Quali fattori influenzano i tassi di rendimento di un investimento?

Quando investi, lo fai nella speranza che i tuoi soldi crescano nel tempo. È importante, però, per comprendere i vari fattori che possono influenzare il rendimento non solo dei tuoi investimenti ma anche degli investimenti degli altri. Una serie di influenze esterne può alterare i rendimenti su azioni e obbligazioni e persino su investimenti a reddito fisso come CD e conti di risparmio.

Politica della Federal Reserve

La Federal Reserve controlla l'offerta di moneta della nazione, e usa quel controllo nel tentativo di moderare l'inflazione e mantenere l'economia in crescita in modo stabile. Uno degli strumenti utilizzati dalla Federal Reserve sono i tassi di interesse, e ha il potere di aumentare e abbassare i tassi di interesse quando lo ritiene opportuno. Le modifiche apportate dalla Fed al tasso di sconto filtrano attraverso il resto dell'economia e influiscono su tutto, dal tasso che paghi sul mutuo agli interessi che guadagni sul tuo CD e sul conto di risparmio.

Il ciclo economico

Il valore di un investimento, e il ritorno su tale investimento, possono essere influenzati da fattori al di fuori del controllo dell'azienda coinvolta. Quando l'economia entra in recessione, i guadagni della maggior parte delle aziende diminuiscono. Quando questi guadagni diminuiscono, il prezzo delle azioni spesso segue l'esempio. Timori di una recessione, o semplice incertezza sulla direzione futura dell'economia, può anche influenzare il ritorno sull'investimento. Al contrario, quando le persone si sentono bene con l'economia, gli investitori spesso fanno offerte su azioni oltre il loro valore equo, con conseguenti rendimenti più elevati e azionisti più felici.

Tassi di crescita dell'azienda

Il tasso di crescita delle entrate e degli utili di un'azienda può avere un forte impatto sul prezzo delle sue azioni e sul rendimento che ottieni dal possederla. Gli investitori tendono a collocare un multiplo prezzo/guadagno più elevato sulle società nella loro fase di rapida crescita, quando i guadagni possono crescere del 20 percento o più anno su anno. Con il rallentamento della crescita degli utili e dei ricavi, anche il valore che gli investitori attribuiscono alla società può diminuire. Gli investitori fanno spesso riferimento al rapporto prezzo/utili (P/E) quando valutano le azioni:il rapporto P/E è semplicemente la relazione tra l'utile per azione e il prezzo dell'azione. È facile calcolare il P/E dividendo il prezzo corrente del titolo per i suoi guadagni annuali. Ad esempio, un titolo con un guadagno di $ 2,00 per azione e un prezzo di $ 60 ha un P/E di 30.

Instabilità politica

Instabilità politica ed eventi esterni, sia in patria che all'estero, può avere un profondo impatto sui guadagni dei tuoi investimenti. Uno shock improvviso come un attacco terroristico o un colpo di stato in una regione instabile può far crollare le azioni, almeno per un breve periodo. A seconda della gravità della situazione, il periodo di down può essere esteso per un po' di tempo.