Explainer:cosa succede quando una banca viene messa in curatela

La South African Reserve Bank ha posto una piccola banca – VBS Mutual Bank – sotto la curatela. La decisione si è basata sulla preoccupazione che la banca stesse affrontando una crisi di liquidità e potesse crollare, divorando i fondi dei depositanti. Alcuni hanno criticato la decisione. Sibonelo Radebe di The Conversation Africa ha chiesto a Jannie Rossouw di spiegare il processo.

Cos'è la curatela?

In termini semplici, la curatela di una banca significa che il suo consiglio di amministrazione e la direzione esecutiva sono sollevati dalle loro funzioni. Un curatore è nominato dalla South African Reserve Bank in consultazione con il National Treasury e il Ministro delle Finanze. Il curatore assume tutte le funzioni di gestione della banca allo scopo di riabilitarla.

La curatela è innescata da preoccupazioni circa la gestione o la redditività finanziaria della banca. Per esempio, se il consiglio di amministrazione o la direzione esecutiva sono giudicati colpevoli di frode, la banca centrale può rimuoverli e nominare un curatore che gestisca la banca fino a quando non viene istituita una nuova gestione.

I problemi di sostenibilità finanziaria possono innescare la curatela se una banca deve affrontare problemi di liquidità o solvibilità. Questo è quello che è successo a VBS. Il punto di vista della banca centrale era che si trovava di fronte a una crisi di liquidità, in altre parole stava esaurendo la liquidità per far fronte ai suoi obblighi, principalmente il rimborso di depositi.

I problemi di liquidità si verificano quando i depositi bancari vengono prelevati a un ritmo più rapido di quanto possano essere sostituiti da nuovi depositi. Questo è normalmente un problema temporaneo, in quanto banca ben funzionante può ripristinare i propri livelli di liquidità accogliendo nuovi depositi o riducendo le proprie attività di prestito.

Le banche possono anche affrontare problemi di solvibilità. Questo è diverso da una crisi di liquidità:è quando una banca fallisce perché i prestiti che ha fatto non possono essere rimborsati. Nel 2001 una banca sudafricana, La Regal Treasury Bank è diventata insolvente.

Sebbene la South African Reserve Bank possa ancora nominare un curatore quando una banca ha problemi di solvibilità, le possibilità di guarigione sono scarse. Questo è stato il caso della Regal Treasury Bank che è stata posta sotto curatela ma non è mai stata recuperata. Successivamente è stato liquidato.

Esiste un'alternativa alla curatela?

L'alternativa alla curatela è la liquidazione che comporta la liquidazione delle operazioni di una banca.

Considerando che la curatela è principalmente finalizzata alla riabilitazione dell'operazione, la liquidazione consiste nel chiuderla.

Se una banca non riesce a far fronte ai propri impegni (e non viene nominato un curatore prontamente per salvare la situazione), è probabile che fallisca e vada direttamente in liquidazione.

Una banca può riemergere dalla curatela, ma non dalla liquidazione.

Un esempio di riabilitazione riuscita dopo la nomina di un curatore è African Bank. Dopo essere stato posto sotto curatela nel 2014, si sviluppò di nuovo in un'operazione sana. La curatela in questo caso ha contribuito a ripristinare la fiducia nella banca.

È probabile che ciò si applichi nel caso di VBS perché rimane pienamente operativo. Allo stesso tempo, i suoi dipendenti, ma non i membri del consiglio di amministrazione e la direzione, sono protetti poiché hanno ancora il loro posto di lavoro. Questo non sarebbe il caso se la banca fosse costretta a chiudere.

La curatela era la risposta giusta per VBS?

Sì, senza dubbio. VBS è un perfetto esempio di banca salvata dalla liquidazione attraverso la curatela. Se la banca non è stata posta in curatela, avrebbe dovuto essere liquidato e costretto a chiudere bottega. Ciò avrebbe significato la perdita di posti di lavoro.

Il motivo per cui VBS si è messo nei guai è che ha preso depositi che non avrebbe dovuto. In qualità di banca comune, registrato ai sensi del Mutual Banks Act del 1993, non avrebbe dovuto accettare depositi dai comuni perché la legge sulla gestione delle finanze municipali del 2003 lo vieta.

Solo le banche commerciali registrate ai sensi del Banks Act del 1990 possono accettare depositi dai comuni. Nel prelevare depositi dai comuni, VBS ha contravvenuto a una legge che protegge il finanziamento degli enti locali. La legge non consente alle BCC di accettare depositi comunali. L'obiettivo è quello di mitigare i rischi sia per la banca che per i comuni.

Anche l'acquisizione di depositi dai comuni ha comportato problemi di liquidità per VBS. Come ha affermato il governatore della South African Reserve Bank:

Ciò significava che c'era una discrepanza tra i depositi della banca e la sua esposizione ai prestiti che stava dando.

Una volta stabilito che VBS aveva infranto la legge, è stata ordinata la restituzione dei depositi comunali. Questo lo ha messo ancora più sotto pressione dal punto di vista della liquidità.

Il consiglio e la direzione esecutiva di VBS sono responsabili dei problemi della banca e della sua curatela. Erano in evidente abbandono dei loro doveri nell'accettare depositi comunali in prima istanza. Accettare questi depositi era in chiara violazione della legge - qualcosa che il consiglio, la direzione esecutiva e il responsabile della conformità non avrebbero mai dovuto acconsentire. Dovrebbero prendersi la colpa della curatela piuttosto che cercare di incolpare gli altri. Potrebbero anche dover affrontare delle accuse.

Fortunatamente, VBS è una banca molto piccola nel panorama bancario sudafricano e il suo impatto è troppo piccolo per aver innescato una crisi bancaria sistemica. È anche rassicurante notare la continuazione dell'impiego dei membri del personale di VBS Bank.