Indicatori di momento

Cosa sono gli indicatori di momentum?

Gli indicatori di momentrum sono strumenti di analisi tecnica utilizzati per determinare la forza o la debolezza del prezzo di un'azione. Il momentum misura il tasso di aumento o diminuzione dei prezzi delle azioni. Gli indicatori di momentum comuni includono l'indice di forza relativa (RSI) e la divergenza di convergenza media mobile (MACD).

Comprendere gli indicatori di momentum

Momentum misura il tasso di aumento o diminuzione dei prezzi delle azioni. Dal punto di vista delle tendenze, lo slancio è un indicatore molto utile di forza o debolezza nel prezzo dell'emissione. La storia ci ha mostrato che lo slancio è molto più utile durante i mercati in rialzo che durante i mercati in ribasso; il fatto che i mercati salgano più spesso che scendano ne è la ragione. In altre parole, i mercati rialzisti tendono a durare più a lungo dei mercati ribassisti.

Quattro indicatori comunemente usati nel trading di tendenza

RSI

L'indice di forza relativa è stato creato da J. Welles Wilder Jr. alla fine degli anni '70; il suo "New Concepts in Trading Systems" (1978) è ora un classico illuminato dagli investimenti. Su un grafico, RSI assegna alle azioni un valore compreso tra 0 e 100. Una volta tracciati questi numeri, gli analisti li confrontano con altri fattori, come i valori di sottovenduto o sottocomprato. Per ottenere la migliore valutazione, gli esperti generalmente tracciano l'RSI su un intervallo di tempo giornaliero piuttosto che su base oraria. Però, a volte vengono tracciati periodi orari più brevi per indicare se è una buona idea effettuare un acquisto di attività a breve termine.

C'è sempre stata un po' di confusione sulla differenza tra forza relativa, che misura due entità separate e differenti per mezzo di una retta di rapporto, e la RSI, che indica al trader se l'azione del prezzo di un problema è creata o meno da coloro che acquistano o vendono eccessivamente. La formula ben nota per l'indice di forza relativa è la seguente:

RSI = 1 0 0 − ( 1 0 0 1 + R S ) RS = Media di x giorni di chiusura Chiusura media di x giorni di down dove: \begin{allineato} &\textbf{RSI} =100 - \left(\frac{100}{1 + RS}\right)\\ &\textbf{RS} =\frac{\text{Media di x giorni' up chiude}}{\text{Media di x giorni down chiude}}\\ &\textbf{dove:}\\ &RSI=\text{indice di forza relativa} \end{allineato} ​RSI=100−(1+RS100​)RS=Media delle chiusure down di x giorniMedia delle chiusure up di x giorni​dove:​

In fondo al grafico RSI, le impostazioni di 70 e 30 sono considerate standard che fungono da chiari avvertimenti di, rispettivamente, asset ipercomprati e ipervenduti. Un trader con il software semplice da usare di oggi può scegliere di reimpostare i parametri degli indicatori su 80 e 20. Questo aiuta il trader ad essere sicuro quando prende la decisione di acquistare o vendere un problema e a non premere il grilletto troppo velocemente.

In definitiva, RSI è uno strumento per determinare configurazioni a bassa probabilità e ad alta ricompensa. Funziona meglio rispetto ai crossover a media mobile a breve termine. Utilizzando una media mobile a 10 giorni con una media mobile a 25 giorni, potresti scoprire che i crossover che indicano un cambiamento di direzione si verificheranno molto vicino ai tempi in cui l'RSI è nella gamma 20/30 o 70/80, le volte in cui mostra letture distinte di ipercomprato o ipervenduto. In poche parole, l'RSI prevede prima di ogni altra cosa un'imminente inversione di tendenza, o su o giù.

Una dimostrazione

È importante riconoscere che molti trader considerano il valore RSI di 50 come un punto di riferimento di supporto e resistenza. Se un problema ha difficoltà a superare il livello di 50 valori, la resistenza potrebbe essere troppo alta in quel particolare momento, e l'azione sui prezzi potrebbe diminuire di nuovo fino a quando non c'è abbastanza volume per sfondare e continuare a nuovi livelli. Un problema in calo del prezzo può trovare supporto al valore 50 e rimbalzare nuovamente su questo livello per continuare un aumento al rialzo nell'azione dei prezzi.