Come calcolare la struttura del capitale del valore di mercato

Quando si analizzano le aziende, gli investitori spesso calcolano la struttura del capitale del valore di mercato dell'azienda. Questo viene fatto principalmente utilizzando un rapporto chiamato rapporto debito/capitale proprio. La struttura del capitale di una società è composta da diversi elementi chiave tra cui il debito a lungo termine, debito a corto termine, Common equity e Preferred Equity. La struttura del capitale indica se un'azienda è finanziata più attraverso il debito o attraverso il capitale. Gli investitori di solito cercano società finanziate principalmente tramite azioni più che società finanziate tramite debito.

Passo 1

Raccogliere i rendiconti finanziari di una società. Il bilancio di un'azienda è ciò che serve nello specifico. Un bilancio è una sintesi delle attività della società, passività e patrimonio netto. Ciascuna delle tre categorie, in bilancio, viene poi scomposto in sezioni più piccole, dove le attività sono suddivise in immobilizzazioni e correnti. Le passività sono ristrette in categorie costituite da debiti a breve e lungo termine. La sezione azionaria è suddivisa in tipi di azioni.

Passo 2

Sommare le passività totali della società. Questo viene fatto per calcolare il valore di mercato della struttura del capitale. Le passività sono tutti i debiti della società. Alcune passività sono considerate a breve termine, il che significa che sono dovuti e pagabili entro un anno. Altri sono a lungo termine, il che significa che non sono dovuti per almeno un anno. Alcune aziende scelgono di includere solo le passività a lungo termine in questo calcolo perché rivela una struttura del capitale più accurata.

Passaggio 3

Totale del capitale dell'azionista nell'impresa. Questo include tutte le azioni ordinarie, azioni privilegiate ed eventuali obbligazioni societarie emesse. L'importo totale rappresenta la quantità di denaro che la società ha preso in prestito dagli azionisti. Questo è considerato l'importo del capitale nella struttura del capitale della società.

Passaggio 4

Dividi i numeri. Dividere l'importo totale delle passività per il patrimonio netto. La risposta rivela la struttura del capitale della società. Questo mostra quale percentuale del capitale è finanziata dal debito e quale percentuale è finanziata dal capitale, chiamato rapporto debito/capitale. Le società finanziate principalmente da azioni sono meno rischiose delle società finanziate da debiti, perché l'equità è un modo più stabile di espandere le operazioni commerciali rispetto al debito. Per esempio, se un'azienda ha 300 dollari, 000 in passività e $ 600, 000 in azioni, il capitale totale è di $ 900, 000. Dividendo le passività per il capitale si ottiene un rapporto debito/capitale dello 0,5 o del 50 percento. Ciò significa che il 50 percento del capitale della società è finanziato con debiti. Più bassa è la percentuale, meno rischiosa è la società.