Problemi con le rendite a indice fisso

Molti investitori in pensione sono stati attratti da rendite a indice fisso, a volte indicato anche come rendite indicizzate alle azioni. Sulla superficie, questi prodotti per la pensione sembrano quasi troppo belli per essere veri, ma sono un potente veicolo di investimento per i consumatori moderati. Però, ogni volta che una garanzia è associata a un conto di investimento, ci sono inevitabilmente potenziali complicazioni significative e spese aggiuntive.

I fatti

Una rendita a indice fisso è un tipo di prodotto di investimento previdenziale progettato per offrire all'investitore la possibilità di partecipare a una parte dei guadagni annuali del mercato azionario senza partecipare anche a eventuali perdite. Quando si considera l'andamento passato del mercato azionario, molti investitori sono stati attratti da FIA a causa delle garanzie in questi tipi di contratti, sia prima che dopo il pensionamento.

Sebbene i saldi dei conti nei FIA siano collegati alla performance di un particolare indice di borsa, il denaro del proprietario non è effettivamente investito nell'indice stesso. Anziché, è tenuto in un conto separato dal vettore di rendite. Nell'anniversario del contratto del proprietario, se l'indice di mercato selezionato è superiore a quello dell'anniversario precedente, gli interessi sono accreditati sul conto fino ad un limite predefinito, o cap. Eventuali guadagni superiori al limite vengono persi alla compagnia di assicurazione. Al contrario, se nell'anniversario del proprietario l'indice di mercato è inferiore a prima, non si effettua alcuna riduzione sul saldo del conto rendite.

Significato

Avere la possibilità di partecipare a una parte dei guadagni del mercato azionario senza rischio di perdita è una caratteristica estremamente interessante delle FIA, soprattutto a quegli individui che hanno subito perdite significative di investimento. Una FIA consente agli investitori di rimanere coinvolti con il mercato azionario e beneficiare ancora di prestazioni positive, allo stesso tempo al riparo da flessioni drastiche o impreviste.

Periodo di resa

Uno dei problemi più significativi con FIA è il periodo di riscatto:il periodo di tempo in cui il proprietario del conto deve mantenere i suoi fondi con il vettore di rendite per evitare commissioni e sanzioni aggiuntive per trasferimenti o prelievi. Il numero di anni in un periodo di riscatto varia a seconda della società di rendite e di ciascun prodotto, ma la maggior parte in media tra i sette ei 15 anni. Se il titolare della rendita chiude il suo conto o preleva troppi soldi durante il periodo di riscatto, gli vengono applicate ulteriori penali da parte della compagnia di assicurazione.

Gli oneri di riscatto sono molto più alti nei primi anni del contratto, e sono stati visti fino al 12-15 percento. Le spese in genere diminuiscono su base annua fino alla fine del periodo di riscatto, in quel momento non verrebbero addebitate commissioni o spese aggiuntive al titolare del conto per i prelievi.

Bonus

Un reclamo relativo ai FIA riguarda i bonus aggiuntivi comunemente offerti a quegli investitori con importi di deposito iniziale molto più elevati. Le società di rendite di solito offrono prodotti FIA con bonus impressionanti aggiunti ai contributi iniziali che superano una certa soglia. Quei proprietari di conti senza risparmi al di sopra di questo livello non beneficiano dei fondi bonus aggiunti ai saldi dei conti degli investitori più grandi.

Date di accredito dell'indice

Un altro comune, ma molto meno minaccioso, problema con FIA riguarda le date di accredito dell'indice e il potenziale di nessuna crescita nel conto. Poiché la maggior parte delle FIA ​​conta solo il titolare del credito con ulteriori aumenti di interesse alla data di anniversario della polizza, quei proprietari che hanno ripetutamente livelli di indice piatti o inferiori non vedranno alcun aumento del valore del conto. Sebbene questo non sia un problema grave, una ripetuta mancanza di aumenti del saldo del conto si tradurrà effettivamente in un potere d'acquisto inferiore negli anni futuri, per semplice inflazione. Inoltre, perché le FIA ​​in realtà non investono i soldi del proprietario del conto nel mercato azionario, quegli anni in cui vengono realizzati guadagni impressionanti potrebbero non tradursi in guadagni uguali alla rendita a causa dell'esistenza di limiti ai tassi.