7,5 miliardi.

Diversificare gli investimenti dopo aver fatto una fortuna

I miliardari possono arricchirsi da una o due fonti, ma diversificano i loro beni dopo essere diventati ricchi. Molti stabiliscono holding per un'ampia base di attività di investimento, mentre altri effettuano acquisizioni in ambiti più limitati.

Proprio come Buffett ha fondato Berkshire Hathaway come holding per un portafoglio diversificato di investimenti, Rennert ha fondato il Gruppo Renco; Hart, Gruppo di rango; e Simmons, Valhi. Alcuni si concentrano ancora su alcune aree chiave, ma sono più ampiamente diversificati rispetto a prima. Per esempio, Anschutz possiede Xanterra, che fornisce servizi di ospitalità nei parchi nazionali, e AEG, un gruppo sportivo e di intrattenimento che gestisce sale da concerto, artisti musicali, e altro ancora.

Scopri di più sugli investimenti specifici per alcuni miliardari tramite iBillionaire (un'app per iPhone) e il monitoraggio in tempo reale di Forbes degli investimenti pubblici.

Lezioni per l'investitore abituale

Cosa può imparare un normale investitore da queste storie di successo?

• Inizia a creare ricchezza con il tuo primo stipendio, se guadagnato da un'attività secondaria o dal primo lavoro.
  
• Non aver paura di rischiare, soprattutto se sei giovane e hai anni per recuperare la tua ricchezza, ma struttura le tue finanze in modo da avere sempre un flusso di cassa per il servizio del debito.
  
• Perseguire opportunità per rendimenti elevati, notando che questi possono provenire da accordi commerciali che richiedono un coinvolgimento pratico e una forte leadership finanziaria e operativa, non solo i tipici investimenti sul mercato aperto.
  
• Impara le basi della finanza per valutare le opportunità e gestire il tuo portafoglio. Nota che hai una capacità limitata di monitorare i tuoi investimenti, quindi scegli con saggezza (acquistando azioni a basse valutazioni).
  
• Non preoccuparti per le battute d'arresto; applicare le lezioni apprese sul prossimo investimento. Diversifica mentre accumuli ricchezza per proteggerti da perdite gravi e improvvise.
  
• Finalmente, adottato o meno dalle masse o approvato dagli esperti, se il tuo approccio di investimento fornisce risultati a lungo termine, mantenere la rotta.

Da quali investitori miliardari hai tratto ispirazione per gli investimenti?