Capitale di classe 1

Che cos'è il capitale di classe 1?

Il capitale di classe 1 si riferisce al capitale di base detenuto nelle riserve di una banca, e viene utilizzato per finanziare attività commerciali per i clienti della banca. Include azioni ordinarie, così come le riserve dichiarate e alcune altre attività. Insieme al capitale di classe 2, la dimensione delle riserve di capitale di classe 1 di una banca è utilizzata come misura della solidità finanziaria dell'ente.

I regolatori richiedono alle banche di detenere determinati livelli di capitale Tier 1 e Tier 2 come riserve, al fine di garantire che possano assorbire ingenti perdite senza minacciare la stabilità dell'ente. Secondo l'accordo di Basilea III, il coefficiente minimo di capitale di classe 1 è stato fissato al 6% delle attività ponderate per il rischio di una banca.

Punti chiave

• Il capitale di classe 1 si riferisce al capitale proprio di una banca e alle riserve dichiarate. Viene utilizzato per misurare l'adeguatezza patrimoniale della banca.
• Il capitale di classe 1 ha due componenti:Common Equity Tier 1 (CET1) e Additional Tier 1.
• L'Accordo di Basilea III è il principale regolamento bancario che stabilisce il requisito minimo di coefficiente patrimoniale di classe 1 per gli istituti finanziari.
• Il coefficiente patrimoniale di classe 1 confronta il capitale proprio di una banca con le sue attività di ponderazione del rischio (RWA) totali. Si tratta di una raccolta di attività detenute dalla banca che sono ponderate per il rischio di credito.
• Con gli accordi di Basilea III, il valore del capitale di classe 1 di una banca deve essere superiore al 6% delle sue attività ponderate per il rischio.

Capitale di classe 1

Comprendere il capitale di classe 1

Il capitale di classe 1 rappresenta le attività di capitale di base di una banca o di un istituto finanziario. È in gran parte composto da riserve dichiarate (note anche come utili non distribuiti) e azioni ordinarie. Può anche includere non cumulativo, azioni privilegiate non rimborsabili.

Come definito dallo standard Basilea III, Il capitale di classe 1 ha due componenti:capitale primario di classe 1 (CET 1) e capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1). CET1 è la più alta qualità del capitale, e può assorbire immediatamente le perdite non appena si verificano. Questa categoria comprende le azioni ordinarie, utili trattenuti, accumulato altro reddito complessivo, e partecipazione di minoranza qualificata, meno alcuni adeguamenti e detrazioni regolamentari.

Il capitale aggiuntivo di classe 1 include non cumulativo, azioni privilegiate non rimborsabili e relative eccedenze, e partecipazione di minoranza qualificata. Questi strumenti possono anche assorbire perdite, anche se non si qualificano per CET1.

Il coefficiente patrimoniale di classe 1 confronta il capitale proprio di una banca con le sue attività ponderate per il rischio (RWA). Le RWA sono tutte le attività detenute da una banca che sono ponderate per il rischio di credito. La maggior parte delle banche centrali stabilisce formule per la ponderazione del rischio delle attività secondo le linee guida del Comitato di Basilea.

Il capitale di classe 1 non deve essere confuso con il capitale primario di classe 1 (CET1). Il livello 1 include CET1, nonché il capitale aggiuntivo di classe 1.

Capitale di classe 1 contro capitale di classe 2

Negli accordi di Basilea, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha fissato gli standard regolamentari per il capitale di classe 1 e di classe 2 che devono essere riservati da qualsiasi istituto finanziario. Il capitale di classe 2 ha uno standard inferiore rispetto al capitale di classe 1, ed è più difficile da liquidare. Comprende strumenti ibridi di capitale, riserve per perdite su crediti e rivalutazione nonché riserve non dichiarate.

La differenza tra le riserve di capitale di classe 1 e di classe 2 è relativa alla destinazione di tali riserve. Il capitale di classe 1 è descritto come capitale "in funzionamento", ovvero ha lo scopo di assorbire le perdite inattese e consentire alla banca di continuare ad operare in continuità aziendale. Il capitale di classe 2 è descritto come capitale "gone concern". In caso di fallimento della banca, questi beni sono utilizzati per far fronte agli obblighi della banca nei confronti dei depositanti, finanziatori, e i contribuenti ne risentono.

Mentre gli accordi di Basilea creano uno standard ampio tra i regolatori internazionali, l'attuazione varierà in ogni paese.

Modifiche ai coefficienti patrimoniali di classe 1

I requisiti minimi di Tier 1 e Tier 2 sono stati fissati dagli Accordi di Basilea, un insieme di accordi normativi internazionali stabiliti da un comitato di banche centrali e organismi nazionali. In base all'accordo originale di Basilea I, il rapporto minimo tra capitale e attività ponderate per il rischio è stato fissato all'8%.

Dopo la crisi finanziaria del 2007-8, il Comitato di Basilea si è nuovamente riunito per affrontare le debolezze che la crisi aveva messo a nudo nel sistema bancario. L'accordo di Basilea III, pubblicato nel 2010, ha aumentato i requisiti patrimoniali e introdotto requisiti di informativa più rigorosi. Ha inoltre introdotto la distinzione tra Tier 1 e Tier 2 capital. Con le nuove linee guida, il coefficiente patrimoniale minimo CET1 è stato fissato al 4,5%, e il coefficiente minimo di capitale di classe 1 (CET1 + AT1) è stato fissato al 6%. L'importo totale del capitale di riserva (Tier 1 e Tier 2) deve essere superiore all'8%.

Questi standard sono stati ulteriormente modificati dagli standard di Basilea IV nel 2017, la cui attuazione è prevista per gennaio 2023. Gli effetti degli standard rivisti varieranno, a seconda del modello di business di ciascuna banca. In media, i coefficienti CET1 per la maggior parte delle banche europee diminuiranno di circa 90 punti base, ma alcune banche potrebbero vedere cali fino al 4%, e altri di appena 18 punti base.

In che modo le banche utilizzano il capitale di classe 1?

Il capitale di classe 1 rappresenta la forma di capitale più forte, costituito da patrimonio netto, riserve dichiarate, e alcuni altri redditi. Secondo gli standard di Basilea III, le banche devono mantenere l'equivalente del 6% delle loro attività ponderate per il rischio nel capitale di classe 1. Ciò consente loro di assorbire perdite impreviste e di continuare a operare come un'impresa in funzionamento.

Qual è la differenza tra il capitale di classe 1 e il capitale primario di classe 1 (CET1)?

Il CET1 è la componente principale del capitale di classe 1. Rappresenta la forma più forte di capitale, che può essere rapidamente liquidata per assorbire perdite impreviste. Comprende azioni ordinarie e eccedenze di azioni, utili trattenuti, partecipazione di minoranza qualificata e determinati altri redditi. Il livello 1 include CET1, così come alcuni altri strumenti, quali azioni privilegiate e relative eccedenze.

Quali sono i principali cambiamenti tra Basilea III e Basilea IV?

Gli standard di Basilea IV sono una serie di raccomandazioni alle autorità di regolamentazione finanziaria adottate nel 2017, e entreranno in vigore nel 2023. Queste raccomandazioni perfezionano i calcoli del rischio di credito, rischio di mercato e rischio operativo. Migliora inoltre il quadro del coefficiente di leva finanziaria per alcune banche, e altre riforme.