Settori ciclici e le loro scelte migliori

Hai mai provato un giro sulle montagne russe?

Ti senti bene mentre sali. Ma mentre scende a un ritmo più veloce, provi panico e paura.

In modo simile, il verificarsi di alti e bassi in un'economia in un periodo di tempo è noto come ciclo economico/economico. Questi cicli di un'economia possono essere classificati come espansione, picco, recessione, e fasi di recupero.

Man mano che l'economia cresce, il livello occupazionale, livello di produzione, volume delle vendite, e anche il reddito cresce. È vero il contrario durante il declino di un'economia.

In borsa, l'insieme dei titoli che si comportano secondo tali cicli economico/congiunturali viene chiamato per nome “titoli ciclici”. In questo blog parlerò di tutto sui titoli ciclici e sui principali settori ciclici.

Cosa sono le azioni cicliche?

Le azioni cicliche sono il tipo di azioni il cui prezzo è influenzato da cambiamenti macroeconomici o sistematici nell'economia generale del paese.

In ogni economia, questi tipi di azioni salgono e scendono con il ciclo economico/economico.

Questa apparente prevedibilità nel movimento dei prezzi di queste azioni porta alcuni investitori a tentare di cronometrare il mercato. E quindi acquistano le azioni in un punto più basso del ciclo economico e le vendono a un punto più alto per ottenere il massimo profitto.

Per esempio, Azioni automobilistiche.

Se l'economia è in piena espansione, hai un buon risparmio. Prenderesti in considerazione la possibilità di cambiare o acquistare un'auto o un veicolo a 2 ruote.

Così, la domanda di veicoli aumenterà in un'economia in forte espansione. Le vendite aumenteranno. I profitti aumenteranno.

Quindi, anche i prezzi delle azioni saliranno.

D'altro canto, durante un rallentamento economico, quando la sicurezza del lavoro è bassa e non guadagni abbastanza, comprare un veicolo è un lusso.

Così, i prezzi delle azioni delle case automobilistiche cadranno.

E quindi tali azioni sono chiamate azioni cicliche.

I principali settori ciclici in India

L'economia indiana sta attraversando una fase di rallentamento economico, con la crescita del PIL che ha registrato uno dei tassi più bassi del 5,8% nell'ultimo trimestre dell'esercizio 2018-19.

Sebbene vi sia consenso sul fatto che l'economia sta rallentando, è ancora aperto il dibattito se il rallentamento sia di natura strutturale o ciclica.

Così, è prudente per un investitore considerare l'inclusione di titoli ciclici nel proprio portafoglio.

Ecco i primi 3 settori ciclici in cui puoi cercare di investire

1. Settore dei beni strumentali

I beni capitali si riferiscono a prodotti che vengono utilizzati nella produzione di altri prodotti ma non sono incorporati nel prodotto nuovo o finale per il consumatore.

Questi includono macchine utensili, macchinario industriale, attrezzatura dell'impianto di processo, attrezzature per l'edilizia e l'estrazione mineraria, materiale elettrico, macchine tessili, macchine per la stampa e l'imballaggio, eccetera.

I primi 5 titoli in questo settore sono:

1. HEG Ltd.

HEG Ltd. è un'azienda leader del gruppo LNJ Bhilwara ed è attualmente il principale produttore di elettrodi di grafite in India.

Il sito di produzione di HEG Ltd. ha uno dei più grandi impianti di elettrodi di grafite integrati al mondo che elabora sofisticati elettrodi UHP (Ultra High Power).

Prestazioni del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)957.75957,951 Anno Profitto/Perdita (%) – 77,14 – 77,183 Anno Profitto/Perdita (%)480.51481.565 Anno Profitto/Perdita (%)207,81207,85Beta (1 anno)1.641,62Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)3.703.68

Indicatori chiave di mercato

Capitalizzazione di mercato (₹ Cr)3, 497 Valore contabile (₹)1, 043.66P/E1.16Industria P/E17.29P/B0.87Rendimento dividendo (%)8.83Rendimento del capitale (%)79.76

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

2. Graphite India Ltd.

Graphite India Ltd. (GIL) è il produttore di elettrodi di grafite, così come prodotti speciali in carbonio e grafite in India.

GIL ha 6 unità produttive sparse in tutta l'India e ha anche una consociata di proprietà al 100% a Norimberga, Germania, con il nome Graphite COVA GmbH.

Costituita nell'anno 1967, in collaborazione con l'ex Great Lakes Carbon Corporation (GLCC) degli USA, GIL ha continuamente migliorato la qualità dei suoi prodotti e dei suoi servizi.

Negli ultimi tempi questa azienda sta raggiungendo nuovi livelli di eccellenza e riconoscimento da parte dei clienti.

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)286.45286.001 Anno Profitto/Perdita (%) – 71.27 – 71.223 Anno Profitto/Perdita (%)282.83282.855 Anno Profitto/Perdita (%)177.53177.52Beta (1 anno)1.481.49Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)3.433.35

Indicatori chiave di mercato

Cap. di mercato (₹ Cr)5, 383Valore contabile (₹)285,17P/E1,59P/E17,29P/B0,97Rendimento dividendo (%)19,96Return on Equity (%)63,46

Nota:tutti i valori di cui sopra al 23/08/2019

3. NBCC (India) Ltd.

Costituita nell'anno 1960, NBCC (India) Ltd. è un'impresa di prim'ordine del governo indiano Navratna che opera nel settore delle costruzioni.

L'azienda attualmente presente in 3 segmenti principali, cioè.

• Consulenza sulla gestione dei progetti (PMC)
• Sviluppo immobiliare
• Ingegneria, Approvvigionamento, e contratti di costruzione (EPC)

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)30.2030.351 Anno Profitto/Perdita (%)– 58,45– 58.413 Anno Profitto/Perdita (%)– 62,98– 62,925 Anno Profitto/Perdita (%)1.151.24Beta (1 anno)1.831.84Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)3.023.05

Indicatori chiave di mercato

Cap. di mercato (₹ Cr)5, 274 Valore contabile (₹)8.66P/E7.43P/E20.71P/B3.38Rendimento dividendo (%)2.22Return on Equity (%)25.96

Nota:tutti i valori di cui sopra al 23/08/2019

4. Honeywell Automation India Ltd.

Costituita nell'anno 1984, Honeywell Automation India Ltd. è un'azienda a grande capitalizzazione che opera nel settore dell'ingegneria.

Honeywell Automation India Ltd. è in una posizione di leadership nella fornitura di soluzioni software e di automazione integrate, comprese le soluzioni di processo e di costruzione.

Il portafoglio di prodotti di questa azienda comprende controlli ambientali e di combustione, rilevamento del controllo e fornisce anche servizi di ingegneria nel campo dell'automazione e del controllo a clienti globali.

Con l'enfasi dell'attuale governo sulle città intelligenti, questa azienda è destinata a crescere nei prossimi anni.

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)22, 942.8522, 942.751 Anno Profitto/Perdita (%)1.601.853 Anno Profitto/Perdita (%)133.76133.825 Anno Profitto/Perdita (%)334.24334.35Beta (1 anno)0.630.58Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)1.431.45

Indicatori chiave di mercato

Cap. di mercato (₹ Cr)20, 336Valore contabile (₹)2, 099.56P/E56.66 Settore P/E8.38P/B10.95 Rendimento dividendo (%) 0,20 Rendimento del capitale (%) 20,53

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

5. Shree Cement Ltd.

Costituita nell'anno 1979, Shree Cement Ltd. è principalmente un produttore di cemento indiano.

Con sede a Calcutta, è uno dei più grandi produttori di cemento nella parte settentrionale dell'India e produce e vende anche energia sotto il nome di Shree Power e Shree Mega Power.

Questi settori potrebbero generare grandi ritorni per gli investitori nei prossimi anni

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)18, 742.5018, 743.781 Anno Profitto/Perdita (%)14.814.893 Anno Profitto/Perdita (%)51.3851.425 Anno Profitto/Perdita (%)234.44234.44Beta (1 anno)1.211.23Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)1.681.72

Indicatori chiave di mercato

Indicatori chiave Capitalizzazione di mercato (₹ Cr)64, 237Valore contabile (₹)2, 885.71P/E63.83P/B6.39Rendimento dividendo (%)0.33

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

2. Settore BFSI

La banca, Servizi finanziari, e il settore assicurativo (BFSI) viene utilizzato per definire le società che forniscono una gamma di tali prodotti o servizi finanziari.

Banca centrale, Al dettaglio, privato, aziendale, investimento, ecc sono vari tipi di servizi bancari disponibili in questo settore.

I primi 5 titoli in questo settore sono:

1. Banca federale Ltd.

Federal Bank è un settore privato indiano, banca commerciale programmata, con sede ad Aluva, Kochi.

Questa banca ha una base clienti di circa 8 milioni, inclusi 1,2 milioni di clienti NRI e una vasta rete di partner per le rimesse in tutto il mondo.

Federal Bank Ltd. ha accordi di rimessa con più di 110 banche/società di cambio in tutto il mondo e afferma di gestire oltre il 15% delle rimesse in entrata dell'India.

La banca è anche quotata alla Borsa di Londra e ha una filiale nel primo International Financial Services Centre (IFSC) dell'India a GIFT City nel Gujarat.

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)80.6080.701 Anno Profitto/Perdita (%) – 1.14 – 1.163 Anno Profitto/Perdita (%)19.7319.835 Anno Profitto/Perdita (%)31.4031.54Beta (1 anno)1.421.43Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)2.432.44

Indicatori chiave di mercato

Capitalizzazione di mercato (₹ Cr)15, 988Valore contabile (₹)69,82P/E12.15Industria P/E19.10P/B1.15 Rendimento dividendo (%) 1,74 Rapporto costo dei fondi (x)5

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

2. HDFC Bank Ltd.

HDFC Bank Ltd. (Housing Development Finance Corporation) è la più grande banca del settore privato in India che fornisce una miriade di servizi bancari e finanziari alla sua base di clienti.

Costituita nell'anno 1994, HDFC Bank Ltd. ha una capitalizzazione di mercato di Rs. 6, 30, 548 Crore.

A partire da aprile 2019, HDFC Bank Ltd. è il più grande prestatore del settore privato dell'India per attività e la più grande banca in India per capitalizzazione di mercato. Anche, si è classificato 69° nel 2016 BrandZ Top 100 Most Valuable Global Brands

Il portafoglio di prodotti/servizi di HDFC Bank include servizi bancari all'ingrosso, banca al dettaglio, tesoro, prestiti auto, prestiti a due ruote, prestiti personali, prestiti contro la proprietà, prestito durevole al consumo, prestito di stile di vita, e carte di credito.

Insieme a diversi prodotti digitali possiede Payzapp e SmartBUY.

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)2173.502173.451 Anno utile/perdita (%)4.194.173 Anno utile/perdita (%)72.6672.635 Anno utile/perdita (%)156.29156.23Beta (1 anno)0.560.56Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)0.981.01

Indicatori chiave di mercato

Cap. di mercato (₹ Cr)5, 89, 782Valore contabile (₹)585.93P/E26.44Industria P/E19.10P/B3.68 Rendimento dividendo (%) 0,70 Rapporto costo dei fondi (x) 4,48

Nota:tutti i valori di cui sopra al 23/08/2019

3. Kotak Mahindra Bank Ltd.

Kotak Mahindra Bank Ltd. è una banca del settore privato in India, con sede a Mumbai, Maharashtra.

Nell'anno 2003, RBI ha rilasciato la licenza a Kotak Mahindra Finance Ltd., l'azienda di punta del gruppo Kotak, per svolgere attività bancaria in India.

Il portafoglio di prodotti/servizi di Kotak Mahindra Bank comprende un'ampia gamma di prodotti bancari e servizi finanziari per clienti aziendali e al dettaglio attraverso una varietà di canali di consegna e filiali specializzate nelle aree della finanza personale, investimento bancario, assicurazione generale, assicurazione sulla vita, e gestione patrimoniale.

Come ad aprile 2019, Kotak Mahindra Bank è la seconda banca indiana del settore privato per capitalizzazione di mercato

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)1477.051477.551 Anno Profitto/Perdita (%)18.4918.503 Anno Profitto/Perdita (%)97.6797.695 Anno Profitto/Perdita (%)245.51245.56Beta (1 anno)0.820.83Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)1.541.55

Indicatori chiave di mercato

Capitalizzazione di mercato (₹ Cr)2, 79, 390 Valore contabile (₹) 312,70 P/E38,63 P/E 19,10 P/B4,58 Rendimento dividendo (%) 0,04 Rapporto costo dei fondi (x) 4,48

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

4. City Union Bank Ltd.

City Union Bank Ltd., inizialmente chiamato Kumbakonam Bank Ltd., ha preferito il ruolo di una banca regionale nel distretto di Thanjavur del Tamil Nadu quando è stata costituita nell'anno 1904.

Offre una gamma di servizi tecnologici come il net banking, servizi bancari per smarthpone, chioschi self-service, e prodotti finanziari. Insieme a questi, City Union Bank offre molti prodotti di prestito per soddisfare le esigenze finanziarie dei piccoli clienti individuali alle grandi industrie.

Il primo robot bancario indiano chiamato Lakshmi è stato lanciato da City Union Bank nel novembre 2016.

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)196.80196.051 Anno Profitto/Perdita (%)2.142.183 Anno Profitto/Perdita (%)80.7380.775 Anno Profitto/Perdita (%)196.60196.68Beta (1 anno)0.410.44Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)0,591,60

Indicatori chiave di mercato

Capitalizzazione di mercato (₹ Cr)14, 139Valore contabile (₹)63,23P/E22,18P/E19,10P/B3,12 Rendimento dividendo (%)0,46 Rapporto costo dei fondi (x)5,70

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

5. Banca ICICI Ltd.

Costituita nell'anno 1994, ICICI (Industrial Credit and Investment Corporation of India) Bank è una delle quattro grandi banche indiane.

A partire da gennaio 2019, ICICI Bank è la seconda banca più grande in India, in termini di asset e capitalizzazione di mercato e offre un'ampia gamma di prodotti bancari e servizi finanziari per clienti corporate e retail attraverso una varietà di canali di distribuzione e filiali specializzate nei settori dell'investment banking, vita, assicurazioni contro i danni, capitale di rischio e gestione delle risorse.

Questa banca ha attualmente una rete di 4867 filiali e 14367 sportelli automatici in tutti gli stati indiani ed è presente in 16 paesi, esclusa l'India.

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)399.00399.101 Anno Profitto/Perdita (%)20.9220.483 Anno Profitto/Perdita (%)76.4070.695 Anno Profitto/Perdita (%)42.2842.29Beta (1 anno)1.351.37Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)1.851.87

Indicatori chiave di mercato

Capitalizzazione di mercato (₹ Cr)2, 58, 038 Valore contabile (₹)172,50P/E60,72P/E19,10P/B2,28 Rendimento dividendo (%) 0,25 Rapporto costo dei fondi (x) 4,20

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

3. Settore automobilistico

Il settore automobilistico o automobilistico è costituito da una vasta gamma di aziende e organizzazioni coinvolte nella progettazione, sviluppo, produzione, marketing, e vendita di autoveicoli.

È uno dei più grandi settori economici del mondo per fatturato.

I primi 5 titoli in questo settore sono:

1. Mahindra &Mahindra Ltd.

Fondata nel 1945, Mahindra &Mahindra Ltd. è una multinazionale indiana produttrice di veicoli con sede a Mumbai, Maharashtra.

È stato inizialmente stabilito come Mohammad &Mahindra e successivamente ribattezzato Mahindra e Mahindra.

È il più grande produttore di trattori al mondo e uno dei più grandi produttori di veicoli per produzione in India.

L'azienda ha iniziato a produrre trattori per il mercato indiano nei primi anni '60. Attualmente, è la prima azienda di trattori al mondo (in termini di volume) con un fatturato annuo di oltre 200, 000 trattori.

Dal suo inizio, l'azienda ha venduto oltre 2,1 milioni di trattori in tutto il mondo e ne ha oltre 1, 000 rivenditori che servono circa 1,45 milioni di clienti.

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)512.26512,351 Anno Profitto/Perdita (%)– 45,89– 45,823 Anno Profitto/Perdita (%)– 26,43– 26,515 Anno Profitto/Perdita (%)– 23,65– 23,71Beta (1 anno)1.231,24Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)1.701.72

Indicatori chiave di mercato

Cap. di mercato (₹ Cr)65, 667 Valore contabile (₹) 294,60 P/E10,20 P/E8,72 P/B2,16 Rendimento dividendo (%) 1,60 Rendimento del capitale (%) 20,42

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

2. Eicher Motors Ltd.

Costituita nel 1982, Eicher Motors Limited è il principale attore dell'industria automobilistica indiana. È la casa madre del famoso marchio di biciclette indiano di Royal Enfield, un produttore di motociclette di peso medio.

Oltre alle moto, Eicher ha una joint venture con la svedese AB Volvo per formare Volvo Eicher Commercial Vehicles Limited (VECV)

VECV è suddivisa in cinque business unit:

• Autocarri e autobus Eicher
• Volvo Trucks Italia
• Componenti di ingegneria automobilistica di Eicher
• Motore Volvo Eicher

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)15, 525.1215, 525.341 Anno Profitto/Perdita (%)– 46,90– 46,873 Anno Profitto/Perdita (%)– 30,73– 30,765 Anno Profitto/Perdita (%)54,1154,32Beta (1 anno)1.431,45Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)2.112.17

Indicatori chiave di mercato

Indicatori chiave Cap. di mercato (₹ Cr)41, 885 Valore contabile (₹)3, 404.59P/E19.01P/B4.51Rendimento dividendo (%)0.81

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

3. Bajaj Auto Ltd.

Bajaj Auto Ltd. è un'azienda indiana globale di due ruote e una società di produzione di tre ruote con sede a Pune, Maharashtra.

Produce motociclette, scooter e risciò. Bajaj Auto fa parte del Gruppo Bajaj. È stata fondata da Jamnalal Bajaj nel Rajasthan negli anni '40

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)2, 750.122, 750.341 Anno Profitto/Perdita (%)2.902.873 Anno Profitto/Perdita (%)– 4.73– 4.765 Anno Profitto/Perdita (%)21.1121.32Beta (1 anno)0.870.89Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)1.521.52

Indicatori chiave di mercato

Indicatori chiave Capitalizzazione di mercato (₹ Cr)79, 590Valore contabile (₹)838.19P/E16.15P/B3.28 Rendimento dividendo (%)2.18

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

4. TVS Motor Company Ltd.

TVS Motor Company Ltd. è una società motociclistica multinazionale con sede a Chennai, India.

È la terza più grande azienda motociclistica in India con un fatturato di oltre Rs. 20, 000 crore nell'esercizio 2018-19. L'azienda ha un fatturato annuo di 3 milioni di unità e una capacità annua di oltre 4 milioni di veicoli.

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)365.12365,341 Anno Profitto/Perdita (%)– 33,90– 33,873 Anno Profitto/Perdita (%)19.7319..765 Anno Profitto/Perdita (%)106.11106.32Beta (1 anno)1.541.54Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)2.182.17

Indicatori chiave di mercato

Indicatori chiave Capitalizzazione di mercato (₹ Cr)17, 364 Valore contabile (₹)69,94P/E24,64P/B5,23 Rendimento dividendo (%)0,96

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

5. Maruti Suzuki India Ltd.

Maruti Suzuki India Ltd., precedentemente noto come Maruti Udyog Limited, è un produttore di automobili in India.

È una sussidiaria di proprietà del 56,21% del produttore giapponese di auto e moto Suzuki Motor Corporation.

A partire da marzo 2019, aveva una quota di mercato di circa il 50% del mercato indiano delle autovetture.

Performance del titolo

Parametri BSE NSE Prezzo corrente (₹)6250.126250.341 Anno Profitto/Perdita (%)– 31,90– 31.873 Anno Profitto/Perdita (%)26.7326.765 Anno Profitto/Perdita (%)126.11126.32Beta (1 anno)1.351.38Avg. Volatilità giornaliera (% su base annua)1.851.85

Indicatori chiave di mercato

Indicatori chiave Capitalizzazione di mercato (₹ Cr)1, 88, 956 Valore contabile (₹)1, 604.06P/E25.70P/B3.90 Rendimento dividendo (%) 1.28

Nota:tutti i valori sopra indicati come il 23/08/2019

Dovresti investire in azioni cicliche?

I titoli ciclici sono considerati più volatili rispetto ai titoli non ciclici o difensivi, che tendono ad essere più stabili durante i periodi di declino economico o rallentamento.

Tuttavia, offrono un maggiore potenziale di crescita perché tendono a sovraperformare il mercato durante i periodi di spinta economica.

Gli investitori che cercano una crescita a lungo termine con volatilità gestita tendono a bilanciare i propri portafogli con un mix di titoli ciclici e titoli difensivi.

La linea di fondo

Investire in settori ciclici è rischioso a causa di alti e bassi significativi. Anche se comportano il rischio di perdita, puoi guadagnare ingenti profitti quando i loro prezzi salgono. Il trucco sta nel cronometrare il mercato in modo intelligente secondo il ciclo economico del paese.

Ma tieni presente che i settori ciclici e difensivi sono opposti.

Quindi, vanno bene per la diversificazione. Aggiungi azioni di entrambi questi settori al tuo gattino. Ricorda di trovare il giusto equilibrio tra rischio e rendimento secondo l'obiettivo di investimento di un individuo.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww