Che cos'è Standard and Poor's (S&P)?

Standard &Poor's è una società di intelligence finanziaria americana che opera come una divisione di S&P Global. S&P è leader di mercato nella fornitura di analisi del mercato finanziario, in particolare nella fornitura di indici di riferimento e di investimento e rating del credito Rating del credito Un rating del credito è un'opinione di una particolare agenzia di credito in merito alla capacità e alla volontà di un'entità (governo, attività commerciale, o singolo) per adempiere ai propri obblighi finanziari in modo completo ed entro le scadenze stabilite. Un rating del credito indica anche la probabilità di default di un debitore. per aziende e paesi.

La divisione S&P Global comprende:

1. Valutazioni globali
2. Intelligenza del mercato globale
3. Indici Dow Jones
4. Piatti globali

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Storia di Standard and Poor's

L'origine di Standard and Poor's iniziò nel 1860. Henry Varnum Poor pubblicò un libro intitolato "Storia delle ferrovie e dei canali negli Stati Uniti". Il libro forniva una copertura completa dello stato operativo e finanziario delle compagnie ferroviarie negli Stati Uniti. Nel 1868, Henry Varnum Poor e Henry William Poor hanno creato “H.V and H.W. povera compagnia, ” che ha pubblicato due guide che sono state aggiornate annualmente.

La Standard Statistics Company è stata fondata nel 1906, fornitura di informazioni finanziarie relative a società non ferroviarie. La Standard Statistics Company pubblicò il suo primo indicatore di borsa nel 1923, basata su 233 società.

Standard &Poor's nasce nel 1941 quando la Poor's Publishing e lo Standard Statistics Bureau si fondono. Ha aumentato il numero di società sulla base delle quali è stato calcolato l'indice azionario a 416.

Più tardi, nel 1966, Le aziende McGraw hanno acquisito Standard &Poor's Corporation, ora noto come S&P Global, dopo che è stato rinominato nel 2016.

Filiali di Standard and Poor's

La divisione Standard and Poor's Global comprende le seguenti divisioni:

1. Valutazioni globali

S&P Global Ratings è leader di mercato nel campo della ricerca sul rischio di credito. Le valutazioni globali coprono vari settori, classi di attività, geografie, e benchmark a vantaggio di più investitori. A partire dal 2016, ha già emesso 1,2 milioni di rating creditizi sulle società, titoli, settori finanziari, e governi e detenevano un debito con rating pari a $ 47,5 trilioni.

Che cos'è il processo di rating del credito S&P?

Il processo di rating del credito di S&P Global Ratings è il seguente:

1. Contrarre – La società emittente richiede un rating creditizio e formalizza la richiesta firmando una lettera di incarico.
2. Pre-valutazione – S&P Global Ratings crea un team di analisti che esaminano tutte le informazioni rilevanti.
3. Riunione della direzione – Il team di analisti incontra il team di gestione per discutere le informazioni acquisite nella fase 2.
4. Analisi – Le informazioni vengono valutate dagli analisti. Sulla base di questa analisi, un rating viene proposto al comitato di rating dal team di analisti.
5. Comitato di valutazione – Il comitato di rating vota sulla solvibilità, sulla base della raccomandazione del team di analisti dopo aver esaminato lo stesso.
6. Notifica – La società emittente è dotata di una motivazione di pre-pubblicazione del rating di credito ad essa assegnato in modo che la logica possa essere verificata.
7. Pubblicazione – Una valutazione pubblica è pubblicata in un comunicato stampa e su www.standardandpoors.com
8. Sorveglianza di emittenti e problemi valutati – La sorveglianza viene effettuata per aggiornare il rating creditizio per mantenerlo pertinente, cioè., per declassare o aggiornare il rating, se necessario.
9. Valutazione delle prestazioni – S&P Global Ratings conduce studi per misurare le prestazioni e l'accuratezza dei propri rating creditizi. Questo processo prevede il monitoraggio delle transizioni e dei tassi di insolvenza e la misurazione di quanto i rating creditizi sono cambiati in un periodo di tempo.
10. La revisione delle prestazioni viene utilizzata da varie agenzie per perfezionare i propri metodi analitici per formare opinioni sui rating. La revisione delle prestazioni consente inoltre agli individui e agli investitori di vedere la relativa volatilità/stabilità dei rating creditizi.

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2. Indici Dow Jones

S&P Dow Jones Indices è la più grande fonte mondiale di indici ed è utilizzato da varie classi di investitori per trovare opportunità di investimento globali. Nel 2012, Standard &Poor's ha unito le sue operazioni sugli indici con quelle di Dow Jones Indexes, creando così un leader di mercato assoluto nel settore.

Indice S&P 500

L'indice S&P 500, il primo indice del mercato azionario pubblicato quotidianamente, è stato lanciato nel 1957. È un indicatore importante della salute del mercato azionario statunitense, nonostante il fatto che includa solo società a grande capitalizzazione perché include gran parte del valore totale delle società americane quotate in borsa.

Come viene calcolato l'indice S&P 500?

I seguenti passaggi sono intrapresi per calcolare l'S&P 500:

Fase 1:Selezione delle aziende – L'indice S&P 500 si basa su 500 titoli appartenenti a società considerate indicatori anticipatori del mercato azionario americano. È una misura del valore delle azioni appartenenti alle 500 maggiori società (per capitalizzazione di mercato) del Nasdaq Composite/New York Stock Exchange.

Le 500 società su cui si basa l'S&P 500 sono scelte dall'Index Committee. L'Index Committee è composto da economisti e analisti impiegati da Standard &Poor's. Le aziende sono selezionate in base a:

• Liquidità
• Dimensioni del mercato
• industria

Fase 2:Calcolo – La formula per calcolare l'S&P 500 è la seguente:

Indice =somma della capitalizzazione di mercato rettificata o ponderata di tutti i titoli S&P 500 / divisore dell'indice

Indice divisore :Il divisore dell'indice è una cifra proprietaria sviluppata da S&P's. Molteplici fonti fissano il divisore dell'indice a 8,9 miliardi. Assicura che l'indice S&P non sia influenzato da fattori non economici. Il divisore dell'indice viene rettificato in caso di:

1. Frazioni azionarie
2. Dividendi speciali
3. spin-off

Capitalizzazione di mercato rettificata/ponderata di tutti i titoli S&P 500: La capitalizzazione di mercato rettificata di ogni singola società si ottiene utilizzando la seguente formula:

Ponderazione =Capitalizzazione di mercato del singolo componente / Somma della capitalizzazione di mercato di tutti i titoli S&P 500

Vantaggi della metodologia ponderata per il mercato: La metodologia ponderata per il mercato si traduce in un indice che presenta un quadro più rappresentativo dell'economia complessiva rispetto agli indici che assegnano una quota uguale a tutte le società o sono ponderati in base al prezzo.

Svantaggi della metodologia ponderata per il mercato: La metodologia ponderata per il mercato fa sì che le società a mega capitalizzazione influiscano sull'indice in modo smisurato. Per di più, questa metodologia nasconde i punti deboli e/oi punti di forza delle società più piccole se la loro performance si discosta dalla performance delle società a grande capitalizzazione.

Come investire nell'indice Standard and Poor's?

È difficile per gli investitori replicare l'S&P 500 perché un portafoglio basato su quell'indice richiede quantità specifiche di azioni di 500 società. È più facile acquistare un fondo indicizzato se un investitore desidera replicare l'indice. I fondi indicizzati più diffusi includono:

• ETF Vanguard S&P 500
• iShares S&P 500 Index ETF
• SPDR S&P 500 ETF

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Altri indici S&P

Altri popolari indici Standard &Poor's includono:

• SmallCap 600 :Un indice che rappresenta le società a piccola capitalizzazione
• MidCap 400 :Un indice che rappresenta le società a media capitalizzazione
• 900 :Combina 500 e MidCap 400
• Composito 1500 :SmallCap 600, MidCap 400, e 500 sono combinati. Vengono quindi calcolati collettivamente per arrivare al Composite 1500.

3. S&P Global Market Intelligence

S&P Global Market Intelligence fornisce dati di settore di alta qualità, dati finanziari, notizia, analisi, e ricerca agli investitori dei suoi clienti in base al portafoglio del cliente. I suoi clienti includono università, società, agenzie governative, e professionisti degli investimenti. Gli strumenti che forniscono aiutano i loro clienti:

• Tieni traccia delle prestazioni dei loro portafogli
• Tieni traccia delle prestazioni di alcuni settori dell'economia
• Genera alfa
• Comprendere le dinamiche del settore
• Trova opportunità di investimento
• Valutare il rischio di credito

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4. Piattaforme globali S&P

S&P Global Platts è stata fondata nel 1909 e fornisce prezzi di riferimento per, e informazioni su, i mercati dell'energia e delle materie prime. I segmenti coperti da loro includono il potere, olio e gas, prodotti petrolchimici, agricoltura, spedizione, e metalli. I loro clienti includono:

• Commercianti
• Gestori del rischio
• Analisti
• Agenti di acquisto
• Società di esplorazione
• Raffinerie
• minatori
• Utilità
• Aziende siderurgiche
• Compagnie aeree
• Produttori di automobili
• Agenzie governative
• Istituzioni finanziarie
• Avvocati
• Ingegneri
• Consulenti
• Gestori patrimoniali

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