Long deboli

Cosa sono i long deboli?

I long deboli sono investitori che detengono una posizione long e sono pronti a uscire da quella posizione al primo segno di debolezza. Questo tipo di investitore in genere cerca di catturare il potenziale di rialzo in un determinato titolo, ma non è disposto a subire molte perdite. Questi investitori chiuderanno rapidamente le loro posizioni quando un'operazione non si muove a loro favore.

Comprendere i desideri deboli

I long deboli sono spesso trader a breve termine piuttosto che investitori a lungo termine perché non sono disposti a mantenere le loro posizioni attraverso le fluttuazioni del mercato. Se uno scambio non va a loro favore, chiuderanno rapidamente le loro posizioni e cercheranno opportunità altrove. I long più deboli sono i trader di momentum che sono più interessati a realizzare un rapido profitto che a investire in società sottovalutate fino a raggiungere un valore equo.

Quando i desideri deboli chiudono la loro posizione, può presentare un'opportunità per gli investitori di acquistare nel tuffo e ridurre la loro base di costo. La pressione di vendita che i lunghi deboli creano quando si chiudono le loro posizioni può portare al consolidamento di un titolo a seguito di un significativo trend rialzista. Questo spiega perché le azioni tendono a raggiungere il massimo dopo aver seguito un annuncio di guadagni perché questi trader bloccano i loro profitti e passano ad altre opportunità di investimento.

Il vantaggio di un long debole è che l'investitore può bloccare immediatamente i profitti piuttosto che soccombere a pregiudizi cognitivi come l'effetto di disposizione - o trattenere troppo a lungo un titolo in perdita. Lo svantaggio è che le posizioni lunghe deboli tendono a generare una notevole abbandono nel loro portafoglio e può essere più difficile rimanere redditizi a lungo termine rispetto a una strategia di investimento a lungo termine.

Esempio di posizioni lunghe deboli

Supponiamo che una società annunci guadagni favorevoli per il trimestre. I trader a breve termine possono acquistare le azioni all'aperto per capitalizzare durante la corsa, mentre gli investitori a lungo termine possono aggiungere le azioni alle loro posizioni esistenti. I lunghi deboli manterranno il titolo fino a quando non inizierà a consolidarsi a seguito di un aumento degli utili. A quel punto, possono vendere le azioni e passare ad altre opportunità. Gli investitori a lungo termine continueranno a detenere il titolo a lungo termine.

Inoltre, gli investitori a lungo termine possono trarre vantaggio dal consolidamento per aumentare la loro posizione e ridurre la loro base di costo. Gli investitori a lungo termine possono aspettare in disparte dopo un annuncio di guadagni positivi e acquistare il titolo dopo che inizia a scendere e a consolidarsi. Ciò consente loro di acquistare le azioni a un prezzo inferiore dopo che la polvere si è calmata e, in definitiva, di aumentare il loro potenziale di profitto a lungo termine.