Ciclo di regolamento del commercio di azioni India:processo di negoziazione e compensazione

Nel normale lavoro diurno, vediamo tutti gli accordi che si verificano di fronte a noi con il 100% di trasparenza. Dato che oggi ho comprato la mia spesa al mercato, ho pagato in contanti e ho ricevuto le mie chicche e il ciclo di liquidazione è stato completato. Questo ha colpito la mia curiosità su come un'operazione viene eseguita, cancellata e depositata sul mio conto Demat. Quindi, qui condivido le mie ricerche e le mie conoscenze su come procede il ciclo di regolamento del commercio azionario e il consueto processo commerciale viene effettuato in India. Abbastanza interessante!

Processo di regolamento della compravendita di azioni:passaggi chiave

Proviamo insieme a comprendere le complessità del ciclo di regolamento del commercio azionario in India .

Ciclo commerciale in India:

Quando un trader acquista o vende azioni, il mercato azionario segue un ciclo di regolamento noto come "T+2". Il giorno in cui viene effettuata la transazione o l'operazione è denominato "Data di negoziazione" o "T" e ogni giorno lavorativo successivo a tale giorno viene segnalato come T+1, T+2 e così via. In India, il pagamento viene effettuato il giorno T+2 e i fine settimana o i giorni festivi di scambio non sono incorporati in esso.

Dal punto di vista di un investitore, spieghiamolo con un esempio:

Supponiamo che Rita abbia acquistato 100 azioni di una società mercoledì, al prezzo di Rs. 500/quota. Secondo la regola di cui sopra, il mercoledì è definito come "T" e Rs. 50.000 vengono detratti dal suo conto per pagare la transazione. E il broker le dà una "nota contrattuale" come prova. Il giorno T+1, l'elaborazione interna è terminata ed entro il giorno T+2, può vedere le azioni nel suo account Demat.

Tuttavia, se invece di acquistare, Rita vende le azioni, in tale scenario, le azioni verranno bloccate e spostate dal suo account Demat prima del giorno T+2. Infine, il giorno T+2, il ricavato della vendita verrà accreditato sul conto di trading di Rita.

Ora, scopriamo cosa succede durante la fase di elaborazione, di cui molti trader potrebbero non essere a conoscenza. 

Processo di esecuzione, compensazione e regolamento delle operazioni:

Ecco alcuni dettagli importanti sul ciclo di regolamento commerciale dell'India.

1. Esecuzione

Dopo che l'ordine di acquisto o di vendita è stato eseguito, ciò significa che l'acquirente e il venditore hanno raggiunto un consenso sul prezzo e sulla quantità da negoziare. L'agente di borsa soddisfa quindi il requisito con lo scambio e si dice che l'ordine è stato eseguito.

2. Liquidazione:

Questo processo è gestito da una "camera di compensazione" il cui compito principale è identificare l'operazione, registrarne i dettagli, confermare, verificare gli obblighi delle parti coinvolte e valutare il rischio connesso. Le attività si svolgono nel giorno “T+1”.

3. Liquidazione:

Nel giorno "T+2", le azioni negoziate vengono trasferite sul conto Demat dell'acquirente e il denaro viene spostato sul conto di trading del venditore. Ora, quando l'acquirente riceve i titoli e il venditore riceve il pagamento, si dice che l'operazione è regolata.

Commercio di azioni e regolamento:ruolo dei partecipanti coinvolti:

Sebbene Stock Exchange ti offra una piattaforma per fare trading, il ruolo degli altri partecipanti è ugualmente importante nel ciclo di trading azionario.

1. Clearing Corporation:

Le sue responsabilità sono di liquidare e regolare le operazioni eseguite in borsa, nonché la gestione del rischio. La National Securities Clearing Corporation Limited (NSCCL) è una consociata interamente controllata della Borsa valori nazionale ed è stata avviata nell'anno 1995. È inoltre incaricata di mantenere un rigido sistema di contenimento del rischio e di garanzia del rischio.

2. Partecipanti Diretti:

Il loro compito è garantire che la compensazione e il completamento di tutte le operazioni eseguite vengano eseguite. Ciò significa determinare le posizioni da regolare e effettuare il regolamento dei fondi. È inoltre responsabile di fissare limiti di posizione basati su depositi anticipati, margini per i membri commerciali e monitoraggio delle posizioni su base continua.

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3. Banche di compensazione:

Le banche di compensazione ti consentono di regolare i fondi. Ciascun partecipante diretto è tenuto ad aprire un conto di compensazione presso una delle banche di compensazione autorizzate.

Al momento, ci sono 15 banche di compensazione, vale a dire:Union Bank of India, State bank of India, Kotak Mahindra Bank, Standard Chartered bank, JP Morgan Chase Bank, Indusland bank, IDBI Bank, ICICI bank, HSBC Bank, HDFC Bank, Canara Bank , Citibank, Bank of India, Axis bank.

Spero di non aver perso nessun nome importante qui! Fammelo sapere! I membri compensatori gestiscono conti con una di queste banche, esclusivamente per la compensazione dei pagamenti o dei versamenti associati alle operazioni dell'accordo.

4. Depositari:

Il partecipante diretto detiene un conto pool di compensazione presso il partecipante o i depositari depositari, dove sono responsabili della produzione dei titoli negoziati obbligati il ​​giorno del regolamento. Ci sono due depositari in India, vale a dire National Securities Depository Ltd (NSDL) e Central Depository Service Ltd (CDSL) .

5. Partecipanti Depositari:

Un Depository Participant (DP) è un intermediario tra i depositari (NSDL e CDSL) e gli investitori. Affermando semplicemente, non puoi aprire direttamente un conto con i Depositari. Questo è quando entra in gioco un Partecipante Depositario (DP)! Puoi aprire un conto Demat tramite un DP (di solito il tuo broker) per avviare i tuoi interessi di investimento e trading. Un'entità finanziaria che soddisfa i criteri di ammissibilità del SEBI per dimostrare i servizi relativi a demat può diventare un DP.

Quindi, un DP funge da agente dei depositari. Hai sentito parlare di broker di borsa popolari in India? Zerodha , Angel Broking, Sharekhan, Upstox, ecc. sono alcuni dei popolari partecipanti ai depositi in India.

Processo di compensazione e regolamento:una rapida panoramica

1. I dettagli dell'operazione vengono trasferiti dallo scambio a NSCCL.
2. I dettagli dell'operazione vengono trasferiti dall'NSCCL ai membri compensatori, che ritornano. Sulla base delle informazioni ricevute si determina l'impegno necessario.
3. I partecipanti diretti ricevono quindi il pagamento della consulenza sui fondi o dell'impegno in titoli da parte dell'NSCCL.
4. I partecipanti diretti impartiscono quindi istruzioni alle banche di compensazione per i fondi richiesti o al partecipante depositario in caso di trasferimento di azioni.
5. In base all'impegno, NSCCL sceglie la fase richiesta per il versamento e il pagamento di fondi e titoli.
6. I depositari informano i partecipanti diretti tramite i PS.
7. Infine, le banche di compensazione sono tenute a comunicare ai partecipanti diretti i rispettivi dettagli.

Lo so, questi accordi commerciali sono un po' più complessi delle nostre normali transazioni quotidiane. Ma conoscere i processi che si svolgono in background è davvero utile. Dopotutto, potresti essere ansioso di sapere come funziona il mercato azionario nel vero senso della parola.

L'autore di questo post è un'appassionata di azioni e ama condividere le sue conoscenze per creare consapevolezza finanziaria.

Senza dubbio, questo articolo costituirà una solida base per la tua comprensione del ciclo di regolamento delle negoziazioni del mercato azionario. Desideri aggiungere alcune informazioni extra che possono aggiungere valore ai nostri lettori e far loro conoscere meglio il mercato azionario? Sentiti libero di discutere!