I rischi nascosti del perdono del prestito

Con milioni e milioni di americani che portano debiti per prestiti studenteschi federali, il solo pensiero di recedere dal prestito potrebbe sembrare troppo bello per essere vero.

Ad essere onesti, per la maggior parte dei laureati, probabilmente lo è. Ciò significa che, sulla base degli attuali programmi di estinzione del prestito disponibili, qualificarsi per il perdono del prestito è probabilmente un sogno irrealizzabile per la maggior parte dei mutuatari.

Se sei uno dei fortunati che si qualifica per un programma di condono del prestito e lo stai prendendo in considerazione, ti consigliamo di leggere questi nove rischi nascosti per assicurarti di essere esperto sui dettagli del condono del prestito.

Cosa ci aspetta:

1. Il tuo credito potrebbe subire un duro colpo

Il perdono del debito di per sé non porterà automaticamente a un colpo sul tuo punteggio di credito. Anziché, è il metodo in cui il tuo debito viene perdonato che conta. Ad esempio, se il tuo debito viene condonato attraverso un programma di condono del prestito studentesco, il tuo credito non sarà direttamente interessato. Però, se il tuo prestito viene "perdonato" utilizzando un accordo o un fallimento, allora il tuo punteggio di credito potrebbe soffrire per gli anni a venire.

Se non sei idoneo per un programma di condono del prestito studentesco e stai cercando modi per gestire i tuoi pagamenti, un approccio migliore potrebbe essere quello di consolidare i tuoi prestiti.

2. Potresti essere tassato sull'importo perdonato

Un altro rischio di rescissione del prestito di cui essere a conoscenza è legato alla tua materia preferita… le tasse! A seconda del tipo di prestito che viene estinto, potresti essere tassato sull'importo del debito perdonato. Come esempio, diciamo che hai $ 10, 000 di prestiti cancellati. Quel debito condonato deve quindi essere riportato come reddito aggiuntivo sulle tue tasse, il che significa che sarai tassato su di esso!

Ci sono eccezioni. Ad esempio, se ricevi il perdono del prestito studentesco nell'ambito del programma PSLF, non sarai tassato. Però, se hai diritto al condono del prestito e lo stai prendendo in considerazione, assicurati di prepararti in anticipo per il tempo fiscale. Consiglio di aprire un conto di risparmio non appena si decide di perseguire il condono del debito dove è possibile effettuare depositi mensili per coprire l'onere finanziario aggiuntivo.

3. Tu (o il tuo prestito) potresti non avere diritto al perdono

A seconda del tipo di prestito studentesco che hai, potresti anche non essere idoneo per il condono del prestito. Se stai portando prestiti privati ​​per studenti, non sei idoneo per nessuno dei programmi federali di condono del prestito studentesco, quindi vorrai tenerlo a mente prima di perdere tempo con la maggior parte delle domande di condono del prestito.

Mentre le tue opzioni sono più limitate se i tuoi prestiti studenteschi sono attraverso un prestatore privato, c'è ancora speranza per l'assistenza di pagamento. Nello specifico, il programma di assistenza al rimborso del prestito studentesco (LRAP). Attraverso questo programma, l'importo dell'assistenza che ricevi è direttamente correlato al tuo reddito.

Se sei interessato a richiedere un programma di condono del prestito governativo, assicurati di leggere la stampa fine. Sapere esattamente cosa è necessario per qualificarsi e quindi determinare se sei pronto e disposto ad aderire a queste regole per 5, 10, o 25 anni. In alcuni casi, potrebbe non valerne la pena.

4. Il perdono del prestito può richiedere molto tempo

Il condono del prestito spesso richiede un impegno a lungo termine. Così, se hai problemi di impegno, potresti pensare a un altro piano. Quando si tratta dei programmi di condono del prestito studentesco del governo, stai guardando un impegno di 5 anni con il programma di perdono del prestito per insegnanti, 10 anni con PSLF, e tra i 20 ei 25 anni con il programma IDR.

In 5, 10, o 25 anni, potresti essere in grado di elaborare un piano di rimborso migliore di quelli offerti attraverso i programmi federali di condono del debito. Ancora, è una tua scelta, ma questo è un buon spunto di riflessione.

5. Potresti non avere un equilibrio per essere perdonato

Dal momento che molti dei programmi di condono del prestito richiedono anni di rimborso prima ancora che tu sia idoneo, è probabile che il prestito venga ripagato prima ancora di poter utilizzare il programma di perdono. Questo è particolarmente vero se ti ritrovi a salire la scala della carriera e a guadagnare sempre più soldi.

Estinguere il prestito non è una brutta cosa. Prima lo ripagano, prima puoi dimenticartene e reindirizzare quei fondi altrove. Però, questo è qualcosa a cui vorrai pensare quando decidi in anticipo se vuoi impegnarti in un programma di condono del prestito.

6. Potresti finire per pagare di più

Se sei iscritto a un programma IDR (maggiori informazioni di seguito) e decidi di estendere i termini di rimborso per rendere i tuoi pagamenti mensili più convenienti, finirai per pagare più soldi in interessi di quanto faresti senza iscriverti al programma. Mentre i tuoi pagamenti mensili saranno più bassi e più gestibili, il tuo debito durerà più a lungo e, di conseguenza, spenderai di più dei tuoi sudati soldi.

Se puoi gestire pagamenti mensili più elevati, potrebbe avere più senso estinguere il debito più velocemente ed evitare gli interessi aggiuntivi. Ovviamente, questa non è sempre un'opzione, ma tienilo a mente se sei indeciso sull'estensione del periodo di rimborso.

7. Potresti limitare le tue prospettive di lavoro

Per qualificarsi per un certo condono del prestito studentesco, devi lavorare in uno dei campi ammissibili per PSLF. Un datore di lavoro idoneo per PSLF è un'organizzazione governativa o un'organizzazione senza scopo di lucro esente da imposte ai sensi della Sezione 501 (c) (3) dell'Internal Revenue Code.

Forse questo non sarà un problema per te. Però, se sogni di essere un piccolo imprenditore, un imprenditore, o anche lavorare nel settore privato, dovrai decidere cosa è più importante:seguire i tuoi sogni o mantenere la tua idoneità per il condono del prestito.

8. Potresti limitare il tuo potenziale salariale, pure

Come appena accennato, i tipi di lavoro che si qualificano per i programmi PSLF sono in posizioni governative e non a scopo di lucro. Queste posizioni in genere pagano meno dei lavori del settore privato. Anche se potrebbe sembrare la migliore decisione finanziaria rimanere in una posizione governativa a lungo termine per assicurarsi di avere diritto al condono del prestito, devi chiederti, a che costo?

Potresti perdere posizioni più remunerative che ti permetterebbero di ripagare i tuoi prestiti studenteschi più velocemente e passare a cose più grandi e migliori. Ancora, è una decisione difficile che dovrai bilanciare. Tieni presente che il condono del prestito non è garantito e non è sempre l'opzione migliore.

9. Potresti sentirti intrappolato in un lavoro che odi

Diciamo che vai al college per diventare un insegnante. Ti sei laureato con una notevole quantità di debiti e vuoi richiedere il condono del prestito studentesco. Per poter beneficiare del perdono del prestito per insegnanti, devi prestare cinque anni consecutivi di servizio. E se dopo i primi due anni ti rendessi conto che una carriera nell'insegnamento non fa per te? cosa fai?

Vai avanti o tieni duro per cercare di assicurarti di essere idoneo per il condono del debito? È una domanda difficile, ma dovrai valutare se ti trovi in ​​questa posizione.

Che cos'è la rescissione del prestito?

Il condono del prestito si verifica quando sei liberato dall'obbligo di rimborsare parte del prestito. Per realizzare questo, di solito ci sono criteri di ammissibilità specifici che devi soddisfare e a cui impegnarti (ad esempio il tipo di lavoro che hai, quanto hai già ripagato, eccetera.)

Diamo uno sguardo più approfondito ad alcuni dei programmi di condono del prestito attualmente disponibili:

• Perdono del prestito di servizio pubblico. Se sei dipendente del governo o lavori in un'organizzazione senza scopo di lucro, allora potresti qualificarti per il programma di condono del prestito di servizio pubblico (PSLF). Il programma PSLF fornisce il condono del prestito studentesco sul tuo prestito diretto. Con questo programma, il saldo del tuo prestito diretto sarà perdonato una volta che hai effettuato 120 pagamenti di prestito qualificanti (che richiederanno circa 10 anni). Durante questo periodo devi anche lavorare per un datore di lavoro qualificato.
• Perdono prestito insegnante. Se sei stato impiegato come insegnante a tempo pieno per cinque anni consecutivi in ​​una scuola elementare a basso reddito, scuola media, o agenzia di servizi educativi, potresti essere idoneo per il programma di perdono del prestito per insegnanti. Il programma di perdono del prestito degli insegnanti fornisce il perdono fino a $ 17, 500 su prestiti diretti o prestiti federali per l'istruzione familiare (FFEL).
• Programma di rimborso basato sul reddito. Questo programma è inteso come un modo per rendere più abbordabili i rimborsi dei prestiti. Il programma di rimborso in base al reddito (IDR) aiuta a ridurre i pagamenti mensili in base al reddito. A seconda del tipo di programma IDR, il resto del saldo del prestito può essere perdonato dopo 20-25 anni di pagamenti.
• Programmi di assistenza al rimborso del prestito. Il programma di assistenza al rimborso del prestito (LRAP), ora chiamato Ardeo Education Solutions, collabora con college e università per aiutare gli studenti con il debito del prestito studentesco. Per essere idoneo per LRAP, i laureati devono soddisfare determinati criteri di lavoro e reddito.

Riepilogo

Il perdono del prestito ha il potenziale per essere un'opzione utile e finanziariamente solida per alcuni. Però, è importante che tu sia consapevole dei rischi nascosti associati al condono del prestito. Per qualificarsi per molti programmi, devi rispettare rigorosamente i requisiti di ammissibilità e devi essere pronto a impegnarti.

Non esiste una risposta giusta quando si tratta di chiedere o meno il perdono del prestito. È davvero una questione di bilanciare i pro ei contro. A cosa sei disposto a rinunciare nella ricerca del perdono e ne vale la pena? I tuoi prestiti verranno ripagati prima ancora di poterti qualificare e stai rinunciando a una carriera da sogno o al potenziale per perseguire un lavoro più remunerativo perché sei così concentrato sull'ottenere il perdono?