Cosa sono i REIT privati ​​e i REIT quotati in borsa?

L'articolo che segue riguarda i REIT privati ​​rispetto ai REIT quotati in borsa. I fondi di investimento immobiliare (REIT) possono essere classificati in privati ​​o pubblici, negoziato o non negoziato. I REIT investono specificamente nel settore immobiliare, e affittano e raccolgono reddito da locazione sugli immobili investiti che viene poi distribuito agli azionisti come dividendi. Dividendo Un dividendo è una quota degli utili e degli utili non distribuiti che una società paga ai suoi azionisti. Quando una società genera un profitto e accumula utili non distribuiti, questi guadagni possono essere reinvestiti nell'attività o pagati agli azionisti come dividendo..

Il concetto di REIT è stato introdotto negli anni '60 con l'emendamento all'estensione delle accise sui sigari. L'emendamento ha consentito agli investitori di diversificare i propri portafogli investendo in portafogli immobiliari che hanno guadagnato redditi da diversi tipi di proprietà come complessi di appartamenti, alberghi, locali per uffici, magazzini, Centri dati, e strutture sanitarie, nonché infrastrutture (come condotte energetiche e cavi in ​​fibra).

Cosa sono i REIT privati ​​e come funzionano?

REIT privati, noti anche come REIT di collocamento privato, sono REIT esentati dalla registrazione presso la Securities and Exchange Commission (SEC), ai sensi del Regolamento D del Securities Act del 1933 Il Securities Act del 1933 Il Securities Act del 1933 è stata la prima grande legge federale sui titoli approvata dopo il crollo del mercato azionario del 1929. La legge è anche indicata come Truth in Securities Act, la legge federale sui valori mobiliari, o la legge del 1933. È stato approvato il 27 maggio 1933 durante la Grande Depressione. ...la legge mirava a correggere alcuni illeciti. Significa che non sono regolamentati dalla SEC, e le loro azioni non sono quotate sui mercati di borsa valori pubblici come il New York Stock Exchange (NYSE) il New York Stock Exchange (NYSE) Il New York Stock Exchange (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita l'82% dell'S&P 500, così come 70 dei più grandi. Ecco altre caratteristiche dei REIT privati:

1. Disponibilità di informazioni

Poiché i REIT privati ​​non sono negoziati nei mercati azionari, ci sono pochi o nessun dato sulla performance pubblica o indipendente che gli investitori possono utilizzare per monitorare il prezzo delle azioni. Anche, non sono regolamentati dalla Securities and Exchange Commission, e quindi, non sono tenuti a presentare i loro rendiconti finanziari annuali all'agenzia federale. Solo gli investitori che hanno investito in REIT privati ​​possono ottenere informazioni sulle prestazioni da fonti interne.

2. Chi può investire

Il Securities Act del 1933 consente ai REIT privati ​​di vendere titoli a investitori istituzionali qualificati e investitori accreditati. Gli investitori istituzionali sono organizzazioni che investono per conto dei loro membri e si presume che abbiano conoscenze più specializzate e, perciò, sono in grado di proteggersi. Comprendono i fondi pensione, hedge fund, compagnie di assicurazione, fondi di dotazione, eccetera.

D'altra parte, gli investitori accreditati sono investitori individuali che valgono almeno $ 1 milione (esclusa la loro residenza principale), o hanno guadagnato un reddito annuo superiore a $ 200, 000 nei due anni precedenti.

3. Investimento minimo

I REIT privati ​​offerti agli investitori al dettaglio richiedono un investimento iniziale minimo di almeno $ 10, 000 a $ 100, 000. Tuttavia, i requisiti di costo iniziale possono variare da azienda ad azienda.

4. Liquidità

I REIT privati ​​non sono negoziati negli scambi di pubblica sicurezza, e sono, perciò, non liquido. Se un investitore vuole ritirarsi prima di un evento di liquidazione, devono passare attraverso programmi di riscatto per azioni, che sono o limitati, inesistente, o soggetto a modifiche. Differiscono dai REIT pubblici, che possono essere acquistati e venduti con facilità poiché sono scambiati in una borsa valori di pubblica sicurezza.

Cosa sono i Reit quotati in borsa e come funzionano?

I REIT quotati in borsa sono regolamentati dalla SEC, e sono scambiati nelle principali borse valori. I singoli investitori possono acquistare e vendere azioni di REIT quotati in borsa sulla borsa valori pubblica come il NYSE. I REIT quotati in borsa hanno le seguenti caratteristiche:

1. Disponibilità di informazioni

Poiché i REIT quotati in borsa sono negoziati in borse valori pubbliche, vi è un facile accesso alle informazioni sulla performance delle azioni di un REIT pubblico. Le informazioni sono fornite dalla società che possiede e commercia i REIT, nonché società indipendenti che analizzano attivamente i REIT. Anche, I REIT sono registrati e regolamentati dalla SEC, che richiede loro di depositare i propri rendiconti finanziari certificati presso l'organismo di regolamentazione. Gli investitori interessati possono quindi accedere alle informazioni sul sito web della SEC.

2. Chi può investire

Gli investitori individuali e istituzionali possono acquistare e vendere azioni di un REIT quotato in borsa con un investimento minimo di un'azione e l'attuale prezzo di offerta delle azioni. Quando si acquista tramite broker, agli investitori viene addebitata una commissione anticipata, e la commissione sarebbe la stessa che pagherebbero in qualsiasi altro REIT pubblico.

3. Investimento minimo

L'investimento minimo per un REIT quotato in borsa è piuttosto modesto. Però, l'investimento iniziale può variare da società a società.

4. Liquidità

Gli investitori possono facilmente acquistare e vendere azioni di un REIT quotato in borsa a un prezzo relativamente basso poiché i REIT sono negoziati nelle principali borse valori. Gli azionisti possono facilmente entrare ed uscire dal mercato senza sforzo, rispetto ai REIT privati, che sono meno liquidi.

Riepilogo dei REIT privati ​​e quotati in borsa

REIT privati REIT quotati in borsa Disponibilità di informazioniPochi o nessun dato pubblico o indipendente sulla performance disponibileBilanci certificati depositati presso la SECChi può investireInvestitori istituzionali qualificati e investitori accreditatiQualsiasi investitore individuale o istituzionaleInvestimento minimo Almeno $ 10, 000 a $ 100, 000dipende, di solito $ 1, 000 a circa $2, 500 per azioneLiquidityIlliquidLiquid (le azioni possono essere facilmente acquistate e vendute)

La decisione se investire in un REIT privato o in un REIT quotato in borsa dipende dagli obiettivi dell'investitore e dal livello di tolleranza al rischio. Per esempio, un investitore alla ricerca di un investimento più liquido opterebbe per un REIT quotato in borsa poiché può acquistare e vendere le sue azioni con relativa facilità nella borsa valori.

Però, se l'obiettivo dell'investitore è investire in un REIT che non è influenzato dalla volatilità del mercato azionario, i REIT privati ​​sarebbero una scelta preferita.

Risorse addizionali

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