Come sono collegati i 3 bilanci?

I 3 bilanci sono tutti collegati e dipendenti l'uno dall'altro. Nella modellazione finanziariaCos'è la modellazione finanziariaLa modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello., il tuo primo lavoro è collegare tutte e tre le istruzioni insieme in Excel, quindi è fondamentale capire come sono collegati. Questa è anche una domanda comune per le interviste sull'investment banking, interviste FP&A, e interviste di ricerca sull'equità. Consulta le guide ai colloqui gratuiti di CFIIntervisteAce your next interview! Consulta le guide ai colloqui di CFI con le domande più comuni e le migliori risposte per qualsiasi posizione lavorativa nel settore della finanza aziendale. Domande e risposte del colloquio per la finanza, contabilità, investimento bancario, ricerca di equità, banca commerciale, FP&A, Di più! Guide e esercitazioni gratuite per superare il colloquio e saperne di più.

In questo tutorial, lo analizzeremo per te passo dopo passo, anche se presumiamo che tu abbia già una conoscenza di base dei fondamenti contabili e sappia leggere i rendiconti finanziari.

Vuoi vedere una dimostrazione dal vivo? Guarda il webinar gratuito di CFI su come collegare i 3 rendiconti finanziari in ExcelCFI Webinar - Collega i 3 rendiconti finanziariQuesto webinar trimestrale CFI fornisce una dimostrazione dal vivo di come collegare i 3 rendiconti finanziari in Excel. Impara le formule e la corretta procedura di collegamento.

Principi contabili

Il conto economico non è redatto in base al principio di cassa, ovvero principi contabili come la rilevazione dei ricavi, corrispondenza, e ratei possono rendere il conto economico molto diverso dal rendiconto finanziario dell'azienda. Se una società ha redatto il proprio conto economico interamente su base di cassa (cioè, nessun credito, niente di maiuscolo, ecc.) non avrebbe un bilancio diverso dal patrimonio netto e dalle disponibilità liquide.

È la creazione del bilancio attraverso principi contabili che porta all'aumento del rendiconto finanziario.

Reddito netto e guadagni non distribuiti

Reddito netto Reddito netto L'utile netto è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Mentre si arriva attraverso dalla parte inferiore del conto economico si collega allo stato patrimoniale e al rendiconto finanziario. In bilancio, alimenta gli utili portati a nuovo e il rendiconto finanziario, è il punto di partenza per la sezione cash from operations.

DPI&E, Ammortamento, e Capex

AmmortamentoSpese di ammortamentoQuando viene acquistato un bene a lungo termine, dovrebbe essere capitalizzato invece di essere spesato nel periodo contabile in cui viene acquistato. e altre spese capitalizzate nel conto economico devono essere aggiunte di nuovo all'utile netto per calcolare il flusso di cassa dalle operazioni. L'ammortamento esce dallo stato patrimoniale da Immobili Impianti e AttrezzaturePP&E (Immobili, Impianti e attrezzature)PP&E (Proprietà, Pianta, e Attrezzature) è una delle principali attività non correnti rilevate in bilancio. PP&E è influenzato da Capex, (PP&E) sul conto economico come spesa, e poi viene aggiunto di nuovo nel rendiconto finanziario.

Per questa sezione di collegamento dei 3 bilanci, è importante creare un piano di ammortamento separatoPiano di ammortamentoUn piano di ammortamento è richiesto nella modellazione finanziaria per collegare i tre rendiconti finanziari (reddito, bilancio, flusso di cassa) in Excel..

Le spese in conto capitale si aggiungono al conto PP&E nel bilancio e fluiscono attraverso i contanti dall'investimento sul rendiconto finanziario.

Capitale circolante

Modellazione del capitale circolante nettoCapitale circolante nettoIl capitale circolante netto (NWC) è la differenza tra le attività correnti di una società (al netto della liquidità) e le passività correnti (al netto del debito) nel suo bilancio. a volte può essere fonte di confusione. Le variazioni delle attività e delle passività correnti in bilancio sono correlate ai ricavi e alle spese nel conto economico, ma devono essere rettificate nel rendiconto finanziario per riflettere l'importo effettivo di denaro ricevuto o speso dall'azienda. Per fare ciò, creiamo una sezione separata che calcola le variazioni del capitale circolante netto.

Finanziamento

Questa può essere una parte difficile del collegamento delle tre affermazioni e richiede alcune pianificazioni aggiuntive. Gli eventi di finanziamento come l'emissione di debito influiscono su tutte e tre le dichiarazioni nel modo seguente:gli interessi passivi compaiono sul conto economico, l'importo principale del debito dovuto si trova nel bilancio, e la variazione dell'importo del capitale dovuto è riflessa nella sezione cassa da finanziamento del rendiconto finanziario.

In questa sezione, è spesso necessario modellare un programma del debito.Programma del debitoUn programma del debito espone tutto il debito che un'azienda ha in un programma in base alla sua scadenza e al tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, flussi di spesa per interessi per costruire i dettagli necessari che sono richiesti.

Saldo in contanti

Questo è il passaggio finale per collegare i 3 rendiconti finanziari. Una volta che tutti gli elementi di cui sopra sono collegati correttamente, la somma di denaro dalle operazioni, denaro da investire, e denaro da finanziamento vengono aggiunti al saldo di cassa di chiusura del periodo precedente, e il risultato diventa il saldo di cassa di chiusura del periodo corrente in bilancio.

Questo è il momento della verità quando scopri se il tuo bilancio è in equilibrio o meno!

Come rispondere alla domanda in un'intervista

Se ricevi una domanda per l'intervistaIntervisteAccetta alla tua prossima intervista! Consulta le guide ai colloqui di CFI con le domande più comuni e le migliori risposte per qualsiasi posizione lavorativa nel settore della finanza aziendale. Domande e risposte del colloquio per la finanza, contabilità, investimento bancario, ricerca di equità, banca commerciale, FP&A, Di più! Guide e esercitazioni gratuite per superare il colloquio sulla falsariga di, “Come sono collegati tra loro i 3 bilanci?” in un'intervista non dovresti entrare nei dettagli come sopra, ma invece colpisci semplicemente i punti principali, quali sono:

• Il reddito netto dal conto economico fluisce nello stato patrimoniale e nel rendiconto finanziario
• L'ammortamento viene aggiunto di nuovo e le spese in conto capitale vengono detratte dal rendiconto finanziario, che determina i PP&E in bilancio
• Le attività di finanziamento incidono principalmente sul bilancio e sulla liquidità dalla finalizzazione, salvo interessi, che è indicato nel conto economico
• La somma del saldo di cassa di chiusura dell'ultimo periodo più questo periodo di cassa da operazioni, investire, e il finanziamento è il saldo di cassa di chiusura del bilancio

Se vuoi vedere un esempio basato su video, guarda il webinar di CFI sul collegamento dei 3 rendiconti Webinar CFI - Collega i 3 rendiconti finanziari Questo webinar trimestrale CFI fornisce una dimostrazione dal vivo di come collegare i 3 rendiconti finanziari in Excel. Impara le formule e la corretta procedura di collegamento.

Come collegare i rendiconti finanziari per la modellazione finanziaria

Se stai costruendo un modello finanziario in Excel, è fondamentale essere in grado di collegare rapidamente le tre dichiarazioni. Per fare ciò, ci sono alcuni passaggi fondamentali da seguire:

1. Immettere almeno 3 anni di informazioni finanziarie storiche per i 3 rendiconti finanziari.
2. Calcola i driver/rapporti dell'attività per il periodo storico.
3. Inserisci ipotesi su quali saranno i driver in futuro.
4. Costruire e collegare i rendiconti finanziari seguendo i principi discussi sopra.

Il modello sostanzialmente si inverte, dove il periodo storico è hardcoded per le dichiarazioni e i calcoli per i conducenti, e quindi la previsione è hardcodes per i driver e calcoli per i rendiconti finanziari.

Dai un'occhiata ai corsi passo-passo di CFI per imparare come costruire modelli finanziari in Excel.

Video del collegamento delle 3 dichiarazioni

Guarda la dimostrazione video dal vivo di CFI sul collegamento delle dichiarazioni in Excel.

Più risorse finanziarie

Ci auguriamo che questa sia stata una guida utile su come i 3 bilanci sono collegati tra loro. Per continuare a saperne di più, si prega di consultare queste risorse CFI pertinenti:

• Free Cash FlowCash FlowCash Flow (CF) è l'aumento o la diminuzione della quantità di denaro di un'azienda, istituzione, o individuo ha. In finanza, il termine viene utilizzato per descrivere la quantità di denaro (valuta) che viene generata o consumata in un determinato periodo di tempo. Esistono molti tipi di CF
• EBITDAEBITDAEBITDA o Guadagno prima degli interessi, Imposta, Ammortamento, L'ammortamento è l'utile di una società prima che venga effettuata una di queste deduzioni nette. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'azienda perché esamina la redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale. Formula, esempi
• Debt ScheduleDebt ScheduleUn programma di debito espone tutto il debito che un'azienda ha in un programma in base alla sua scadenza e al tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, flussi di spesa per interessi
• Guida completa alla modellazione finanziariaGuida gratuita alla modellazione finanziariaQuesta guida alla modellazione finanziaria copre i suggerimenti di Excel e le migliori pratiche su ipotesi, autisti, previsione, collegando le tre affermazioni, analisi DCF, Di più
• 3 Modello di rendiconto3 Modello di rendicontoUn modello di rendiconto 3 collega il conto economico, bilancio, e rendiconto finanziario in un unico modello finanziario connesso dinamicamente. Esempi, guida
• Guida al modello DCFGuida gratuita alla formazione sui modelli DCFUn modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un'azienda. Il modello è semplicemente una previsione del flusso di cassa libero unlevered di un'azienda
• Tipi di modelli finanziari Tipi di modelli finanziari I tipi più comuni di modelli finanziari includono:modello a 3 dichiarazioni, modello DCF, modello M&A, modello LBO, modello di bilancio. Scopri i primi 10 tipi