Che cos'è un accordo di copertura?

L'accordo di copertura si riferisce a un investimento il cui scopo è ridurre il livello dei rischi futuriRischio e rendimentoNell'investimento, rischio e rendimento sono altamente correlati. L'aumento dei potenziali ritorni sugli investimenti di solito va di pari passo con un aumento del rischio. I diversi tipi di rischio includono il rischio specifico del progetto, rischio specifico del settore, rischio competitivo, rischio internazionale, e rischio di mercato. in caso di movimento avverso del prezzo di un bene. La copertura fornisce una sorta di copertura assicurativa per proteggersi dalle perdite di un investimento. In genere consiste nella protezione di un portafoglio utilizzando uno strumento finanziario Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine illimitati emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con l'espresso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività commerciali e l'espansione. investimento per compensare il rischio di un altro investimento.

Che cosa comporta un accordo di copertura di successo

Anche se la copertura non elimina completamente i rischi, può mitigare con successo le perdite. Se la siepe funziona in modo efficace, i profitti dell'investitore saranno protetti o le perdite ridotte, almeno in parte.

Accordo di copertura per derivati

I gestori di portafoglio e altri investitori a volte scelgono di utilizzare strumenti finanziari noti come derivati ​​per coprire altre attività. Gli strumenti possono essere crediti potenziali o crediti a termine. I crediti potenziali includono contratti di opzione e contratti futures.

Contratti di opzione

Le opzioni danno agli investitori il diritto di acquistare (con opzioni call) o vendere (con opzioni put) titoli a un prezzo specifico noto come prezzo di esercizio. I contratti di opzione includono mettere opzioni dove un acquirente specula un calo dei prezzi mentre il venditore di opzioni specula un aumento dei prezzi. Insieme a opzioni di chiamata, un acquirente ipotizza che i prezzi aumenteranno mentre un venditore ipotizza che i prezzi diminuiranno.

Contratto Futures

Un contratto futures è un accordo tra un acquirente e un venditore per acquistare e vendere un determinato asset a una data futura a un prezzo predeterminato. Sia i produttori (come gli agricoltori) che gli acquirenti nel mercato a pronti possono proteggersi da possibili fluttuazioni dei prezzi acquistando o vendendo contratti futures. Le variazioni del prezzo del mercato a pronti dovrebbero, auspicabilmente, essere compensato dalle corrispondenti variazioni del prezzo dei futures.

Panoramica dei reclami in avanti

I crediti a termine includono swap e contratti a termine.

Scambi

Gli swap sono contratti derivati ​​tra due parti per scambiare insiemi di flussi di cassa determinati da variabili incerte come tassi di interesse o prezzi delle materie prime in un determinato arco di tempo predeterminato. I tipi comuni di swap includono swap su tassi di interesse, swap valutari, scambi di merci, e credit default swap (CDS).

Contratti a termine

Un contratto a termine è un contratto personalizzabile per accogliere le parti coinvolte nell'acquisto e nella vendita di un determinato bene. Di solito si basa su una data e un prezzo futuri. Perché è un contratto non standardizzato, può essere preferito rispetto ai normali contratti futures. Il principale vantaggio di un contratto forward risiede nella possibilità di personalizzarlo per accogliere diverse materie prime, date di consegna, e quantità.

Esempio di un accordo di copertura

Supponiamo che Joe possieda alcune azioni della Oil Exploration Corporation (OEC). Ultimamente, l'azienda sta vivendo una crescita costante e stabilità del mercato. Il management ritiene che il prezzo del petrolio rimarrà su una tendenza al rialzo, aumentando ancora il valore delle azioni della società. Però, Joe è un po' scettico. Crede che il prezzo del petrolio diminuirà. Perciò, per coprire il suo investimento in azioni OEC, vende allo scoperto futures sul petrolio. Se il prezzo del petrolio dovesse diminuire, il suo investimento in futures genererà un profitto che può compensare possibili perdite da un calo del prezzo delle azioni dell'OEC.

Diversificazione negli accordi di copertura

Quando si copre, alcuni investitori a volte vogliono solo diversificare i loro portafogli per ridurre la loro esposizione complessiva al rischio. La diversificazione generale contrasta con la copertura diretta in quanto di solito non consiste nel fare investimenti specifici per controbilanciare altri investimenti specifici. Anziché, si tratta solo di ripartire gli investimenti tra diversi settori di mercato o asset.

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