Come calcolare il tasso di rendimento annuo di un'obbligazione

Il tasso di rendimento annuo di un'obbligazione rappresenta il profitto che hai guadagnato su di esso durante l'anno. È espresso in formato percentuale. Se conosci il tasso cedolare della tua obbligazione, il suo valore durante l'anno e il tasso di inflazione annuale, puoi calcolare sia il tasso di rendimento nominale che il tasso di rendimento reale che hai guadagnato su un'obbligazione.

Tasso di rendimento nominale annuo

Il tasso di rendimento nominale rappresenta il tasso effettivo di profitto guadagnato su un'obbligazione durante l'anno. Il calcolo prevede tre passaggi.

1. Determinare quanto interesse hai guadagnato sull'obbligazione nel corso dell'anno moltiplicando il suo valore nominale per il suo tasso cedolare. Per esempio, se hai $ 1, 000 con una cedola del 4%, guadagneresti $ 40 di interessi ogni anno.
   
2. Calcolare quanto si è apprezzato il valore dell'obbligazione durante l'anno. Guarda a quanto si vendeva l'obbligazione il 1° gennaio, l'inizio dell'anno, su un Mercato obbligazionario. Controlla di nuovo il suo prezzo il 31 dicembre dello stesso anno. Per esempio, se l'obbligazione è stata venduta per $ 1, 000 il 1 gennaio e $ 1, 030 del 31 dicembre, l'apprezzamento annuale per l'anno solare è di $ 30.
3. Aggiungi l'interesse guadagnato all'apprezzamento del prezzo e dividilo per il prezzo dell'obbligazione all'inizio dell'anno. Nel nostro esempio, sarebbe $ 40 di interesse più $ 30 di apprezzamento - o $ 70 - diviso per il prezzo iniziale dell'obbligazione - $ 1, 000 -- per a Tasso di rendimento annuo del 7% .

Tasso di rendimento reale annuo

Puoi anche calcolare il tasso di rendimento reale di un'obbligazione. Il tasso di rendimento reale rappresenta il tasso di profitto che hai guadagnato rettificato per gli effetti dell'inflazione - in altre parole, il tasso di profitto che avresti guadagnato se non si fosse verificata inflazione durante l'anno.

1. Determina il tuo tasso di rendimento nominale e aggiungi uno alla percentuale. Nel nostro esempio, sarebbe uno più il 7%, o 1.07 .
   
2. Determina il tasso d'inflazione per l'anno. Puoi trovare questi dati da una fonte come USInflationCalculator.com, che estrae i dati dal Bureau of Labor Statistics. Per esempio, se stai calcolando il tasso di rendimento reale per l'anno solare 2014, il tasso di inflazione finale per l'anno - annotato nella colonna di dicembre - è dello 0,8 percento.
3. Aggiungi uno al tasso di inflazione. Nel nostro esempio, sarebbe 1.008 .
4. Dividi il totale del passaggio 1 per il totale del passaggio 3 e sottrai uno. Nel nostro esempio, sarebbe 1,07 diviso per 1,08 -- o 1,062 --- meno uno per un totale di 0,062. Il tuo tasso di rendimento annuo reale sulla tua obbligazione, aggiustato per l'inflazione dello 0,8 per cento che si è verificata durante l'anno, è 6,2 per cento.