Tassi di interesse storici per le carte di credito,

Lo studio mostra che i tassi di interesse dei mutui hanno raggiunto i minimi storici, Le tariffe delle carte di credito rimangono quasi sempre alte

Monitoraggio dei tassi di interesse nel periodo 101 del trimestre tra il primo trimestre del 1995 e il primo trimestre del 2021, la Federal Reserve Bank di St. Louis ha dimostrato che i tassi di interesse sui mutui a 30 anni hanno raggiunto il punto più basso durante l'intero periodo di 25 anni proprio il mese scorso, al 2,8%. Mentre i tassi di interesse sui prestiti auto a 48 mesi sono relativamente bassi per gli standard storici al 5,2% (rispetto al loro minimo storico del 3,8% nel secondo trimestre del 2015), i tassi di interesse delle carte di credito sono vicini al livello massimo al 15,9% (con il massimo storico in 25 anni del 17,1%, verificatisi nel secondo trimestre del 2019).

La nostra ricerca ha dimostrato che il debito totale della carta di credito è diminuito nel corso dell'ultimo anno a causa dell'effetto economico della pandemia, che è una buona notizia per i consumatori. Però, l'interesse su quel debito rotativo rimane sproporzionatamente costoso per i consumatori che portano saldi di mese in mese ed è fonte di conflitti finanziari per coloro che lottano per effettuare pagamenti minimi su quel debito.

Tassi di interesse addebitati per carta di credito, auto, e i mutui casa mostrano marcate differenze, però. Il divario tra i tassi di interesse praticati per le carte di credito e questi altri popolari prestiti al consumo è in realtà raddoppiato in ampiezza, da un fattore di circa 1,5 a 3X negli ultimi 25 anni.

Punti chiave

• I tassi dei mutui fissi a 30 anni sono ai minimi storici.
• I tassi sui prestiti auto sono aumentati gradualmente da quando hanno toccato il minimo nel secondo trimestre del 2015.
• I tassi di interesse delle carte di credito sono vicini ai massimi storici.

Perché i tassi di interesse differiscono così tanto a seconda del tipo di prestito?

Le carte di credito tradizionalmente portano i tassi di interesse più alti principalmente perché sono prestiti non garantiti, cioè non garantiti da effettivi beni fisici. Anche se l'inadempienza su un prestito con carta di credito danneggerà il proprio credito, non ci sono garanzie che verranno sequestrate se i pagamenti non vengono effettuati. tassi di insolvenza e di addebito storici più elevati, perciò, rendere i prestiti con carta di credito più costosi per i finanziatori, in quanto compensano tali costi attraverso tassi di interesse più elevati trasferiti ai consumatori, Questi fattori, insieme alla natura a breve termine e variabile dei prestiti con carta di credito revolving, guidare questo differenziale di tasso di interesse rispetto ai prestiti ipotecari e automobilistici a più lungo termine, prevedono pagamenti fissi e sono garantiti da beni materiali.

Mentre sia i nuovi prestiti automobilistici che quelli ipotecari possono comportare che i mutuatari manchino i pagamenti e vadano in default, il recupero o il pignoramento della garanzia del prestito contribuisce a mitigare le relative perdite. Un altro fattore che tende a mantenere bassi i tassi di interesse sui prestiti garantiti riguarda la cartolarizzazione, che comporta che i finanziatori confezionano e vendono pacchetti di auto e prestiti ipotecari agli investitori. Questa cartolarizzazione di prestiti trasferisce la responsabilità del rischio dai finanziatori agli investitori istituzionali e talvolta individuali. Anche i crediti delle carte di credito (saldo in essere presso i correntisti) sono talvolta cartolarizzati dagli emittenti, ma generalmente in misura molto minore rispetto ai mutui e ai prestiti per auto nuove.

Un ulteriore fattore che riduce il rischio e il costo dei prestiti ipotecari è l'influenza dei prestiti ipotecari garantiti dal governo federale offerti attraverso le imprese sponsorizzate dal governo di Fannie Mae e Freddie Mac. Nessuna delle due organizzazioni origina direttamente mutui ipotecari, ma acquista e garantisce mutui da istituti di credito originari nel mercato ipotecario secondario per fornire accesso agli americani qualificati a basso e medio reddito al fine di promuovere la proprietà della casa.

Coloro che soffrono maggiormente della forma di credito più costosa:le persone che effettuano solo pagamenti minimi con carte di credito o non pagano per intero il saldo. Questi debitori possono trovarsi in cicli infiniti di debiti con carte di credito ad alto interesse, specialmente se hanno bisogno di effettuare pagamenti mensili su altri tipi di obbligazioni di debito (nonostante i loro tassi di interesse più bassi), come prestiti agli studenti, mutui, o prestiti auto.

La linea di fondo

Negli ultimi anni, i tassi di interesse storicamente bassi per i mutui e i prestiti per nuove auto hanno trainato una domanda di prestiti senza precedenti, in particolare sul fronte dell'acquisto della nuova casa, facendo aumentare i prezzi delle case in molte parti del paese. Ci si aspettava che i prestiti automobilistici soffrissero durante la pandemia, ma sorprendentemente hanno mostrato una forte crescita nonostante il minor pendolarismo, tempo libero, e le esigenze di guida associate alle vacanze.

I tassi di interesse delle carte di credito sono rimasti notevolmente più elevati nel tempo rispetto ad altri tipi di prestito, in gran parte a causa della natura non garantita e transazionale di quel tipo di prodotto di prestito rotativo. Sebbene un numero inferiore di saldi totali delle carte sia soggetto a interessi rispetto al recente passato a causa della diminuzione della spesa e dell'impatto dei pagamenti di stimolo, un numero crescente di consumatori si troverà probabilmente alla mercé degli alti tassi di interesse delle carte di credito nel prossimo anno. Ciò potrebbe accadere quando l'aumento della domanda di beni e servizi si scatena mentre la pandemia si attenua, inevitabilmente determinando una maggiore spesa per carte e saldi rotativi.

Metodologia

I tassi di interesse storici nel periodo del primo trimestre del 1995 e del primo trimestre del 2021 sono stati campionati statisticamente dalla Federal Reserve Bank di St. Louis (FRED) per i conti delle carte di credito valutati a interessi, Mutui 30 anni a tasso fisso, e 48 mesi di nuovi prestiti automobilistici utilizzando i dati dell'agenzia di segnalazione del credito.