Un'azienda può avere un reddito netto positivo ma un flusso di cassa negativo per lo stesso anno?

Una società può avere un reddito netto positivo ma un flusso di cassa negativo per lo stesso anno se utilizza il metodo di contabilità per competenza per registrare ricavi e spese. Con il metodo della contabilità per competenza, il reddito netto può essere aumentato da entrate non monetarie che non influiscono sul flusso di cassa, mentre il flusso di cassa può essere ridotto da pagamenti in contanti effettivi che non possono essere considerati detrazioni di spesa per il reddito netto. Di conseguenza, mentre entrate non monetarie sufficienti possono aiutare a ottenere un reddito netto positivo, un numero sufficiente di pagamenti in contanti gratuiti può portare a un flusso di cassa negativo, tutto il resto è uguale.

Reddito netto

L'utile netto è un profitto contabile che non è misurato da incassi e pagamenti in contanti. Le aziende possono effettuare vendite a credito e non ricevere pagamenti in contanti dai clienti al momento, ma registra ancora ricavi nel calcolo dell'utile netto. Nel frattempo, le società non registrano flussi di cassa dalle vendite. Supponendo che una società abbia pagato in contanti per le spese sostenute e non abbia avuto altri flussi di cassa per l'anno, dato che i ricavi hanno superato le spese, la società avrebbe un utile netto positivo, ma un flusso di cassa negativo per l'anno.

Aumento del patrimonio

Il flusso di cassa per lo stesso anno può essere ulteriormente ridotto da altri pagamenti in contanti che non sono conteggiati come spese sostenute e, così, non abbassare il reddito netto. Liquidità pagata per aumentare alcune attività operative per l'anno, come l'acquisto di scorte, è una forma di uscita di cassa che, se abbastanza grande, potrebbe ridurre il flusso di cassa totale ad essere negativo. Le aziende possono anche anticipare determinate spese per il futuro che vengono registrate come spese sostenute solo nel tempo. Di conseguenza, mentre gli interi pagamenti anticipati vengono detratti per il flusso di cassa, solo una parte di esso, come spesa sostenuta per l'anno, viene sottratto per il reddito netto.

Diminuzione della responsabilità

Le aziende effettuano anche pagamenti in contanti per ridurre le passività legate alle operazioni, ovvero debiti vari. I debiti sono il risultato di ratei passivi di esercizi precedenti che non sono stati pagati in contanti. Al momento dell'effettuazione della spesa, il reddito netto è stato ridotto, mentre il flusso di cassa non è stato influenzato. Però, nell'anno di pagamento di un debito insoluto, i pagamenti in contanti non hanno alcun impatto sull'utile netto, ma ridurrà il flusso di cassa per l'anno. Se i debiti di importo elevato sono tutti esigibili nello stesso anno, i loro pagamenti totali in contanti potrebbero causare un flusso di cassa negativo.

Flusso monetario

Il flusso di cassa totale include anche il flusso di cassa in uscita da attività non operative, in particolare attività di investimento e finanziamento. Gli acquisti di investimenti e la restituzione del capitale preso in prestito sono due principali fonti di deflussi di cassa. Mentre le perdite di investimento derivanti dalla vendita di investimenti in attività di investimento e gli interessi passivi sui fondi presi in prestito nelle attività di finanziamento sono sottrazioni per il reddito netto, l'importo degli acquisti di investimenti e l'importo del rimborso del capitale sono sottrazioni maggiori per il calcolo del flusso di cassa. Maggiore è la differenza tra i due tipi di sottrazioni nei loro importi relativi, è più probabile che il flusso di cassa diventi negativo e l'utile netto rimanga positivo.