Crypto Trading Academy:cos'è l'interesse aperto nei futures su Bitcoin e come lo usano i trader?

Il grafico seguente esemplifica come cambia l'open interest (OI) a seguito dell'attività dell'utente.

Chiaramente, l'open interest è aumentato da 1 a 13 mentre i trader piazzano nuove posizioni. Tuttavia, visto che Alicia ha chiuso una posizione di 3 BTC, l'open interest è diminuito. Questo esempio sopra mostra come cambia l'interesse aperto a seconda del numero di contratti aperti.

Perché l'interesse aperto è importante nel trading di Bitcoin?

Nei mercati tradizionali, i trader monitorano da vicino le variazioni dell'open interest. Gli analisti in genere lo usano come indicatore per individuare la forza dietro le tendenze dei prezzi e il sentimento del mercato.

L'open interest è indicativo del flusso di capitale in entrata e in uscita dal mercato. Se più capitale fluisce verso i futures Bitcoin, l'open interest aumenterà. Tuttavia, se il capitale defluisce, l'open interest diminuirà.

Quindi, l'aumento dell'open interest è indicativo di un mercato rialzista, mentre se diminuisce, questo segnala un mercato ribassista.

Solitamente, gli analisti monitorano la correlazione tra il prezzo del bene, volume, e aperto interesse per analizzare l'attuale sentiment del mercato. La tabella seguente mostra l'interpretazione del comportamento di mercato sulla base delle variazioni dei fattori sopra indicati.

Interesse aperto e sua correlazione con il prezzo di BTC

Guardando la performance storica del prezzo di Bitcoin per quanto riguarda il suo interesse aperto, esiste un'evidente correlazione positiva. Dati dalla risorsa di monitoraggio diffusa Storto tiene traccia dell'open interest per i futures Bitcoin dall'inizio dell'anno. Di seguito è riportato un grafico che rivela come si riferisce al prezzo.

Come si vede nella foto, Il prezzo di Bitcoin tende a correlarsi con il suo interesse aperto quando scende e quando aumenta. Il calo di entrambi è particolarmente evidente dal 12 al 13 marzo, quando Bitcoin ha perso quasi il 40% del suo valore.

È importante notare che ciò potrebbe essere spiegato con le posizioni lunghe liquidate che si sono verificate in quel periodo, principalmente sullo scambio BitMEX. Poiché il prezzo è sceso, molte posizioni lunghe sono state immediatamente liquidate, quindi diminuendo anche l'open interest. Anzi, quando il prezzo aumentava, Anche OI stava salendo.

Come sopra indicato, l'open interest può essere utilizzato in combinazione con il prezzo e il volume degli scambi per determinare l'attuale sentiment del mercato. Non è saggio fare affidamento su un singolo indicatore quando si prendono decisioni di trading.

Conclusione

Molti trader e analisti di criptovalute ritengono che la corretta interpretazione dei cambiamenti negli interessi aperti potrebbe fornire informazioni rilevanti sull'attuale sentiment del mercato. Ad esempio, se l'open interest aumenta insieme al volume e al prezzo, questo potrebbe significare che si sta formando un trend rialzista.

Come tale, l'open interest può aiutare i trader a capire meglio se il mercato sta diventando più forte o più debole, rialzista o ribassista. Questo potrebbe essere utilizzato anche per identificare opportunità di trading specifiche.

Con Bitcoin Futures, un interesse aperto crescente di solito riflette la crescente partecipazione al mercato e l'afflusso di capitali. Come tale, anche i trader potrebbero beneficiare di una maggiore liquidità.