Soldi intelligenti

Che cos'è il denaro intelligente?

Il denaro intelligente è il capitale controllato da investitori istituzionali, esperti di mercato, banche centrali, fondi, e altri professionisti finanziari. Il denaro intelligente era originariamente un termine di gioco che si riferiva alle scommesse fatte da giocatori d'azzardo con un track record di successo.

Punti chiave

• Smart Money è il capitale immesso sul mercato da investitori istituzionali, esperti di mercato, banche centrali, fondi, e altri professionisti finanziari.
• Il denaro intelligente si riferisce anche alla forza che influenza e muove i mercati finanziari, spesso guidato dalle azioni delle banche centrali.
• Il denaro intelligente viene investito su una scala molto più ampia rispetto agli investimenti al dettaglio.

Capire il denaro intelligente

Il denaro intelligente è denaro investito o scommesso da coloro che sono considerati esperti, ben informato, "al corrente, " o tutti e tre. Ci sono poche prove empiriche a sostegno dell'idea che gli investimenti in moneta intelligente abbiano un rendimento migliore rispetto agli investimenti in moneta non intelligente; tuttavia, tali flussi di denaro influenzano molti metodi di speculazione.

Il termine, I "soldi intelligenti" provengono da giocatori d'azzardo che avevano una profonda conoscenza dello sport su cui stavano scommettendo o una conoscenza privilegiata a cui il pubblico non era in grado di attingere. Il mondo degli investimenti è simile. La popolazione percepisce che il denaro intelligente viene investito da coloro che hanno una comprensione più completa del mercato o con informazioni a cui un normale investitore non può accedere. Come tale, si ritiene che il denaro intelligente abbia maggiori possibilità di successo quando i modelli di trading degli investitori istituzionali divergono dagli investitori al dettaglio.

Il denaro intelligente si riferisce anche alla forza collettiva del grande denaro che può muovere i mercati. In tale contesto, la banca centrale è la forza dietro la moneta intelligente, e i singoli commercianti stanno cavalcando le falde del denaro intelligente.

Nell'ambito del gioco d'azzardo, smart money si riferisce a coloro che si guadagnano da vivere con le proprie scommesse; molti giocatori d'azzardo utilizzano algoritmi matematici storici per decidere quanto e su cosa puntare.

Identificare il denaro intelligente

La saggezza popolare sostiene che gli addetti ai lavori e gli speculatori informati in genere investono di più, quindi dovrebbe seguire che il denaro intelligente a volte è identificato da un volume di scambi maggiore del solito, in particolare quando esistono pochi o nessun dato pubblico per giustificare il volume. Però, esistono pochissime prove per confermare questo sospetto ampiamente diffuso.

Una fonte di informazioni generata quasi esclusivamente da operatori di mercato più informati è il prezzo delle opzioni su azioni e indici. Tali informazioni sono complesse e confuse per investitori e trader inesperti, quindi servono naturalmente, ed è usato, da un insieme più informato di operatori di mercato. Sapere chi sono i detentori di denaro intelligente e dove stanno investendo può essere di grande beneficio per gli investitori al dettaglio che vogliono cavalcare le code degli investitori di denaro intelligente.

Alcuni fornitori di dati utilizzano vari metodi e fonti di dati per raggruppare i dati sulle transazioni di operatori commerciali e non commerciali. Una di queste fonti è conosciuta come il rapporto Commitment of Traders (COT). Questi dati sono pubblicati settimanalmente dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Molti analisti utilizzano queste informazioni per suddividere l'attività di trading sui futures in azioni intraprese da investitori meglio informati. Qualsiasi studio grafico del genere "denaro intelligente contro denaro stupido" dovrebbe enfatizzare le differenze riconoscibili nel modo in cui i due gruppi si posizionano sul mercato.

Però, i lettori di grafici dovrebbero essere consapevoli che uno studio di grafici che etichetta l'azione dei prezzi come denaro intelligente o denaro stupido è soggetto a caratterizzazioni non valide. Non tutte le azioni di investimento possono trasmettere l'intento degli investitori solo attraverso l'azione dei prezzi. Inoltre, rendimenti di un dato individuo, e anche la maggior parte dei gestori di portafoglio professionali, spesso non sono in grado di eguagliare i rendimenti degli indici meccanici che investono nel tempo.

La scala del denaro intelligente

Investitori con un ampio seguito, come Warren Buffett, sono considerati investitori di denaro intelligente, ma non sempre si tiene conto della portata delle loro attività. Quando i contanti si riservano alla compagnia di Buffett, Berkshire Hathaway, si accumulano e non vengono investiti, questo è sicuramente un segno che Buffett non vede molte opportunità di valore nel mercato. Però, Buffett funziona su una scala diversa. A $ 25, 000 investimenti non sono troppo significativi in ​​un portafoglio di miliardi di dollari.

I soldi intelligenti di Buffett acquisiscono aziende piuttosto che prendere una posizione. Gli investitori istituzionali delle dimensioni di Buffett hanno bisogno di una scala per l'impatto complessivo del portafoglio. Perciò, anche quando il denaro intelligente è fuori valore nelle attuali condizioni di mercato, non significa che non ci siano opportunità, in particolare per titoli di modeste dimensioni.