Cos'è Synthetix?

Il trading in borsa è stato tradizionalmente dominato dai principali centri finanziari e borse, come le borse di Londra o New York. È stato difficile fare trading senza passare attraverso questi grandi, scambi centralizzati. Synthetix è inteso come alternativa, consentire il trading di asset sintetici attraverso i token ERC20 basati su Ethereum, invece di asset in borsa o in borsa.

I token ERC20 sono token basati sulla blockchain di Ethereum. Ethereum è una piattaforma per lo sviluppo di app basate su blockchain ed è utilizzata da un'ampia gamma di progetti diversi. Ha la sua criptovaluta chiamata Ether, che viene utilizzato per pagare le tasse sulla rete. Molte app DeFi (finanza decentralizzata) sono basate sulla blockchain di Ethereum. sintetico, argomento di oggi, è una di queste app DeFi.

Fa parte di un movimento finanziario in corso che è esploso nel 2020. DeFi prende uno degli usi più comuni della blockchain, la valuta decentralizzata, e la estende ad altri strumenti finanziari. Questi usi includono prestiti e prestiti, assicurazione, e nel caso di Synthetix, negoziazione di attività sintetiche e derivati. Decentrando questi servizi, Le app DeFi sostituiscono gli intermediari tradizionali come banche e assicurazioni, affidandosi invece alla blockchain per mantenere gli accordi.

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Cos'è Synthetix?

Synthetix era originariamente una stablecoin, il che significa che ha tracciato il valore di un bene stabile. Le stablecoin di solito tracciano il valore del dollaro USA. Tuttavia, Synthetix è passato da questo al trading di asset. Ora, produce diversi token che tracciano il valore di un titolo, valuta o merce. Questi token sono chiamati synth. I sintetizzatori possono persino estendersi fino a imitare altre criptovalute.

I sintetizzatori seguiranno il prezzo dell'asset del mondo reale, il che significa che il trading può essere fatto senza la necessità di interagire con uno scambio. Tuttavia, questi sintetizzatori non sono la stessa cosa di una risorsa reale. Un lingotto d'oro sintetico è proprio questo, sintetico. Non otterrai oro del mondo reale attraverso i sintetizzatori e non puoi riscattarlo. E alcune criptovalute, come MKR, venire con diritti di voto sulla loro rete. Ma se tieni MKR attraverso un synth, non avrai accesso alla possibilità di votare o puntare.

Synthetix utilizza contratti intelligenti per eseguire operazioni. I contratti intelligenti sono effettivamente contratti che si autoavverano che eliminano la necessità di una terza parte. Sono una parte cruciale di molti progetti DeFi. In un contratto tradizionale, due parti si accordano, ciascuna parte con i propri obblighi da adempiere. Se una delle parti recede dal contratto, intermediari, come un tribunale, entrare per risolvere la controversia. Questo non è necessario con i contratti intelligenti. Una volta che una delle parti ha adempiuto alla sua parte dell'accordo, questo viene tenuto in memoria sulla blockchain fino a quando l'altra parte non ha soddisfatto la propria parte. Se non lo fanno, quindi la prima parte viene rimborsata, senza dover ricorrere a una lunga e costosa battaglia legale. Questo è il motivo per cui un aspetto della DeFi e della blockchain è l'affidabilità, poiché non c'è bisogno di fidarsi che qualcun altro manterrà la sua parte di un affare.

Synthetix ha anche una propria criptovaluta chiamata Synthetix Network Token (SNX). Questo completa la gamma di synth, token che tengono traccia di varie risorse. SNX può essere bloccato per creare sUSD (dollari USA sintetici), o qualsiasi altra risorsa sintetica. Il sistema è simile a un prestito, dove l'sUSD rappresenta il debito mentre l'SNX è la garanzia utilizzata per mantenere e giustificare il prezzo dell'attività. Un utente deve possedere SNX per poter creare una nuova risorsa.

Synthetix fa affidamento sulle informazioni sui prezzi, se questo è l'ultimo prezzo dei chicchi di caffè, la sterlina britannica o le azioni Amazon. All'inizio, Synthetix si basava su feed di prezzo centralizzati. Questi feed dei prezzi fornirebbero aggiornamenti sui prezzi abbastanza rapidamente, ma erano suscettibili di manipolazione, poiché erano ospitati su un singolo server. Questo sistema è stato ora sostituito poiché Synthetix ha stretto una partnership con Chainlink, una cosiddetta rete oracolare decentralizzata. Con Chainlink, Synthetix acquisisce feed di prezzo decentralizzati che evitano di fare affidamento su una singola parte per fornire informazioni sui prezzi.

Quando vengono scambiati due sintetizzatori, il primo synth viene distrutto (chiamato burning). Il synth per cui viene scambiato viene calcolato utilizzando l'oracolo Chainlink. Una volta calcolato questo importo, la piattaforma Synthetix produce il nuovo synth e lo dà all'utente. Ciò significa che non è necessario uno scambio centrale per scambiare valute legali; può essere fatto attraverso i sintetizzatori molto rapidamente. Significa anche che i trader possono negoziare senza bisogno di una controparte individuale con cui negoziare; il commercio viene eseguito attraverso la piattaforma.

Synthetix ha un particolare modello di incentivazione per gli utenti della rete che detengono SNX. Staccando SNX, un utente riceverà commissioni dagli utenti della rete. Non è qui che si fermano gli incentivi, Anche se. Un synth viene creato quando viene messo in gioco il 750% del suo valore in SNX. Questo blocca molto SNX, tagliandolo fuori dalla circolazione, riducendo così l'offerta. Di fatto, la regola del 750% significa che per $ 1, 000 di SNX, possono essere prodotti solo $ 133 di un bene.

In teoria, tutto questo fa aumentare il prezzo di SNX; il token diventa più raro e il suo valore fondamentale aumenta perché rinchiuderlo aggiunge alla circolazione un nuovo token sintetico. Un'ulteriore ricompensa per gli staker è il conio di nuovi token SNX. A febbraio 2019, c'erano 164 milioni in circolazione, ma da allora questo è sceso a circa 114 milioni, poiché la quantità di SNX coniata è stata inferiore alla quantità distrutta.

Synthetix dispone di metodi per mantenere o controllare il prezzo di SNX. Se il prezzo di SNX aumenta, il sistema rilascia token SNX che non erano vincolati a garantire i synth. Questi token vengono poi venduti sul mercato aperto. In questo modo si aumenta l'offerta, abbassando il prezzo di SNX. Significa anche che alcuni SNX possono essere rilasciati dai loro contratti intelligenti. Se il prezzo di SNX è raddoppiato, quindi la metà dell'SNX in uno smart contract potrebbe essere liberata dalla garanzia di un bene, in quanto la restante metà è sufficiente a coprire il valore del bene.

Le attività sullo scambio Synthetix possono essere acquistate e messe allo scoperto. L'acquisto è abbastanza semplice, ma il cortocircuito può creare confusione. È effettivamente l'opposto dell'acquisto, poiché un utente scommette che un asset sintetico diminuirà di valore. Quando si cortocircuita, un utente prende in prestito un bene e lo vende al prezzo corrente, con l'obbligo di riacquistarlo in un secondo momento. Mentre l'acquisto ha perdite limitate (un trader può perdere solo ciò che acquista), la perdita potenziale per uno short è teoricamente illimitata. Questo perché i prezzi delle attività possono aumentare all'infinito, mentre si fermano a zero.

In che modo Synthetix è diverso da Bitcoin?

Synthetix ha due tipi di criptovalute sulla sua rete, ognuno di loro notevolmente diverso da Bitcoin. Bitcoin è stato creato come rete di pagamento peer-to-peer. Ciò significa che è destinato ad agire come una forma di denaro o come riserva di valore simile all'oro. L'estrazione di un nuovo Bitcoin richiede molta potenza di calcolo e molta energia; entrambi costano soldi, e l'addebito viene trasferito all'acquirente, fornendo a Bitcoin quello che alcuni considerano un valore fondamentale.

SNX, dall'altra, è una criptovaluta con uno scopo completamente diverso da Bitcoin. SNX viene utilizzato per mantenere la rete Synthetix coniando nuovi sintetizzatori. L'offerta si adegua in risposta al prezzo della criptovaluta, considerando che l'offerta di Bitcoin aumenta a un ritmo simile a parte quando subisce un dimezzamento, un evento in cui la quantità di Bitcoin coniata come ricompensa viene dimezzata.

Inoltre, i synth creati sulla rete Synthetix hanno poco a che fare con Bitcoin. Mentre un synth potrebbe essere creato per tenere traccia del valore di Bitcoin, il che significherebbe che ha lo stesso valore di un Bitcoin, non sarebbe la stessa cosa che tenere la cosa reale. Inoltre, molti degli altri sintetizzatori creati tracciano risorse del mondo reale, come l'oro. Il valore di Bitcoin non è legato a nessun altro asset (anche se è correlato al mercato azionario), un'altra differenza fondamentale.

I sintetizzatori vengono creati anche in un modo diverso rispetto a Bitcoin. I synth vengono creati quando un utente punta il proprio SNX a un tasso del 750% superiore al valore della risorsa che stanno creando. Nuovi Bitcoin, d'altro canto, vengono coniate quando i minatori usano i loro computer per risolvere difficili enigmi matematici.

Come acquistare Synthetix

SNX è negoziabile sui popolari exchange di criptovalute, come Binance o Coinbase. Questi scambi consentono a un utente di scambiare SNX contro altre criptovalute come Bitcoin o il dollaro USA attraverso una stablecoin, come Tether (USDT) o USDC. La criptovaluta può anche essere spostata da questi scambi in un portafoglio se un utente desidera detenere SNX, che si tratti di un portafoglio hardware o software. Tuttavia, SNX è forse meglio utilizzato quando viene utilizzato sulla piattaforma Synthetix e utilizzato per scambiare risorse. SNX può essere acquistato anche sul sito web della piattaforma, pronto per lo staking e il trading di asset.