Guida all'analisi tecnica

Che cos'è l'analisi tecnica?

L'analisi tecnica è lo studio dei dati storici di mercato, compreso prezzo e volume. Utilizzando le intuizioni della psicologia del mercato, economie comportamentali, e analisi quantitativa, gli analisti tecnici mirano a utilizzare le prestazioni passate per prevedere il comportamento futuro del mercato. Le due forme più comuni di analisi tecnica sono i modelli grafici e gli indicatori tecnici (statistici).

Punti chiave

• L'analisi tecnica tenta di prevedere i futuri movimenti dei prezzi, fornendo ai trader le informazioni necessarie per realizzare un profitto.
• I trader applicano strumenti di analisi tecnica ai grafici per identificare i punti di ingresso e di uscita per potenziali operazioni.
• Un presupposto alla base dell'analisi tecnica è che il mercato abbia elaborato tutte le informazioni disponibili e che si rifletta nel grafico dei prezzi.

Cosa ti dice l'analisi tecnica?

L'analisi tecnica è un termine generico per una varietà di strategie che dipendono dall'interpretazione dell'azione dei prezzi in un'azione. La maggior parte dell'analisi tecnica è focalizzata sulla determinazione se una tendenza attuale continuerà o meno e, altrimenti, quando si invertirà. Alcuni analisti tecnici giurano sulle linee di tendenza, altri usano formazioni di candele, e altri ancora preferiscono bande e scatole create attraverso una visualizzazione matematica. La maggior parte degli analisti tecnici utilizza una combinazione di strumenti per riconoscere potenziali punti di ingresso e di uscita per le negoziazioni. Una formazione del grafico può indicare un punto di ingresso per un venditore allo scoperto, Per esempio, ma il trader esaminerà le medie mobili per diversi periodi di tempo per confermare che è probabile un guasto.

Una breve storia dell'analisi tecnica

L'analisi tecnica delle azioni e delle tendenze è stata utilizzata per centinaia di anni. In Europa, Joseph de la Vega adottò le prime tecniche di analisi tecnica per prevedere i mercati olandesi nel XVII secolo. Nella sua forma moderna, però, l'analisi tecnica deve molto a Charles Dow, William P. Hamilton, Roberto Rea, Edson Gould, e molti altri, incluso un ballerino di nome Nicolas Darvas. Queste persone hanno rappresentato una nuova prospettiva sul mercato come una marea che è meglio misurata in alti e bassi su un grafico piuttosto che dai dettagli della società sottostante. La variegata raccolta di teorie dei primi analisti tecnici fu riunita e formalizzata nel 1948 con la pubblicazione di Analisi tecnica delle tendenze delle azioni di Robert D. Edwards e John Magee.

I modelli di candele risalgono ai commercianti giapponesi desiderosi di rilevare i modelli commerciali per i loro raccolti di riso. Lo studio di questi antichi modelli è diventato popolare negli anni '90 negli Stati Uniti con l'avvento del day trading su Internet. Gli investitori hanno analizzato i grafici azionari storici desiderosi di scoprire nuovi modelli da utilizzare quando consigliano operazioni. I modelli di inversione delle candele, in particolare, sono di fondamentale importanza per gli investitori da identificare, e ci sono molti altri modelli di grafici a candele comunemente usati. Il doji e il pattern engulfing sono tutti utilizzati per prevedere un'imminente inversione ribassista.

Come utilizzare l'analisi tecnica

Il principio fondamentale alla base dell'analisi tecnica è che il prezzo di mercato riflette tutte le informazioni disponibili che potrebbero avere un impatto su un mercato. Di conseguenza, non c'è bisogno di guardare all'economia, fondamentale, o nuovi sviluppi poiché hanno già un prezzo in un determinato titolo. Gli analisti tecnici generalmente credono che i prezzi si muovano nelle tendenze e che la storia tenda a ripetersi quando si tratta della psicologia generale del mercato. I due principali tipi di analisi tecnica sono i modelli grafici e gli indicatori tecnici (statistici).

I pattern grafici sono una forma soggettiva di analisi tecnica in cui i tecnici tentano di identificare aree di supporto e resistenza su un grafico osservando pattern specifici. Questi modelli, sostenuta da fattori psicologici, sono progettati per prevedere dove sono diretti i prezzi, a seguito di un breakout o guasto da un punto di prezzo e un tempo specifici. Per esempio, un modello grafico a triangolo ascendente è un modello grafico rialzista che mostra un'area chiave di resistenza. Un breakout da questa resistenza potrebbe portare a un significativo, ad alto volume si sposta più in alto.

Gli indicatori tecnici sono una forma statistica di analisi tecnica in cui i tecnici applicano varie formule matematiche a prezzi e volumi. Gli indicatori tecnici più comuni sono le medie mobili, quali dati sui prezzi uniformi per facilitare l'individuazione delle tendenze. Gli indicatori tecnici più complessi includono la divergenza di convergenza della media mobile (MACD), che esamina l'interazione tra diverse medie mobili. Molti sistemi di trading si basano su indicatori tecnici poiché possono essere calcolati quantitativamente.

La differenza tra analisi tecnica e analisi fondamentale

L'analisi fondamentale e l'analisi tecnica sono le due grandi fazioni della finanza. Considerando che gli analisti tecnici ritengono che l'approccio migliore sia seguire la tendenza mentre si forma attraverso l'azione del mercato, gli analisti fondamentali ritengono che il mercato spesso trascuri il valore. Gli analisti fondamentali ignoreranno le tendenze dei grafici a favore di scavare nel bilancio e nel profilo di mercato di un'azienda alla ricerca di valore intrinseco non attualmente riflesso nel prezzo. Ci sono molti esempi di investitori di successo che utilizzano l'analisi fondamentale o tecnica per guidare il loro trading e anche quelli che incorporano elementi di entrambi. Su tutto, però, l'analisi tecnica si presta a un ritmo di investimento più rapido, considerando che l'analisi fondamentale ha generalmente una tempistica decisionale e un periodo di detenzione più lunghi in virtù del tempo richiesto per la due diligence extra.

Limiti dell'analisi tecnica

L'analisi tecnica ha la stessa limitazione di qualsiasi strategia basata su particolari trigger commerciali. Il grafico può essere frainteso. La formazione può essere basata su un volume basso. I periodi utilizzati per le medie mobili potrebbero essere troppo lunghi o troppo brevi per il tipo di operazione che stai cercando di fare. Lasciando da parte quelli, l'analisi tecnica delle azioni e delle tendenze ha un'affascinante limitazione unica per sé.

Come più strategie di analisi tecnica, utensili, e le tecniche vengono ampiamente adottate, questi hanno un impatto materiale sull'azione dei prezzi. Per esempio, quei tre corvi neri si stanno formando perché le informazioni prezzate giustificano un'inversione ribassista o perché i trader concordano universalmente che dovrebbero essere seguiti da un'inversione ribassista e provocarla assumendo posizioni corte? Anche se questa è una domanda interessante, un vero analista tecnico in realtà non si preoccupa finché il modello di trading continua a funzionare.

Ulteriori letture:

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